صندوق تقاعد التشفير

يعتمد الملايين في جميع أنحاء العالم على المعاشات التقاعدية من أجل تقاعدهم. لكن البيانات التي جمعتها بلومبيرج والاحتياطي الفيدرالي الأمريكي كشفت أن مثل هذه الصناديق ، التي تعمل بمثابة شريان الحياة الاقتصادي لمن سيحقق تقاعدًا قريبًا ، لا تعمل كثيرًا..

في الواقع ، ادعى مارك يوسكو ، المستثمر الأمريكي البارز ، مؤخرًا أن المعاش التقاعدي قد يصبح “قبيحًا حقًا” قريبًا عندما يتجاهلون التزاماتهم. ولكن هناك إجابة غير تقليدية ولكنها منطقية تمامًا لهذه المعضلة المتزايدة: أصول البيتكوين والعملات المشفرة.

صندوق تقاعد التشفير

قد تكون صناديق المعاشات التقاعدية الخاصة في ورطة

أنتوني “بومب” بومبلانو ، المؤسس المشارك لشركة Morgan Creek Digital وشريك أعمال Yusko, كتب مؤخرا أنه في الربع الرابع من 2018 ، شهدت معاشات التقاعد الخاصة أكبر خسارة في الأصول منذ ذلك الحين الركود الكبير في عام 2008, في وقت كان من المفترض أن يكون أداء الاقتصاد أفضل من أي وقت مضى.

هذه الخطوة ، التي شهدت خسارة المعاشات التقاعدية الخاصة بنسبة 6٪ من أصولها في غضون ثلاثة أشهر ، وضعت المستقبل الاقتصادي “لعشرات الملايين من الأشخاص في درجة مخاطر أعلى مما كان يُفهم سابقًا” ، كما أوضح بومب.

في الواقع ، خسر معاش الحكومة اليابانية ، وهو أكبر صندوق من نوعه في العالم ، 136 مليار دولار في الربع الرابع من عام 2018 ، مما يضر على الأرجح بقيمة صناديق الحرب التي يحق لملايين اليابانيين الحصول عليها.

جدي #اخبار سيئة

معاشات التقاعد لديها تخصيص أصول خاطئ تمامًا في وقت خاطئ تمامًا (مرة أخرى …)

ستصبح الأمور قبيحة حقًا إلى مستويات التمويل & القدرة على الوفاء بالالتزامات عندما تعني التقييمات العودة …

حتمية المعاشات # GetOffZero التخصيص ل # تشفير الآن https://t.co/hwQXskqW3w

– مارك دبليو يوسكو (MarkYusko) 8 أبريل 2019

في حين أن هذه المحافظ قد بدأت في التعافي ، نتيجة للموقف الأكثر تساهلاً من جانب الاحتياطي الفيدرالي بشأن النمو الاقتصادي ، من المتوقع أن تشهد هذه الصناديق ارتفاعًا حادًا في الاستحقاقات خلال السنوات القادمة ، حيث يتقاعد جيل طفرة المواليد بشكل جماعي.

ومع ذلك ، تظل العديد من هذه الصناديق تحت فئة وزنها بشكل كبير ، مما يعني أنها لن تكون قادرة على توزيع رأس المال على جميع المتقاعدين. في الواقع ، كما أوضح بومب ، فإن نظام تقاعد الموظفين العموميين في كاليفورنيا ، وهو أكبر صندوق تقاعد عام في أمريكا ، بأصول تبلغ 300 مليار دولار ، تم تمويله بنسبة أقل من 70٪.

ولكن مرة أخرى ، هناك حل في Bitcoin والعملات المشفرة. تتفوق محفظة 1٪ BTC و 99٪ النقدية بحد ذاتها على أداء S&P 500 على مدى العقد الماضي. مع وضع هذا في الاعتبار ، إلى جانب الشعور بأن هذا الاتجاه من العملات المشفرة الذي يتفوق على الأصول التقليدية سيستمر ، كتب Pompliano أنه من المنطقي تمامًا أن تبدأ مؤسسات مثل حكومة اليابان في التفكير في “الخروج من الصفر”. ويخلص:

“نحن في لحظة مهمة من الوقت – صناديق التقاعد لعشرات الملايين من الأمريكيين معرضة لخطر كبير ومن المهم أن يفهم مخصّصو رأس المال الفوائد التي تقدمها البيتكوين والعملات المشفرة.”

صناديق التحوط ، أيضًا ، يجب أن تتعمق في العملات المشفرة

في حين أن هناك حجة متزايدة للمعاشات التقاعدية للتعمق في مجال الأصول الرقمية ، فإن البعض مقتنع بأن صناديق التحوط التقليدية ، التي تتمسك في المقام الأول بالتداولات الراسخة الأقل تقلبًا ، يجب أن تكتسب أيضًا بعض التعرض للعملات المشفرة. في تغريدة صدرت في أوائل فبراير ، عندما كان العديد من أصحاب المصلحة في الصناعة يتوقعون أن تحقق Bitcoin مستويات منخفضة جديدة ، أدلى مايك نوفوغراتز من Galaxy Digital بتصريح مبهج بشكل مدهش.

السابق Fortress Investment و جولدمان ساكس أوضح المدير التنفيذي ، الذي أصبح متعصبًا قويًا للعملات المشفرة ، أنه لا يفهم لماذا لا تمتلك الصناديق الكبيرة الكبيرة ، مثل شركة Ray Dalio’s Bridgewater Associates ، أي عملة بيتكوين على الإطلاق. دعمًا لتعليقه ، أضاف نوفوغراتز أن مثل هذه الخطوة منطقية “حتى لو كنت عرضة للشك” ، فمن المحتمل أن تتطرق إلى ملف تعريف المخاطر غير المتماثل الذي تشتهر به العملات المشفرة.

وقد تحتاج الأموال إلى الاتجاه الصعودي المحتمل الذي يمكن أن توفره الأصول الرقمية. أشارت البيانات التي تم جمعها من قبل Hedge Fund Research و Bloomberg ، التي جمعتها Financial Times ، إلى أن العوائد السنوية لصناديق التحوط قد تضاءلت في جميع المجالات. من عام 1989 إلى عام 1999 ، عندما سيطرت Dotcom Bubble على الاقتصاد الكلي ، سجل متوسط ​​صندوق التحوط 18.3٪ سنويًا.

العقد المقبل 6.4٪ في السنة. ولكن على مدار العقد الماضي ، حتى عندما بدأت الأسهم في التداول وفقًا لـ “أكثر التقييمات فاحشة في تاريخ الولايات المتحدة” ، فإن الأداء الذي نشرته وول ستريت لم يكن جيدًا للغاية. في الواقع ، يسجل متوسط ​​صندوق التحوط ربحًا طفيفًا بنسبة 3.4٪ ، متقدمًا قليلاً أمام تضخم الدولار الأمريكي.

ولكن مع ادعاء المحللين في جميع أنحاء المجلس أن الاتجاه الصعودي لعملة البيتكوين هائل ، يمكن حتى لو كان مركزًا صغيرًا في الأصل أن يكون ممتازًا للمستثمرين التقليديين على المدى الطويل ، وليس ضارًا كما يتوقع البعض.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me