加密衍生物

叙事在加密货币领域来来往往,其中一些进展到有形产品和发展,而另一些则落在腰部。推测机构即将进入加密货币已经有一年多的时间了,几乎没有迹象表明主要机构已经完全投入了暴跌。.

尽管有诸如灰度记录之类的迹象 28亿美元 第二季度的管理资产(AUM),Bakkt的测试期货以及Fidelity预计在未来几个月内推出其加密平台;总体共识是-一旦机构真正涉足加密货币,这将是显而易见的.

在全球经济不确定的背景下,机构的猜测也随之而来,美中贸易战中的紧张气氛激化, 人民币的历史最低水平, 世界各国政府濒临扩大量化宽松的边缘,并且 负债券收益率 在欧洲涌现的一切都预示着局势的脆弱.

加密衍生物

加上金价的六年高位,很明显,资金流向传统的避险资产是有众所周知的原因.

尽管常规金融界正在进行中,但加密货币在独特的环境中不断发展。然而,尽管被认为与传统金融无关,但这种关联性加剧了人们越来越多的说法,即比特币是一种避险资产,就像黄金一样,现在混在一起.

硬币指标的“网络状态新闻稿最近为比特币与全球金融之间的潜在联系提供了一些有用的信息,随着加密市场的成熟和不确定性的持续存在,这种联系值得关注.

当投资者等待似乎不会很快到来的“高发季节”时,比特币和其他一些领先的山寨币(例如以太坊)正显示出积极的市场迹象。他们最近的崛起加上加密衍生产品竞争日益激烈的领域.

以上所有因素为加密货币市场的萌芽趋势及其对机构进入市场的潜在影响提供了迷人的背景.

BitMEX的优势和美国监管的缺陷

近期(主要在亚洲)加密货币衍生产品的兴起有趣的是,它们迅速在散户投资者,道具商店和(也许)机构投入资金的过程中吸引了人们的注意力。.

很难断言当前何时是加密货币衍生产品领域的旗手,BitMEX不会刷新其用户的KYC / AML要求-营造独特的匿名交流体验.

然而,不幸的是,BitMEX的受欢迎程度,庞大的保险基金,高杠杆率以及缺乏合规性吸引了CFTC的注意,据报道,CFTC正在为为美国客户提供服务的交易所进行调查。.

通过这样做,CFTC聚焦了BitMEX代表加密货币衍生产品出现的缩影-美国法规不确定性的陷阱和后果.

众所周知,美国监管机构在确定性加密货币法规方面一直落后于亚洲和其他许多国家。结果,一些阻碍美国客户的主要交易所包括BitMEX,Deribit,Bitfinex和Binance。按顺序,这是两个 最受欢迎的加密货币衍生品平台 以及两个领先的现货交易所(即Bitfinex & Binance),恰好推出自己的保证金和衍生产品.

BitMEX评论

阅读:我们对BitMex的评论

美国用户列举了一些简单的方法来规避地理封锁,但是将数字加密货币持有在不为美国客户服务的政策上是一个不稳定的立场.

除了CFTC探测BitMEX之外,NYAG还与Bitfinex一起针对服务纽约客户的诉讼提起诉讼,但Bitfinex否认了这一事实,无论如何,NYAG仍在继续推进其高杠杆比特币掉期模拟交易.

尽管交易引擎陷入困境,但BitMEX是比特币市场上至关重要的交易所,已经存在了相当长的一段时间。就在最近,交易所的年交易额超过了1万亿美元。但是,即使监管机构位于美国,也要通过对监管机构的审查来取得成功。.

即使ErisX,Bakkt和LedgerX正在推出合规的,实物交割的比特币期货,美国机构倾向于进行外汇交易也足以阻止低门槛的进入,高杠杆掉期产品在美国的新兴市场。.

结果,从美国整个太平洋地区发生了加密货币交换创新的温床也就不足为奇了。.

从Huobi Global到OKEx再到Deribit,亚洲竞争领域正在寻求从BitMEX那里抢夺一些市场份额。 记录7月BTC流出 继CFTC探针宣布之后.

新一轮竞争

随着Bitfinex和Binance衍生产品以及保证金产品的出现,加密货币衍生产品平台的当前领域将越来越紧。到目前为止,一些主要交易所主导了衍生品领域,但似乎已经建立的交易所无法避免吸引更多的加密产品吸引更多投资者的诱惑,特别是随着机构即将进入.

根据 FTX的全球音量监控器, 按交易量排名前五的加密货币衍生品交易所是:

  1. 比特币
  2. OKEx
  3. 火币全球
  4. bitFlyer
  5. 德里比特

所有平台均位于美国以外,并且BitMEX,OKEx,bitFlyer和Huobi Global在亚洲也有业务,即使它们合并在晦涩的地区(如塞舌尔的BitMEX)。就Deribit而言,它是从荷兰阿姆斯特丹运营的。火币是火币全球公司在旧金山的美国分支机构,但不向美国客户提供衍生产品,而只是现货交易。 BitFlyer对于美国客户也有类似的选择.

FTX本身就是另一家新兴的衍生品交易所,它是由量化交易公司Alameda Research诞生的,该公司是BitMEX排行榜的居民,目前管理 1亿美元的数字资产. 在安提瓜和巴布达注册成立的FTX在推出具有完善清算引擎的交易平台之后,已经崭露头角,并推出了有趣的产品,例如“ shitcoin指数”一揽子低价山寨币.

德里比特评论

阅读:我们对Derbit的评论

目前,FTX的衍生产品交易量排名第七,仅次于美国的芝加哥商业交易所(CME),其期货交易以现金结算-未实物交割.

总体而言,您可以找到类似的,尽管略有不同的比特币交易所(BitMEX)著名的加密货币衍生品交易所永久掉期合约,以及其他期权和期货。提供的杠杆很高,通常高达100倍,并且某些交易所授予USDT作为BTC的抵押品,甚至替代山寨币对的掉期/期货.

就合规性而言,众所周知,BitMEX以其对用户身份的匿名方式而广受欢迎。在与集中式数据存储库及其众多陷阱(即Binance的KYC勒索难题)相反的行业中,BitMEX的性质可能会导致其在许多交易者中的重要性.

此外,许多交易者对BitMEX,Derbit,OKEX和FTX的高杠杆率感兴趣,它们对比特币期货/掉期提供高达100倍的杠杆率。但是,如此高的杠杆率也会带来巨大的风险,因此不建议零售交易者使用.

火币全球(Huobi Global)和bitFlyer也提供杠杆,但规模要比高杠杆同行小。例如,Huobi Global DM(其衍生产品市场)提供的BTC期货价格高达20倍,而bitFlyer提供15倍的BTC期货.

结论

由于总体交易量约为 140亿美元 (截至撰写本文时)与传统衍生品市场相比,所有加密衍生品交易所的交易量均相形见pale.

加上无数黑客入侵造成的无处不在的加密货币交易的历史,机构有权不惜涉足加密货币衍生品.

然而,随着市场的成熟,寻找更多的衍生产品,并提供它们的交易所出现。机构一旦与Bakkt,ErisX和LedgerX等人一起生活并滚动时,应该对比特币衍生品产生极大兴趣,就可以期待机构进入加密市场的实现-满足人们期待已久的叙述.

在不确定的经济背景,苦苦挣扎的山寨币价格以及比特币作为价值存储库的历史中潜在的关键时刻中,加密货币衍生产品的出现和扩散似乎将保持下去。亚洲希望带头.

Mike Owergreen Administrator
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