Hodlbot

ほとんどの人は、アルトコインの価格がビットコインの価格に上下するという印象を受けています。ビットコインは移動時に暗号通貨市場全体の非常に大きなシェアを占めるため、周囲のアルトコインも同じ方向に移動する傾向があります.

ただし、2018年にトップ200のトップコインの75%がビットコインと0.91以上の相関関係を持っていたのは驚きかもしれません.

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注意:これは、の創設者であるAnthonyXieによるゲスト投稿です。 HodlBot, 投資家がポートフォリオを多様化し、取引戦略を自動化するのに役立つツール.

このプラットフォームは、暗号通貨インデックスへの投資を簡単かつ簡単にすることで知られています。暗号通貨インデックスに加えて、HodlBotを使用すると、ユーザーは高度な市場指標に基づいて独自のカスタムポートフォリオを作成、バックテスト、および実行することもできます。アカウントの最低額や国の制限はありません.

2018年はビットコインと他の暗号通貨の間で最も高い相関関係を経験しました.

トップ200コインとビットコインの間の相関は他の年と比較して2018年に高かった.

これについての1つの説明は、2018年が1年にわたる弱気相場と一致したということです。横行する市場の売り切りは、ビットコインとアルトコインの間のより高い相関関係と密接に関連しているようです.

奇妙なことに、価格が反対方向に動いている場合はそうではありません。 2017年の弱気相場では、価格が全面的に上昇したにもかかわらず、暗号通貨とビットコインの相関関係がこれほど高くなることはありませんでした.

2019年は状況が異なります—横向き市場での相関が低い

市場は2019年に変化しました。2019年4月の第1週を除いて、2019年は主に横向きの市場を経験しました.

一見すると、ビットコインとアルトコインの相関関係は、2019年には前年と比較して大幅に低くなっています。.

確かに、統計的検定を適用して2つの標本分布を比較できます。.

ウェルチのt検定 は、基礎となる分散が不明で等しくない2つの標本平均間の差を統計的に検定するために使用されます。私たちの特定のケースでは、ビットコインとアルトコインの間の平均相関係数が2019年に低いと想定しているため、片側検定を適用したいと思います。.

これが私たちが仮説を立てる方法です.

帰無仮説: 2019年のビットコインとアルトコインの間の平均暗号通貨相関係数は、2018年のビットコインとアルトコインの間の平均暗号通貨相関係数以上です.

対立仮説:2019年のビットコインとアルトコインの間の平均暗号通貨相関係数は、2018年のビットコインとアルトコインの間の平均暗号通貨相関係数よりも低い.

ウェルチの片側T検定

テストを実行した後、-4.99のT値統計と0.01よりはるかに小さいp値を取得します。.

したがって、2019年のビットコインとアルトコインの間の平均相関係数が2018年よりもはるかに低いことを示唆する多くの証拠があるため、帰無仮説を棄却する必要があります.

これは良い知らせですか?

はい。相関が低い場合、分散はより効果的に機能します.

2019年の時価総額別の上位20コインの相関マトリックス.

現代ポートフォリオ理論の父であるハリー・マーコウィッツは、考慮すべきリスクの最も重要な側面は、資産の単独のリスクではなく、ポートフォリオの全体的なリスクに対する資産の貢献であると仮定しました。.

「分散投資は金融における唯一の無料ランチです」—ハリー・マーコウィッツ

これは、ポートフォリオに低い相関または負の相関を持つ資産を含めることにより、全体的な分散を減らし、ポートフォリオのリスクを減らすことができることを意味します。負の相関または無相関の資産は、互いに打ち消し合う傾向があります.

HodlBotでは、日常の投資家向けの暗号通貨インデックスを構築しています. すべてのコインが別のコインと相関しているインデックスは、それほど多様なポートフォリオではありません。そのため、アセット間の相関が低くなっています。それは単にポートフォリオの多様化をはるかに効果的にします.

これを一粒の塩と一緒に飲むべきですか?

はい、相関関係は変わる可能性があります。相関関係は時間とともに変化します.

資産のペアの相関係数は、時間の経過とともに大きく変化します。過去に何かが特定の方法で相関していたからといって、その関係が将来も続くという意味ではありません。多くのコインの30日間のローリング相関は、このように見えます。一連の浮き沈みです。.

ピアソンの相関係数は線形関係を前提としています

線形関係は理解しやすく、モデル化も簡単です。ただし、2つの資産間の多くの関係は非線形です。多項式、指数などの場合があります。これらの場合、ピアソンの相関係数は関係を不必要に単純化します。.

この分析で使用されるデータセット

私は暗号通貨の価格を引き出しました & Coinmarketcapからのグローバル時価総額データ.

年間ベースで、時価総額で上位200位のコインを見つけるためにスナップショットを撮りました。次に、その年の価格データに基づいて相関係数を計算しました.

あなたは価格を見つけることができます & すべてのコインの時価総額データ ここに.

Mike Owergreen Administrator
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