بروتوكول المرآة

تتمثل إحدى القناعات الأساسية لـ DeFi ومجتمع التشفير في منح وصول مالي أوسع إلى العديد من المناطق المحرومة مالياً في العالم.

تحصر بيئة الاقتصاد الكلي الحالية تكوين الثروة للأسواق العالمية وفئات الأصول الرئيسية بمجموعة صغيرة من القادة الاقتصاديين المؤثرين والمحصورين جغرافياً. ويغذي التفاوت اللاحق في الثروة نقص الوصول الأساسي إلى الأدوات والخدمات المالية ونماذج كفاءة رأس المال لفئات الأصول التي تتراوح من الأسهم إلى السلع والعقارات.

تم اقتراح ترميز الأصول على شبكات blockchain غير المرخصة كوسيلة لتقليل الحواجز أمام الدخول إلى الأسواق العالمية ، وزيادة الكفاءة ، وتوفير مزايا أخرى. ومع ذلك ، يعد ترميز الأصول موضوعًا واسعًا مع وجود عقبات تنظيمية وتقنية تحد من ظهوره.

العديد من أفكار الترميز الأصلية ، مثل عروض رمز الأمان (STO) ، كانت غير مدروسة وتمزج بين المشاكل التنظيمية والتكنولوجيا غير المتوافقة. ركزت بعض أول أفكار الأصول الرمزية الناجحة على الأصول المادية. وتشمل هذه NFTs للأعمال الفنية ، والأسهم المجزأة من العقارات التجارية ، والمعادن الثمينة مثل الذهب – مثل سندات الدين المرمزة التي تحاكي الودائع مع أمناء حفظ حسن السمعة.

في الآونة الأخيرة ، وبالتزامن مع طفرة DeFi الأخيرة ، شهدنا انفجارًا في ترميز فئات الأصول المجردة مثل الأسهم والسندات والمشتقات وصناديق الاستثمار المتداولة. أثار طوفان منتجات DeFi على الشبكات غير المرخصة مثل Ethereum تباعدًا في الأصول المرمزة إلى فئتين أساسيتين:

  1. الرموز المدعومة بالأصول
  2. الأصول الاصطناعية

يتم دعم الرموز المميزة المدعومة بالأصول واحدًا لواحد مع الأصل المادي أو المجرد الذي تمثله. على سبيل المثال ، يعد Wrapped Bitcoin (WBTC) على Ethereum تمثيل واحد لواحد لـ BTC على Ethereum ، لكن الرموز المميزة ERC-20 المتداولة ليست سوى انعكاس لـ BTC تحت وصاية BitGo. إن بساطة التصميم تجعل WBTC بديهيًا للفهم ، خاصة من وجهة نظر تنظيمية.

ومع ذلك ، فإن النماذج المدعومة بالأصول تعاني من بعض نقاط الاحتكاك نفسها التي شهدتها TradFi أيضًا. وهي مخاطر الحفظ المركزي ، والرسوم ، وعقبات اعرف عميلك / مكافحة غسيل الأموال للمصدرين. أدخل الأصول الاصطناعية وبروتوكول المرآة.

بروتوكول المرآة – الدافع & مزايا

بروتوكول المرآة هو بروتوكول DeFi مبني عليه تيرا blockchain لإصدار الأصول الاصطناعية وتداولها ، تسمى الأصول المعكوسة (mAssets). يُمنح مستخدمو المرآة الفرصة للمشاركة في الأسواق التي كان يتعذر الوصول إليها سابقًا ، سواء كان استبعادهم السابق يعتمد على القيود التي تمليها الحكومة أو نقص رأس المال للمشاركة.

على عكس نموذج الرمز المميز المدعوم بالأصول ، لا تتطلب الأصول التركيبية في المرآة دعمًا فرديًا للأصل (سواء كان ماديًا أو مجردًا). بدلاً من ذلك ، فإنها توفر تعرضًا اصطناعيًا عبر أوراكل السعر الذي يتتبع سعر الأصل الأساسي ويقترن بتصميم حافز قوي.

بروتوكول المرآةبروتوكول المرآة

الميزة الأساسية للأصول التركيبية هي إمكانية الوصول – للمتداولين والمصدرين والمتعهدين والمشاركين في الحوكمة.

لا توجد قيود على نوع الأصول التركيبية المنعكسة على Mirror. يمكن لأي شخص في العالم لديه اتصال بالإنترنت الاتصال بـ Mirror والمشاركة في التعرض لفئات الأصول العالمية الرئيسية. كما أن الأصول الاصطناعية مجزأة ، مما يعني أنه يتم تقليل متطلبات رأس المال للأشخاص ذوي رأس المال المحدود ، مما يزيد من تحسين التعرض للأصول الرئيسية وتعميق مجموعة المستخدمين لتراكم السيولة.

يشمل ذلك الأشخاص المحرومين من حقوقهم في البلدان التي تفرض ضوابط مرهقة على رأس المال ، والعملات الورقية المعرضة للتضخم ، وتكاليف المعاملات المرتفعة ، والعقبات التنظيمية المفرطة ، وقيود رأس المال ، والوصول المحدود إلى الأدوات المالية الحديثة.

تتزايد إمكانية الوصول إلى Mirror من خلال مقاومة الرقابة وانخفاض تكاليف الأصول الاصطناعية. لا توجد مخاطر حضانة من طرف ثالث ، وإصدار mAssets غير مثقل بالقيود المتغيرة KYC / AML داخل مناطق مختلفة من العالم. قم بإقران هذه المزايا مع نموذج الحوكمة الذي يحركه المجتمع في Mirror ، والسبب في أن الأصول التركيبية هي وسيلة قيمة لإضفاء الطابع الديمقراطي على الوصول إلى الخدمات المالية وخلق الثروة يبدأ في التبلور.

نظرة عامة على بروتوكول المرآة

تحاكي أصول mAssets الخاصة بـ Mirror سعر أصول العالم الحقيقي. يمكن تداول الأصول mAssets في الأسواق الثانوية ، بما في ذلك Terra’s AMM Terraswap و Ethereum’s Uniswap. حاليًا ، تشتمل قائمة mAssets في Mirror على مجموعة من الأسهم التكنولوجية الأمريكية وصناديق الاستثمار المتداولة ، مع المزيد من الأصول التي يجب اتباعها. ال رمز MIR هو رمز الحوكمة للنظام البيئي Mirror ، ويتم نشره أيضًا كتيار حافز للمخاطر.

يمكنك العثور على المقاييس الحالية وقائمة الأصول القابلة للتداول على محفظة الويب المرآة.

يتفاعل خمسة مشاركين أساسيين في نظام Mirror البيئي:

  1. التجار
  2. النعناع
  3. مزودو السيولة
  4. ستكرز
  5. أوراكل الطاعم

يشتري المتداولون ويبيعون أصول mAssets على Mirror باستخدام عملة Terra’s UST المستقرة كزوج التداول على DEXs مثل Terraswap. هذا له تداعيات كبيرة لتوسيع الوصول إلى الأسواق الأجنبية ، مثل سوق الأسهم الأمريكية. على سبيل المثال ، يمكن لشركة Alice من جنوب شرق آسيا الاستفادة من أسهم Google دون المرور عبر وسطاء دوليين باهظين ، أو عمليات مرهقة لـ KYC / AML ، أو دفع ضرائب مبالغ فيها على أرباح رأس المال على الأسهم الأجنبية التي تعد نتيجة ثانوية لضوابط صارمة على رأس المال.

تحتاج أليس فقط إلى شراء mGOOGL ، الانعكاس المركب على المرآة ، ببضع نقرات.

تطبيق الويب المرآةتطبيق الويب المرآة

يُنشئ سك العملة ويصدرون الأصول من خلال تأمين الضمانات بحد أدنى من الضمانات الزائدة التي تحددها معايير إدارة المرآة. لصك mAsset ، يدخل المُعدّل في وضع الدين المضمون (CDP) على غرار الطريقة التي يصدر بها Maker Dai. يمكن لـ CDPs قبول الضمانات في الخزانات الأرضية أو غيرها من الأصول mAssets. يحتاج سك العملة إلى تجنب تصفية مراكزهم عن طريق نشر المزيد من الضمانات إذا انخفضت نسبة الضمان عن الحد الأدنى المحدد مسبقًا.

يمكن للمنتجين أيضًا سحب مراكزهم في أي لحظة طالما كانت نسبة الضمانات الخاصة بهم كافية – يتم حرق mAsset المصدر المقابل مقابل ضمان CDP (على سبيل المثال ، الخزانات الأرضية).

يوفر موفرو السيولة المرآة (LPs) السيولة لمجمعات AMM ، مثل TerraSwap. على غرار Uniswap ، يوفر LPs قيمة مكافئة لـ mAsset و UST لزوج AMM لكسب الرموز LP المتراكمة كمكافأة من خلال رسوم التداول للمجموعة.

يأخذ Stakers on Mirror شكلين. أولاً ، يمكن لـ LPs المشاركة في رموز LP الخاصة بهم ، والتي تتراكم مكافآت Staking في رمز MIR الأصلي من جدول الانبعاث. ثانيًا ، يمكن لحاملي رموز MIR المشاركة في MIR لكسب رسوم السحب من CDP.

أخيرًا ، يعد Oracle Feeder الآلية الأساسية التي تحتفظ بها mAssets بعلاقتها بأصولها المنعكسة. يتم انتخاب Oracle Feeder عبر الحوكمة ويتم تشغيله حاليًا بواسطة Band Protocol. هيكل الحوافز الملحوظ حول سعر mAssets هو كيف تحافظ فرص المراجحة بين سعر أوراكل وسعر الصرف (على سبيل المثال ، على TerraSwap) ، على إبقاء سعر mAsset في نطاق ضيق حول سعر الأصل الحقيقي.

على سبيل المثال ، إذا كان سعر TerraSwap لـ mAsset mAAPL يتم تداوله بعلاوة على سعر oracle ، فسيتم تحفيز المشاركين في السوق على سك وبيع mAAPL بالسعر المتميز على Terraswap لتحقيق ربح – تقليل تباعد السعر بين أوراكل سعر الصرف في هذه العملية. والعكس صحيح أيضًا ، حيث إذا كان سعر TerraSwap الخاص بـ mAAPL يتم تداوله بأقل من سعر oracle ، يتم تشجيع السادة على شراء وحرق mAAPL – الاستفادة من انخفاض العائد على CDP.

بشكل عام ، حوافز المشاركين في Mirror متوازنة بطريقة تؤدي إلى خلق القيمة ، والإصدار المقاوم للرقابة / التعرض لأصول TradFi ، والتبني على نطاق واسع. يتم توزيع رمز MIR كمكافأة لفرض السلوك الإيجابي الصافي في النظام البيئي المرآة ، ويتم وضع MIR في استطلاعات الرأي لإدراج mAssets في القائمة البيضاء وتغيير معلمات المرآة ، مثل الحد الأدنى من نسب الضمان.

تبني & تحرك للأمام

يعمل بروتوكول المرآة حاليًا في كل من تطبيق الويب ونموذج الهاتف المحمول. يحتوي تطبيق الويب على وظائف كاملة للبروتوكول ، بما في ذلك جميع ميزات التداول ، وسك العملة ، والتخزين ، والحوكمة. بالإضافة إلى ذلك ، لدى المرآة جسر إلى Ethereum يسمى خدمة النقل, والتي تمكن المستخدمين من نقل أصول mAssets من Terra إلى Ethereum. والنتيجة هي سيولة أعمق وأول جسر عبر سلسلة للأصول الاصطناعية.

هناك أكثر حاليا 72 مليون دولار (UST) مقفل في بروتوكول المرآة ، مع تجاوز القيمة السوقية للأصول mAsss المصدرة 36 ​​مليون دولار.

التطبيق المحمول, المحفظة المرآة, يتم تشغيله من قبل ATQ Capital. في حين أنها تتيح حاليًا ميزة التداول فقط ، فإن Mirror Wallet مفتوحة المصدر ، مما سيشجع على المزيد من التوسع في مجموعة الميزات وحتى مفهوم DeFi الجديد الذي صاغه المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة Terra ، Do Kwon “زراعة المستخدم.”

المحفظة المرآةالمحفظة المرآة

من الآن فصاعدًا ، فإن مقترحات الحوكمة على Mirror مجانية في إدراج أي أصل متاح في أسواق TradFi في القائمة البيضاء تقريبًا ، مما يمنح نوعًا من التعرض البسيط لتكوين الثروة العالمية الغائب حاليًا في العديد من مناطق العالم.

في النهاية ، يتمثل الهدف في الحفاظ على قائمة مزدهرة من الأصول السائلة المدمجة مع واجهات مستخدم أنيقة تنافس Robinhood وأدوات أكثر تعقيدًا مثل المشتقات. ميزة المرآة الأساسية على Robinhood؟ إن مجموعتها العالمية من المستخدمين المحتملين أوسع بكثير نظرًا لإمكانية الوصول إليها ومقاومة الرقابة.

يقال إن Terra يرسم خطة ل توفر عائدًا لمجموعات mAssets عبر قادمها بروتوكول المرساة المنتج.

حاليًا ، لا يتلقى مالكو mAsset أرباحًا أو تدفقًا نقديًا على أصولهم mAss نظرًا لأنهم يمتلكون فقط تعرضًا اصطناعيًا للأصل المرتبط بناءً على السعر. ومع ذلك ، فإن دمج المرساة والمرآة سيمكن من تحقيق معدل عائد مرتفع ومنخفض التقلب لحاملي أصول mAssets كما لو كانوا يمتلكون أسهمًا تدفع أرباحًا كبيرة.

الأصول الاصطناعية قوية. إنها قابلة للإنشاء ومقاومة للرقابة ويمكن الوصول إليها.

قد تكون الآليات الأساسية الخاصة بهم معقدة ، لكن تبسيط تجربة المستخدم في الواجهة الأمامية يمكن أن يعزز التغيير الهائل في إضفاء الطابع الديمقراطي على الوصول إلى تكوين الثروة. بعد كل شيء ، هذا هو الهدف الذي يؤكد على الدفع نحو نظام مالي أكثر شمولاً يحدد DeFi جيدًا. من يدري ، ربما حتى التكرار التالي لهيمنة Robinhood الثقافية بين الجيل Z سوف يتجلى مع تراجع DeFi في مقايضة الأصول ذات العوائد المرتفعة على AMMs التي تتاجر بالمليارات يوميًا.

يمكنك البقاء على اطلاع دائم بتقدم بروتوكول Mirror عبر التطبيق على شبكة الإنترنت وله تويتر حساب و برقية مجموعة.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me