المستثمرين المؤسسيين للعملات المشفرة

كان الاستثمار في العملات المشفرة – حتى الآن – مشروعًا عالي المخاطر وعالي المكاسب ، حيث يشكل الأفراد الجزء الأكبر من السوق المفتوحة.

هذا يرجع إلى عدة عوامل متقاربة. العملات المشفرة لها عائق نسبي للدخول ، بسبب السعر والجدار التكنولوجي المحيط بها. ونتيجة لذلك ، تم تنفيذ الجزء الأكبر من الاستثمارات من قبل أفراد يتمتعون بالدهاء التكنولوجي نسبيًا يساهمون بأجزاء صغيرة نسبيًا من دخلهم الشخصي. حتى ما يسمى بالحيتان عادة ما تعمل بأموال شخصية.

لطالما كانت الجائزة الذهبية للاستثمار في العملة المشفرة هي المبالغ الهائلة من الأموال المحجوزة في أدوات الاستثمار المؤسسي ، مثل صناديق التحوط. في صندوق التحوط ، يقوم المستثمرون المعتمدون بتجميع أموالهم للاستثمار في محفظة الصندوق التي غالبًا ما تكون معقدة.

صناديق التحوط للعملات المشفرة

تميل هذه الصناديق إلى أن تكون متحفظة ، وتعطي الأولوية لعوائد المستثمرين وأمانهم على المكاسب الهائلة. كما ترتبط صناديق التحوط ارتباطًا وثيقًا بالتنظيم الحكومي. حتى وقت قريب ، جعلهم هذا غير مناسبين لسوق العملات المشفرة. بكل بساطة ، صناديق التحوط ليست مصممة حقًا للتعامل مع تقلبات النسبة المئوية المكونة من رقمين في فترة يومية ، ولا يزال سوق العملات المشفرة يعمل بشكل كبير في الغرب المتوحش القانوني.

ومع نضوج السوق ، أصبحت العملة المشفرة أكثر جاذبية للمستثمرين المؤسسيين ، بل إن بعض المشاريع موجهة بشكل خاص نحو جلب أموال الاستثمار هذه إلى السوق. سنلقي نظرة سريعة على حالة الاستثمار في صناديق التحوط بالعملات المشفرة ومراجعة اثنين من هذه المشاريع الجديدة.

حالة السوق

يمكن تلخيص حالة السوق بشكل أفضل من خلال تصرفات المستثمر الملياردير ستيفن كوهين. قرر كوهين مؤخرًا دعم مشروع استثمار صندوق التحوط الخاص بشركاء Autonomous Partners. تأسس المستثمرون المستقلون في أواخر عام 2017 لإنتاج منصة بلوكتشين استثمارية مؤسسية ، وإعطاء الأولوية لقابلية التوسع والبنية التحتية والوصول إلى عملات الخصوصية.

ستيفن كوهين

ستيفن كوهين ، صورة من بلومبرج

رفض كوهين التعليق مباشرة على الاستثمار في قصة من مجلة فورتشن, لكن أريانا سيمبسون ، قائدة الشركاء المستقلين ، وصفت حقن كوهين للسيولة بأنها تصويت بالثقة في صناعة الاستثمار في صناديق التحوط بالعملة المشفرة.

وأضافت أن الشكل والشكل النهائي لاستثمار صندوق التحوط بالعملات المشفرة لا يزال غير مؤكد ، ولكن هناك قدرًا كبيرًا من الحماس في الفضاء.

قالت لـ Fortune: “لا يزال الأمر في الهواء إذا أراد الناس القيام بعدد من الأشياء على blockchain”. “ما زلنا نتعرف على ما يجب القيام به وما لا يجب القيام به. لكن من الواضح أنهم يريدون التداول ، وأنهم يريدون ممارسة الألعاب “.

مشاريع العنوان

شركاء مستقلون يقود عملية الاستثمار في صناديق التحوط بالعملات المشفرة من جانب صندوق التحوط. ومع ذلك ، فإن عددًا قليلاً جدًا من مشاريع التشفير الأولى تهدف إلى اقتحام مجال الاستثمار المؤسسي من خلال إعطاء الأولوية لتكنولوجيا التشفير أولاً وقبل كل شيء.

CG Blockchainتهدف محطة Blockchain – أو BCT ، بعد رمزها الأصلي – إلى إنشاء نظام بيئي لتداول العملات المشفرة موجه بشكل خاص نحو المستثمرين المؤسسيين.

تأمل BCT أن يستخدم المستثمرون المؤسسيون التطبيق اللامركزي للنظام البيئي وأدوات النظام الأساسي لأغراض تداول صناديق التحوط. بشكل أساسي ، يجمع BCT البيانات من تبادلات العملة المشفرة ، ووسائل التواصل الاجتماعي ، وإصدارات عرض العملات الأولية لمستخدميها. يمكن بعد ذلك استخدام هذه البيانات للتداول ، مدعومة بما يُسمى بدرع حماية ComplianceGuard الخاص بالمنصة ، ومجموعة أمان إلكتروني ثنائية الغرض وأداة الامتثال التنظيمي.

كوانتي هو مشروع آخر يعمل في مجال الاستثمار المؤسسي ، ولكن ليس بشكل مباشر تمامًا مثل Blockchain Terminal. يعمل Quantopian كسوق لخوارزمية التداول.

قال المطورون على الصفحة الرئيسية للمشروع: “هدفنا هو جعل التداول الخوارزمي متاحًا للجميع – بغض النظر عن موقعك أو خلفيتك أو خبرتك”. “نحن نقدم الأدوات والبيانات ورأس المال – كل ما تحتاج إلى التفكير فيه هو الاستراتيجية. وإذا وجدت فكرة ناجحة ، فنحن نريدك أن تشارك في أرباح التداول على تخصيص رأس المال “.

هذا نوع من الدخول الجانبي إلى عالم الاستثمار المؤسسي ، لكنه علامة على أن السوق ينمو في التعقيد. سيكون هذا النوع من التعقيد حاسمًا بالنسبة للمستثمرين المحتملين.

نوميراي يأخذ هذا النوع من التداول المعقد خطوة إلى الأمام مع إدخال الذكاء الاصطناعي. الذكاء الاصطناعي و blockchain مناسبان تمامًا. يمكن لتقنية Blockchain تخزين كميات هائلة من البيانات ومعالجتها بسرعة. ومع ذلك ، فإن الفرز عبر كل تلك البيانات هي المهمة الأنسب للذكاء الاصطناعي. إن الجمع بين الاثنين ، عند تطبيقه على الاستثمار المؤسسي ، يمكن أن يمنح المستثمرين المؤسسيين ميزة مميزة على منصات التداول التقليدية ، وفقًا لمؤسس Numerai ريتشارد كرايب.

“بمجرد أن يكون لديك نموذج في التمويل ناجح ، فإنك تخفيه. أنت تخفي التقنيات التي استخدمتها في بنائه. أنت تخفي الأساليب التي استخدمتها لتحسين بياناتك. والأهم من ذلك أنك تخفي البيانات. وقال كريب على الصفحة الرئيسية للمشروع “الحافز المالي للسرية قوي”. “ولكن عندما علمت عن التشفير متماثل الشكل ، كنت متحمسًا لإيجاد طريقة لاستخدام التشفير لمشاركة مجموعة البيانات الخاصة بي مع خبراء التعلم الآلي الآخرين. كنت أعتقد أنه إذا كان بإمكاني مشاركة البيانات ، فقد يقوم أشخاص آخرون يومًا ما ببناء نماذج أفضل من نماذجي. لذلك بدأت Numerai ، وهو أول صندوق تحوط يقدم بياناته مجانًا مع تشفير يحافظ على البنية ، ويسمح بمشاركة مفتوحة من قبل علماء البيانات في جميع أنحاء العالم “.

إن جلب علوم البيانات مفتوحة المصدر إلى عالم الاستثمار يضفي مصداقية على التكنولوجيا المربكة بشكل متكرر المحيطة بـ blockchain ، مما يؤدي إلى تحسين أدائها وعلاقاتها العامة.

إحراج من الثروات

يمكن أن يعني الجمع بين حالة الوافد الجديد النسبي للعملات المشفرة إلى عالم المستثمر واحتياطيات رأس المال الكبيرة للمستثمرين المؤسسيين أرباحًا ضخمة – ضخمة بشكل محرج – بينما لا يزال السوق غير مستغل نسبيًا. محامي استثمار Blockchain قال جون لور لموقع Business Insider أن واحدًا على الأقل من عملائه في صندوق التحوط شعر بالحاجة إلى الاعتذار له بسبب المبلغ النقدي الهائل الذي أنشأه صندوقه.

“بعضها يجعلني أشعر بالسوء حيال صافي ثروتي وما فعلته في حياتي. حتى أنني طلبت من مدير صندوق الاعتذار عن كسب الكثير من المال وقال إنه سيتبرع كثيرًا للأعمال الخيرية ، “قال لور لموقع Business Insider. “لقد وضعوا ما يقرب من 600000 دولار وكانوا ، في كانون الثاني (يناير) ، أكثر من 8 ملايين دولار. ألقى ابني نظرة واحدة على ذلك وقرر أنه سيكون مديرًا للعملات المشفرة “.

وأضاف أن مجموعة Capital Fund Law ومقرها نيويورك شهدت زيادة كبيرة في اهتمام المستثمرين المؤسسيين بسوق صناديق التحوط blockchain..

قال لور: “هناك الكثير من الطلب ولكني أعتقد الآن أن هناك حاجة ماسة للتعليم”. “لم تكن هناك مجموعة أكثر تنوعًا من المديرين المحتملين تأتي إلينا من قبل. هؤلاء ليسوا مجرد محللين سابقين لجانب الشراء في البنوك الاستثمارية ، إنهم يأتون من جميع الجوانب المختلفة “.

كانت أموال الاستثمار المؤسسي نوعًا من الكأس المقدسة لمستثمري العملات المشفرة ، الذين يعتقدون أن السيولة المتزايدة التي ستجلب إلى السوق ستزيد من استقرار السوق بشكل عام ، وبالتالي تجذب المزيد من المستثمرين الذين لديهم جيوب أعمق.

على الرغم من أن الاستثمار في صناديق التحوط الخاصة بالعملات المشفرة لا يزال في مهده ، يبدو أن الاهتمام على جانبي المعادلة من المرجح أن يدفع مجال الاستثمار في العملات المشفرة إلى دوائر مالية جديدة – وأكبر بكثير – في فترة قصيرة نسبيًا.

المراجع

  1. https://masterthecrypto.com/cryptocurrency-new-asset-class-institutional-investors/
  2. http://fortune.com/2018/07/12/steven-cohens-bitcoin-crypto-autonomous-partners/
  3. https://venturebeat.com/2018/03/26/blockchain-project-aims-to-disrupt-hedge-fund-investing/
  4. https://www.quantopian.com/faq
  5. https://numer.ai/homepage
  6. http://www.businessinsider.com/crypto-trader-hedge-fund-making-so-much-money-2018-6

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me