ما هي العقود مقابل الفروقات

تُعد العقود مقابل الفروقات أداة مالية فريدة من نوعها تعنيعقد مقابل الفروقات“حيث يتم إجراء فروق التسوية في العقود الآجلة بين الأطراف المقابلة من خلال النقد بدلاً من التسليم المادي للأصل.

يتم توفير العقود مقابل الفروقات من قبل الوسطاء عبر الإنترنت وتمكين المستثمرين من تبادل الفرق في عقد حركة سعر أصل معين أثناء دخول العقد والخروج منه – دون امتلاك الأصل الأساسي.

تم تداول العقود مقابل الفروقات في الأصل فقط من قبل البنوك والمؤسسات المالية الأخرى كشكل من أشكال مقايضات الأسهم المستخدمة للمضاربة في الأسواق والتحوط من المخاطر. ومع ذلك ، تزداد شعبية العقود مقابل الفروقات بين البلدان في جميع أنحاء العالم ، ولكن بشكل ملحوظ ، فهي غير متوفرة في الولايات المتحدة..

تتطلب القواعد المعمول بها بشأن منتجات OTC في الولايات المتحدة تداول العقود مقابل الفروقات من قبل مستثمري التجزئة في البورصات المنظمة ، ولكن لا توجد بورصات منظمة لمستثمري التجزئة الذين يدعمون تداول العقود مقابل الفروقات في الدولة.

ما هي العقود مقابل الفروقات

لا يخضع سوق العقود مقابل الفروقات للتنظيم بدرجة عالية ، على الرغم من وجود عقود الفروقات تخضع لقوانين متزايدة في أوروبا بسبب الخسائر الكبيرة التي تكبدها مستثمرو التجزئة والاستخدام السائد للرافعة المالية مع متطلبات هامش منخفضة. ومع ذلك ، لا تزال العقود مقابل الفروقات أداة استثمارية شائعة للغاية بسبب بعض المزايا المتأصلة التي تمنحها.

تتقدم العقود مقابل الفروقات أيضًا في الأصول الرقمية ، حيث تقدم بعض البورصات والوسطاء عقود الفروقات المشفرة جنبًا إلى جنب مع العقود مقابل الفروقات التقليدية والأدوات الأخرى.

كيف تعمل العقود مقابل الفروقات

تحظى العقود مقابل الفروقات بشعبية كبيرة في بورصة لندن ، حيث يستخدم استخدامها في حسابات التحوط من المخاطر لجزء كبير من الحجم في البورصة. يقدم الوسطاء منتجات عقود الفروقات في الأسواق حول العالم ، مما يجعلها سهلة الوصول للغاية ، ويمكن للمتداولين الاستفادة من عقود الفروقات للعديد من الأصول.

العقود مقابل الفروقات هي مشتقات فنية ، يتم تداولها خارج البورصة من خلال الوسطاء بدلاً من إدراجها في البورصات المنظمة مثل الأسهم والسندات.

يمكن أن تشمل العقود مقابل الفروقات أصولًا مثل:

  • مخازن
  • سندات
  • العملات (فوركس)
  • العملات الرقمية
  • السلع
  • العقود الآجلة
  • المؤشرات

يتم الاتفاق على العقود مقابل الفروقات بين طرفين متقابلين – المستثمر والوسيط. ينص العقد على الدفع (نقدًا) لأحد الطرفين للطرف الآخر بناءً على الفرق في حركة سعر الأصل الأساسي من الدخول إلى العقد..

والجدير بالذكر أنه لا يوجد تاريخ انتهاء صلاحية للعقد كما هو الحال مع العقود الآجلة التقليدية ، ولا يمتلك المشاركون الأصل الأساسي. بدلاً من ذلك ، فهم يخمنون فقط على حركة السعر ، ويمكن أن يظل العقد مفتوحًا – مع بدء التداول في اليوم التالي – طالما أن قيمة هامش حساب المستثمر يمكن أن تدعم العقد.

يمكن للمستثمرين الخروج من مركزهم التعاقدي مع وسيط دون دفع رسوم محددة لأن الوسيط يجني الإيرادات عن طريق جعل المستثمر يدفع الانتشار – سوف تظهر تجارة العقد في الواقع خسارة مساوية للسبريد في وقت دخول المستثمر للصفقة. عند الشراء ، يدفع المتداول سعر الطلب ، وعند البيع يتم البيع بسعر العرض.

على غرار العقود الآجلة ، يمكن للمستثمرين اتخاذ مركز طويل أو قصير مع عقد مقابل الفروقات على حركة سعر الأصل الأساسي.

على سبيل المثال ، إذا دخلت أليس في عقد فروقات مع شركة Bob’s Brokerage على سعر السلعة A ، وكانت Alice طويلة على Commodity A ، فستشتري سعر الطلب البالغ 50.50 دولارًا للسلعة A من خلال Bob’s Brokerage. إذا اشترت أليس 100 وحدة من السلع أ ، فإن التكلفة الإجمالية للمعاملة ستكون 5،050 دولارًا.

ومع ذلك ، فإن الحد الأدنى للرافعة المالية للعقود مقابل الفروقات منخفض بشكل استثنائي ، لذلك إذا كانت شركة Bob’s Brokerage تقدم هامشًا بنسبة 10٪ على عقد مقابل الفروقات الخاص بشركة Alice ، فإن شركة Bob’s Brokerage ستتطلب 505 دولارات أمريكية فقط نقدًا لكي تدعم Alice المركز بشكل مناسب.

نظرًا لأن دخول أليس كان بسعر الطلب ، يحتاج السعر إلى تغطية السبريد حتى تصل إلى نقطة التعادل. يتم دفع أي مكاسب إضافية لها في وقت الخروج كأرباح.

لذلك ، إذا ارتفعت السلعة A إلى 51 دولارًا ، فستحقق أليس نظريًا ربحًا قدره 50 دولارًا. ومع ذلك ، فإن شرط خروج Alice بسعر العرض والسبريد الأكبر مع CFD سيجعل الربح أقل قليلاً من $ 50 ، اعتمادًا على الظروف. لذلك ، حققت أليس ربحًا يقارب 50 دولارًا أمريكيًا على استثمار بقيمة 505 دولارات أمريكية – عائد استثمار بنسبة 10 بالمائة تقريبًا. في النهاية ، ستحتفظ أليس بمزيد من المال لأنها لا تدفع رسوم العمولة.

يعمل الوضع العكسي إذا أرادت أليس بيع المركز ، ولكن بدلاً من ذلك ، يتم طرح سعر الإغلاق من سعر الفتح لحساب الربح لكل وحدة.

تحظى العقود مقابل الفروقات بشعبية كبيرة بسبب وصولها الواسع ، والعوائد الأفضل على المضاربة المثمرة ، والحد الأدنى للاستثمار المنخفض ، وفرص الرافعة المالية العالية. ومع ذلك ، فإنها تأتي أيضًا مع بعض العيوب ويمكن أن تؤدي متطلبات الهامش المنخفض الخاصة بهم بسرعة إلى خسائر كبيرة من قبل تجار التجزئة إذا أصبح العقد متعثرًا.

ما هو تداول الفوركس

قراءة: دليل أفضل وسطاء الفوركس

وسطاء CFD

لقد قمنا بتغطية عدد غير قليل من وسطاء العقود مقابل الفروقات هنا في Blockonomi ، هؤلاء الوسطاء مفتوحون لتجار التجزئة أو المحترفين ويقدمون مجموعة واسعة من أدوات التداول مثل الفوركس والعملات المشفرة والسلع والأسهم وما إلى ذلك..

  • Plus500
  • AVATrade
  • IQ Option
  • 24 خيار
  • ExpertOption
  • فانتاج اف اكس
  • Forex.com
  • بيبرستون
  • ETX كابيتال
  • نورد اف اكس
  • مؤشر المدينة
  • Binary.com
  • XTB
  • شركة FXTM
  • ATFX

مزايا العقود مقابل الفروقات

بشكل عام ، يمكن الوصول إلى العقود مقابل الفروقات على نطاق واسع لمجموعة من الأصول المالية ولها مزايا فريدة مستمدة من اختلافاتهم عن أسواق العقود الآجلة والخيارات. على وجه الخصوص ، يعد تداول العقود مقابل الفروقات أرخص من تداول الأصول الحقيقية ، ويتيح رافعة مالية أعلى ، ولديه وصول عالمي ، ولا يخضع لقيود البيع على المكشوف.

يعتبر تداول العقود مقابل الفروقات أرخص من تداول الأصول الحقيقية لعدة أسباب:

  • أولاً ، يوفر المستثمرون 0.5 في المائة من تكاليف المعاملات لأنهم لا يمتلكون الأصل الأساسي ، فهم لا يخضعون للشراء رسوم الضريبة.
  • ثانيًا ، لا يدفع المستثمرون رسوم العمولة لأنهم يدخلون عقد CFD بسعر الطلب ويحقق الوسيط إيرادات من خلال السبريد – وعادة ما تكون الفروق الثابتة متاحة أيضًا.
  • ثالثًا ، يمكن أن يأتي تنفيذ التداول الاحترافي في بورصات الأوراق المالية للصفقات الطارئة برسوم – مع العقود مقابل الفروقات ، لا.
  • أخيرًا ، يمكن للمستثمرين النقر بسهولة على سوق CFD من خلال بدء حساب هامش للتداول في المستقبل من خلال وسيط.

واحدة من الفوائد الرئيسية للعقود مقابل الفروقات هي متطلبات الهامش المنخفضة. في بعض الأحيان يصل مستثمرو التجزئة إلى 3 في المائة ، يمكنهم تحقيق عوائد أكبر مع دفعات مقدمة أصغر.

على سبيل المثال ، بمعدل هامش يبلغ 5 في المائة ، يتعين على أليس دفع 500 دولار فقط لإدخال عقد بقيمة 10000 دولار. ومع ذلك ، تأتي هذه الرافعة المالية مصحوبة بمخاطر أعلى إذا أصبح العقد سيئًا للمستثمر ويمكن أن يعرضهم لخسائر كبيرة ، والتي أصبحت نقطة خلاف بين المنظمين مع العقود مقابل الفروقات.

تعد إمكانية الوصول العالمي للعقود مقابل الفروقات أيضًا ميزة مهمة توفرها. يمكن للمستثمرين الوصول إلى كل شيء من الأسهم الممتازة للسلع عن طريق المضاربة على الأسعار والعقود مقابل الفروقات هي طريقة تافهة للمستثمرين الأقل خبرة لدخول السوق.

يصعب الوصول إلى العديد من الأسواق الدولية ، ويمكن للتجار المضاربة على تحركات الأسعار على الأصول المختلفة على منصة واحدة من خلال وسيط.

أخيرًا ، لا تخضع العقود مقابل الفروقات لقواعد البيع على المكشوف لأسواق محددة مثل متطلبات الاقتراض للأصل الأساسي ورسوم الوسيط الإضافية المرتبطة بمكالمات البيع على المكشوف.

أحد المجالات الأساسية التي يستخدمها المستثمرون الكبار للعقود مقابل الفروقات هو التحوط من المخاطر في الأسواق المتقلبة ، بالإضافة إلى تنويع المحافظ – وهي راحة بسبب سهولة الوصول إليها ومجموعة الأصول المغطاة.

عيوب العقود مقابل الفروقات

تنبع زيادة التدقيق التنظيمي على العقود مقابل الفروقات بشكل أساسي من الخسائر الكبيرة والمخاطر التي يعرضها تجار التجزئة لأنفسهم بمتطلبات هامش منخفضة. يمكن لتحركات الأسعار العكسية ذات الرافعة المالية العالية أن تقضي بسرعة على استثمار المتداول.

إن انتشار العقود مقابل الفروقات بين المتداولين غير المتمرسين ينبع من سهولة الوصول إليها وسهولة استخدامها ، مما يفاقم مشكلة التجار المبتدئين الذين يعرضون أنفسهم لمخاطر مفرطة.

على الرغم من تزايد الرقابة التنظيمية ورحب بها بالفعل من قبل العديد من المشاركين في النظام البيئي لعقود الفروقات ، فإن وسطاء العقود مقابل الفروقات ليسوا منظمين بشكل صارم كما هو الحال مع الأدوات المالية الأخرى. تفضل مصداقية السماسرة السمعة في الغالب بدلاً من الرقابة الحكومية أو السيولة. على هذا النحو ، من الضروري للمستثمرين البحث عن أفضل وسيط لتداول العقود مقابل الفروقات بحذر.

كما أن مطلب المتداولين بدفع فروق الأسعار يجعل العقود مقابل الفروقات غير ملائمة لمعظم التداولات الصغيرة. بالإضافة إلى ذلك ، فإن الاحتفاظ بعقد CFD لليلة واحدة يفرض رسومًا ، مما يجعلها مكلفة بالنسبة لصفقات الاحتفاظ طويلة الأجل.

خاتمة

العقود مقابل الفروقات (CFD) هي عقد فريد من نوعه على سعر الأصل الأساسي بين الأطراف المقابلة التي اكتسبت تفضيلًا كبيرًا على مدار العقد الماضي. إن طبيعتها التي يمكن الوصول إليها وفرص الهامش الهائلة جذابة للعديد من مستثمري التجزئة حول العالم.

يقدم العديد من الوسطاء بالفعل عقود الفروقات على العملات المشفرة مثل Bitcoin و Ethereum ، ومن المرجح أن يستمر هذا الاتجاه في التزايد مع انتشار عام 2019.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me