ما هي المشتقات؟ وكيف ترتبط بسوق العملات المشفرة

ما هي المشتقات؟

من المحتمل أن تكون التجربة الأولى التي عاشها الأشخاص العاديون الحديثون مع المشتقات تضمنت انهيار Enron وجميع الارتباطات التي جاءت معه. نتيجة لذلك ، اكتسبت المشتقات سمعة غير مكتسبة إلى حد كبير كشيء قذر ، خلط الأوراق متخفيًا في صورة عمل أو استثمار صادق.

الحقيقة مختلفة كثيرا. تؤدي المشتقات وظيفة قيّمة في أسواق الأوراق المالية ، وهي تشق طريقها في عالم العملات المشفرة دائم التوسع والمعقد دائمًا.

ما هي المشتقات؟

ما هي المشتقات?

#Crypto ExchangeBenefits

1

Binance
Best exchange


VISIT SITE
  • ? The worlds biggest bitcoin exchange and altcoin crypto exchange in the world by volume.
  • Binance provides a crypto wallet for its traders, where they can store their electronic funds.

2

Coinbase
Ideal for newbies


Visit SITE
  • Coinbase is the largest U.S.-based cryptocurrency exchange, trading more than 30 cryptocurrencies.
  • Very high liquidity
  • Extremely simple user interface

3

eToro
Crypto + Trading

VISIT SITE
  • Multi-Asset Platform. Stocks, crypto, indices
  • eToro is the world’s leading social trading platform, with thousands of options for traders and investors.

كما يوحي اسمها ، فإن المشتقات هي أوراق مالية تعتمد أو مرتبطة بطريقة ما بأصل آخر. أي أن قيمتها وسلوكها مشتق من الأصل الأساسي أو الأصول. تأخذ شكل عقد بين طرفين على الأقل ، يتمحور حول الأصول المعنية ، ويتم تسعيرها وفقًا للتقلبات في سعر ذلك الأصل الأساسي. يتم بيع غالبية المشتقات على أساس غير منظم وغير منظم ، على الرغم من وجود سوق مشتقات معياري هام في البورصات.

تعتبر المخاطر إحدى السمات الرئيسية للمشتقات ، سواء من وجهة نظر الإدارة أو من وجهة نظر الفرص. في جوهرها ، توفر المشتقات للاعبين في السوق وسيلة لنقل مخاطرهم إلى طرف آخر في نوع من التحوط. يمكن لاتفاقيات إدارة المخاطر هذه إنشاء سلاسل وشبكات يمكن أن تخرج عن نطاق السيطرة إذا تخلف طرف واحد أو أكثر عن السداد. أشهر مثال حديث على ذلك حدث كمقدمة للركود العظيم لعام 2009 ، عندما بدأت المقايضات خارج البورصة في أسواق الإقراض والإسكان بالفشل. وكانت النتيجة فوضى واسعة النطاق وركودًا عميقًا ، وكلها تنبأ على النمو غير المنضبط لمخاطر البيع.

ربما يكون من السهل ، إذن ، معرفة سبب دعوة المشتقات لإلقاء نظرة جانبية من المستثمرين العاديين. فيلم 2015 “ذا بيج شورت“وكتاب 2010 الذي استند إليه إلى حد كبير حكاية مقايضات التخلف عن سداد الائتمان – منتج مشتق – فساد.

تعاني أسواق العملات المشفرة بالفعل من سوء الراب. بالإضافة إلى المخاطر المرتبطة بالأسواق غير المنظمة ، مثل عمليات الاحتيال وخطط الضخ والإغراق ، فإن التعقيد التكنولوجي للسوق – والمشاركين فيه – يجعل القرصنة مصدر قلق كبير. ثم هناك الجدة الأساسية للنظام بأكمله. قلة قليلة من الناس توقعوا الارتفاع النيزكي لبيتكوين ، والتخمينات في كل مكان فيما يتعلق بما إذا كانت الأسعار ككل سترتفع أو تنخفض أو تتراجع أو تتماسك أو تنهار. العملة المشفرة هي فقاعة في يوم من الأيام ، قمة موجة المستقبل في اليوم التالي.

يعد إجراء تنبؤات دقيقة في مجال العملات الرقمية أمرًا صعبًا ومحفوفًا بالمخاطر. تقدم المشتقات مستوى من العزل من الحرارة الخام للسوق وفرصة لمزيد من اللاعبين للمشاركة.

كيف تصنع المشتقات موجات في التشفير?

أعلنت العديد من الأسماء الكبيرة مؤخرًا عن نيتها تقديم مشتقات مع عملات رقمية كأساس لها – من بينها Cboe Global Markets و TrueEx و Goldman Sachs.

#CRYPTO BROKERSBenefits

1

eToro
Best Crypto Broker

VISIT SITE
  • Multi-Asset Platform. Stocks, crypto, indices
  • eToro is the world’s leading social trading platform, with thousands of options for traders and investors.

2

Binance
Cryptocurrency Trading


VISIT SITE
  • ? Your new Favorite App for Cryptocurrency Trading. Buy, sell and trade cryptocurrency on the go
  • Binance provides a crypto wallet for its traders, where they can store their electronic funds.

#BITCOIN CASINOBenefits

1

Bitstarz
Best Crypto Casino

VISIT SITE
  • 2 BTC + 180 free spins First deposit bonus is 152% up to 2 BTC
  • Accepts both fiat currencies and cryptocurrencies

2

Bitcoincasino.io
Fast money transfers


VISIT SITE
  • Six supported cryptocurrencies.
  • 100% up to 0.1 BTC for the first
  • 50% up to 0.1 BTC for the second

عقود البيتكوين الآجلة

هذه أخبار مهمة في مجال العملات المشفرة ، ولو بشكل عرضي.

يزيد السوق الورقي المتطور جيدًا للعملات المشفرة بشكل غير مباشر من السيولة والحجم في الأصل الأساسي ، حيث يحصل المزيد والمزيد من اللاعبين المتنوعين على فرصة للتراجع عن أصابعهم.

هذه أخبار جيدة لكل شخص ليس Bitcoin أو Ethereum أو Ripple. تتمتع أكبر ثلاثة عملات ضخمة من حيث الحجم حاليًا بمستوى من الاحترام يجذب الأموال المؤسسية. هذا ، في جزء منه ، حلقة تغذية مرتدة. تعمل الأحجام الكبيرة والاستثمار المؤسسي على كبح التقلبات ، مما يؤدي بدوره إلى زيادة حجم الاستثمار المؤسسي. الأدوات المالية لإدارة التقلبات في العملات ذات الحجم المنخفض تجلب المزيد من المستثمرين إلى طاولة المفاوضات ، وتعزز الحجم وتقليل التقلب بشكل أكبر. ستستفيد العملات البديلة من نفس حلقة التغذية الراجعة.

تعد العملة المشفرة ملعبًا للمجازفة ، ويسمح سوق المشتقات للاعبين ذوي الخبرة في إدارة المخاطر بدخول المجال وربما جني أرباح كبيرة ، مع تقليل عامل المخاطرة للسوق ككل في نفس الوقت.

هذا لا يعني أن الخطر يزول. في الواقع ، يتم إخطار اللاعبين الذين يدخلون سوق مشتقات العملات المشفرة بأنهم يدخلون المياه الصعبة من قبل هيئة السلوك المالي في المملكة المتحدة.

في خطاب مفتوح موجه للمستثمرين ، تحذر السلطة من أن بعض مشتقات التشفير ، وتحديداً صفقات العقود مقابل الفروقات (CFD) وفروق المراهنات المالية ، تحمل قدرًا غير عادي من المخاطر بسبب تقلب أسعار العملات المشفرة ، ورافعات مالية تصل إلى 50: 1 ، الرسوم المرتبطة والتسعير الغامض نسبيًا.

“العملة المشفرة هي عملة افتراضية لا يتم إصدارها أو دعمها من قبل بنك مركزي أو حكومة. لقد عانوا من تقلبات كبيرة في الأسعار في العام الماضي ، والتي ، بالاقتران مع الرافعة المالية ، تعرضك لخطر المعاناة من خسائر كبيرة وربما خسارة أكثر مما استثمرته ، “كتبت السلطة. “تعد العقود مقابل الفروقات على العملات المشفرة استثمارًا تخمينيًا شديد الخطورة. يجب أن تكون على دراية بالمخاطر التي تنطوي عليها وأن تفكر تمامًا فيما إذا كان الاستثمار في عقود الفروقات للعملات المشفرة مناسبًا لك.

تلعب منطقة التنظيم الرمادية للغاية الخاصة بالعملات المشفرة أيضًا ميزة سوق المشتقات ، حيث أن معظم المنتجات المشتقة التي لا تستلزم وصفة طبية غير منظمة ، على أي حال. بمعنى آخر ، هذه منطقة مألوفة لموردي المنتجات المشتقة الأكثر تقليدية دون وصفة طبية. ما هي المنتجات الخيالية التي يمكن أن تكون هذه أيضًا – يقدم مزود واحد على الأقل مشتقات بناءً على الطقس.

في حين تم وضع علامة على هذا أيضًا من قبل هيئة السلوك المالي كسبب لتوخي الحذر عند دخول أسواق المشتقات المشفرة ، فقد يكون لها نتيجة غير مقصودة – جذب تنظيم حكومي إضافي.

في أعقاب انهيار سوق الائتمان والإسكان البارزين وعمليات الإنقاذ اللاحقة للبنوك ، تراقب الهيئات التنظيمية الأمريكية عن كثب مثيري الشغب الجدد المحتملين. جذبت العملات المشفرة اهتمامًا هامشيًا حتى الآن. ليس من الواضح حتى أنه يمكن أو سيتم التعامل مع جميع العملات المشفرة كأوراق مالية من قبل حكومة الولايات المتحدة في حالة المزيد من التنظيم.

لكن سوق الأوراق المتطورة جيدًا يميل إلى جذب الانتباه ، وقد يؤدي هذا الاهتمام إلى زيادة مشاركة الحكومة في مجال العملات المشفرة. قد يرفض الأصوليون هذا الأمر ، لكن يكاد يكون من المضمون تقليل بعض المخاطر والتقلبات في السوق. قد يكون لها أيضًا تأثير مهدئ على عصبية المستثمرين التقليديين. عندما يدخلون إلى تجمع العملات المشفرة ، يمكنهم أن يشعروا بالراحة في معرفة أن حرس إنقاذ حكومي قريب.

سوق نامي

تعاني جميع الأسواق من آلام متنامية ، ولا تختلف العملة المشفرة عن ذلك. تجاوزت السرعة التي انتقلت بها العملات المشفرة من الأوراق البيضاء النظرية إلى العناوين الرئيسية في صحيفة وول ستريت جورنال إلى حد كبير قدرة اللاعبين والمؤسسات والوكالات الحكومية التقليدية في السوق على مواكبة ذلك..

إن المبالغ المالية المذهلة التي يتم طرحها الآن في مجال التشفير لا يمكن أن تمر دون أن يلاحظها أحد لفترة طويلة. البنوك تولي اهتماما ، وكذلك الوكالات الحكومية التنظيمية والضريبية. الآن ، يجد اللاعبون في السوق الورقية وسيلة مناسبة لأدواتهم المالية في التشفير. بطريقة ما ، يبدو أن العملة المشفرة هي المنتج المثالي للمشتقات التي لا تحتاج إلى وصفة طبية – مخاطر عالية ، ومكاسب عالية محتملة ، وقليل من التنظيم أو بدونه ، وسيولة حالية منخفضة ، مما يترك مجالًا كبيرًا للنمو. لا يوجد نقص في العملات المعدنية للمراهنة عليها أيضًا. كان آخر عدد على Coin Market Cap هو 1،610 – وهذه القائمة بعيدة عن أن تكون شاملة.

ليس من الواضح بالضبط إلى أين ستأخذ مشتقات العملة المشفرة السوق. من الواضح ، مع ذلك ، أن سوق الورق النشط سيحدث تغييرات محددة. يبقى أن نرى ما إذا كانت هذه التغييرات كارثية ، كما ثبت في النهاية أنها تتعلق بالرهون العقارية ، أو ما إذا كانت ستساعد في ترويض سوق العملات المشفرة الجامح.

المراجع:

  1. https://www.investopedia.com/terms/d/derivative.asp
  2. https://www.nytimes.com/2001/11/29/business/enron-s-collapse-the-derivatives-market-that-deals-in-risks-faces-a-novel-one.html
  3. https://www.investopedia.com/tech/cryptocurrency-derivatives-boom-might-be-its-way/
  4. http://www.businessinsider.com/bubble-derivatives-otc-2010-5
  5. https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-03-14/cboe-signals-big-plans-for-trading-cryptocurrency-derivatives
  6. https://www.fca.org.uk/news/statements/cryptocurrency-derivatives
  7. https://hackernoon.com/what-the-cryptocurrency-market-can-learn-from-the-300-year-old-history-of-derivative-markets-4ed582fcad20
  8. https://graphitepublications.com/how-the-big-short-was-made-credit-derivatives/
Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map