ما هو الحوت

ربما تكون قد سمعت بمصطلح “Whale” من قبل في مجتمع Cryptocurrency ، فالحيتان عادةً ما تكون أفرادًا لديهم صافي ثروات كبيرة في عملات معينة ولديهم القدرة على التأثير في الأسواق في الاتجاه المفضل لديهم. في هذا المنشور ، سنلقي نظرة على ما يجعلهم يتحركون وما هي بعض أفعالهم التي يمكن أن تسبب مكاسب وخسائر في الأسعار.

ما هو الحوت

“Bearwhale”

في 5 أكتوبر 2014 ، عندما كانت قيمة Bitcoin تبلغ حوالي 320 دولارًا وكانت بالفعل في تدهور مستمر ، إذا جاز التعبير) ، قرر الشخص وضع أمر بيع بقيمة 30000 بيتكوين مقابل 300 دولار لكل عملة ، ولم يكن أمام كل بورصة خيار آخر سوى إتبع. عند القيام بذلك ، ظهرت موجة في سوق البيتكوين ، موجة قوية مثل موجة غوص الحوت. انخفض سعر البيتكوين ، بطبيعة الحال ، فجأة ، مما خلق نمطًا تاريخيًا من التقلبات في تاريخ العملة المشفرة ، والذي بدا كما يلي:

انخفاض سعر البيتكوين

المصدر: رسم بياني Excel مرسوم باستخدام بيانات من https://www.quandl.com/

بعد ظهور العديد من الميمات حول الحدث وتزايد الجدل حول دوافع الشخص وهويته (الملقب بـ BearWhale) ، يتم تذكر هذه الحالة اليوم على أنها أول تدخل “حوت” في سوق العملات المشفرة. تسببت هذه الموجة في حدوث اضطراب بين مجتمع الاستثمار المشفر ، والأشخاص الذين كانوا ، في نفس الوقت ، محبطين ومربكين بشأن ما قد يدفع شخصًا ما إلى القيام بهذا الشيء. لقد أوضح نواياهم في طويل رديت موضوع العام الماضي, التي اتضح أنها أيديولوجية أكثر من كونها اقتصادية.

قمع السعر

على عكس BearWhale ، أحدثت بعض الحيتان اللاحقة منذ ذلك الحين موجات في بعض أسواق العملات المشفرة ، خاصة في الأسواق الأصغر سنًا ، بدوافع أكثر إستراتيجية. هذه الحيتان هم أشخاص ، مثل BearWhale ، يمتلكون بالفعل ثروة باهظة في العملات المشفرة ، ويستخدمون قوتهم لإنشاء موجات من الانخفاضات الاستراتيجية في بعض تلك الأسواق ، حتى يتمكنوا من شراء العملات المعدنية بأسعار مناسبة ، ومن الواضح ، بيعها. هذا ، بالطبع ، يجعل المتحمسين للعملة المشفرة المستهدفة محبطين للغاية.

لقد حدثت هذه الحوادث بالفعل مع العديد من العملات المشفرة البديلة الأصغر. على سبيل المثال ، انخفضت عملة ETP ، بعد أن ضربتها موجة حوت ، من 3.8 دولارات إلى 4 سنتات ، وانخفضت NEO من 37 دولارًا إلى 4 دولارات ، وكلاهما في يوم واحد فقط. كان Vechain أيضًا هدفًا لمحاولة الحوت ، لكن المتحمسين لمجتمعهم تمكنوا من التغلب على الموقف بهجوم منسق على الوحش.

يعمل هذا النوع من التلاعب ، باختصار ، مثل هذا: الحوت ، الذي يمتلك كمية كبيرة من الأموال ويهتم بالاستثمار في عملة معماة معينة ، يضع أمر بيع محدودًا ضخمًا بسعر أقل من السعر الأدنى المعروض بالفعل في تلك البيئة. من خلال القيام بذلك ، فإنهم يتأكدون من أن اللاعبين المشاركين في هذا السوق لن يتمكنوا من شراء المبلغ المعروض (الهائل) بالكامل مرة واحدة. في الوقت نفسه ، يضطر كل متداول آخر يبيع العملة المشفرة المعنية أيضًا إلى خفض سعر البيع ، مما يؤدي إلى تحطيم الخسائر المالية لهم. هذا يعني أن قيمة العملة المشفرة قد تم استهلاكها رسميًا. سيقوم الحوت بإزالة أمر البيع الخاص به بعد إثارة الموجة بنجاح ويشتري برشاقة جميع العملات المتاحة بالسعر المنخفض الذي حققته الموجة. ثم يقوم الحوت بذلك مرارًا وتكرارًا ، ويضع أوامر بيع هائلة ، مما يجعل قيمة العملة المعدنية تنخفض ، ويزيل الأمر ، ويشتري بسعر مخفض ، ويولد موجات متتالية من الاستهلاك حتى يرضي مقدار الأموال التي حصلوا عليها ، بالسعر الذي أرادوه.

بيع الحائط

جدار بيع اصطناعي ، صورة من SmartOptions.

كيف هؤلاء يعملون

دعونا نلقي نظرة على بعض الفرضيات ثم نستخلص بعض الاستنتاجات حول تأثير الحيتان على سوق العملات المشفرة. أولاً ، كلما كان المحيط أكبر ، يجب أن يكون الحوت أكبر لإنتاج موجة كبيرة. إذا لم يكن الحوت كبيرًا بما يكفي للمحيطات وحاول وضع أمر بيع بمثل هذه الأسعار المنخفضة في سوق به الكثير من المشترين ، فقد ينتهي به الأمر بالحصول على عكس ما طلبته تمامًا: أن يشتري الناس الأمر بالفعل عرضت بالسعر الذي عرضته. هذا هو السبب في أن الأسواق الشابة أكثر عرضة لموجات الحيتان. تمكنت BearWhale من الحفاظ على سعر البيتكوين عند مستوى منخفض يصل إلى 300 دولار فقط لبضع ساعات ، حيث كان عدد المشترين كبيرًا بما يكفي لاستهلاك طلب البيع بالكامل الذي قدمته في بضع ساعات فقط ، حتى مع الأخذ في الاعتبار أن سوق البيتكوين كان ، في ذلك الوقت ، أصغر بكثير مما هو عليه اليوم. خلال فترة الموجة ، شعر العديد من المستثمرين بالإحباط ، حيث انخفضت أسعار بيع البيتكوين فجأة. لكن نفس الإجراء سيكون له عواقب مختلفة للغاية في الأسواق الأصغر حجمًا.

عندما شهد NEO انخفاض سعره فجأة إلى حوالي 11٪ مما كان عليه ، ظل كذلك لفترة طويلة جدًا من الوقت ، حيث كان حجم المشترين الذين يمكنهم “استيعاب الطلب” أصغر بكثير من سعر البيتكوين. تتجمع بعض مجتمعات العملات المشفرة معًا للتغلب على أمر بيع الحوت ، وهو ما يسمى “كسر الجدار” (“الجدار” المعني هو السعر الذي يعرضه الحوت). لاحظ أن موجة الحوت هي فرصة عظيمة للمستثمر الجديد للتصفح والبدء في شراء العملة المشفرة المستهدفة ، بقيم أقل بكثير من المعتاد. من ناحية أخرى ، إنها لحظة سيئة بالنسبة للمستثمرين المخصصين بالفعل في السوق لبيع عملاتهم المعدنية.

ضخ الأسعار

بطريقة مماثلة ، وعلى سبيل القياس ، يمكن للحيتان نظريًا أن تخلق موجات من التضخم في أسعار العملات المشفرة ، بافتراض أنه بدلاً من وضع أمر بيع بهذا الحجم ، فإنها تضع أمر شراء بدلاً من ذلك. من الطبيعي أن تؤدي الزيادة المفاجئة في الطلب بهذا الحجم إلى زيادة سعر العملة المستهدفة بشكل كبير. لا يتم ذلك عادة عن طريق الحيتان المنفردة ، ولكن من قبل مجموعات من الناس ، في جهد جماعي ، يعملون معًا لزيادة الأسعار.

تضع المجموعة أوامر شراء كبيرة معًا ، مما يؤدي إلى زيادة سعر التشفير ، ثم الاستفادة من موجة التقدير لبيع عملاتهم مقابل الأسعار التي تم تقديرها مؤخرًا بشكل مصطنع عند نقطة متفق عليها. على الرغم مما تم ذكره من قبل عن البيتكوين والعملات البديلة الأصغر ، إلا أنها حقيقة 1000 شخص يمتلكون 40٪ من سوق البيتكوين, مما يعني أن موجة الحوت النظرية يمكن أن تثيرها بالفعل غارة متزامنة للحوت ، بينما حتى أن بعض الناس يشكون أن شيئًا من هذا القبيل قد حدث بالفعل مع Bitcoin في الماضي أو سيحدث في المستقبل القريب. وبالمثل ، فإن تضخم الحيتان المحدد سيكون فرصة جيدة للمستثمر العادي لبيع عملاته المعدنية.

هذه ، إلى حد ما ، نسخة محسّنة من أسواق الأسهم الكلاسيكية “الضخ والتفريغ” ، وهي عملية بارعة تعمل ، بطبيعة الحال ، فقط على أسواق العملات المشفرة غير المنظمة وغير قانونية في سوق الأوراق المالية.

استنتاج

هناك العديد من العوامل الأخرى التي يمكن أن تسبب انخفاضًا حادًا في قيمة العملة المشفرة أو تقديرها ، إلى جانب أنشطة الحيتان. لذلك يقع هذا على عاتق المشترين لتحديد العامل الخارجي الذي يتسبب في الاستهلاك. عادة ، تكون الانخفاضات المفاجئة التي تسببها موجات الحيتان أقسى بكثير من تلك التي تسببها عوامل أخرى. على سبيل المثال ، تحطمت أسعار العديد من العملات المشفرة بعد حظر الصين وكوريا الجنوبية. مثل هذا الانخفاض الحاد يمكن أن يخطئ بسهولة على أنه موجة حوت ، إلا أننا نعلم أنه ، أولاً ، العملات في الأسواق من هذا الحجم ليست عرضة لتلك الأنواع من الهجمات ، وثانيًا ، حسنًا ، نعلم بالضبط الوضع الجيوسياسي الذي أدى إلى انخفاض قيمة العملة في هذه الحالة.

لسوء الحظ في هذه المرحلة من الزمن ، يعد التلاعب بالحيتان جنبًا إلى جنب مع وسائل الإعلام السائدة FUD بعض الأشياء التي يتعين علينا تحملها وسيظل هذا هو الحال حتى تنمو القيمة السوقية للعملات المشفرة بشكل كبير بحيث لا يمكن لعب هذه الأنواع من الألعاب و شئنا أم أبينا ، اللوائح تضرب الفضاء مما يجعلها غير قانونية.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me