صندوق الاستثمار في التدرج الرمادي

Grayscale ، الشركة الاستثمارية التي تقف وراء منتجات العملة المشفرة التي لا تستلزم وصفة طبية مثل صندوق استثمار البيتكوين و ال صندوق استثمار إيثريوم كلاسيك قد أطلق للتو أول تقرير سنوي. والخبر السار هو أنهم شهدوا تدفقاً في عام 2018 يقل قليلاً عن 250 مليون دولار في استثمارات جديدة – جاء أكثر من نصفها مما يسمونه عملاء المؤسسات. الأخبار السيئة هي أنه من الطبيعي أن أي شخص استثمر في شهر يناير شهد خسائر تصل إلى 69.4٪.

صندوق الاستثمار في التدرج الرمادي

حكاية التدرج الرمادي

تدرج الرمادي هي شركة استثمارية متخصصة في تقديم صناديق الاستثمار القائمة على العملات المشفرة وغيرها من المنتجات من خلال أسواق OTC. وهذا يعني أنه من المستوى الوظيفي ، تعمل منتجاتهم بطريقة مشابهة جدًا لأسواق الأوراق المالية التقليدية. ومع ذلك ، وفقًا لتقريرهم ، فإن منتجاتهم ليست مسجلة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات حيث يبدو أنها لا تتطلب التسجيل.

تم إنشاء Grayscale Investments بواسطة Digital Currency Group في عام 2013 وأصبح متجرًا شاملاً من نوع ما لأولئك الذين يتطلعون إلى التعرض للعملات الرقمية دون الاحتفاظ بها بشكل مباشر.

حاليًا ، تقدم المجموعة منتجات استثمارية تتيح التعرض لعملة البيتكوين وإيثريوم كلاسيك و Zcash و Ethereum و Bitcoin Cash و XRP و Litecoin. تقدم الشركة أيضًا منتجًا تسميه Digital Large-Cap Fund.

اهتمت Grayscale بشكل خاص بتطوير Ethereum Classic ، حيث تعد المجموعة واحدة من المنظمات الرئيسية وراء قمة Ethereum Classic الجديدة ، والتي ستعقد الثانية منها في كوريا الجنوبية في وقت لاحق من هذا العام.

نقاط البيانات الرئيسية

يبلغ طول التقرير نفسه بضع صفحات فقط ، ولكنه يقدم عددًا من النقاط المثيرة للاهتمام التي تعكس جانبًا من الأصول الرقمية قد لا يكون واضحًا من مجرد قراءة مخططات الأسعار. يذكر التقرير أنه منذ بداية عام 2013 ، شهدت المجموعة استثمارات بقيمة 248.39 مليون دولار في منتجات Grayscale ، والتي تنخفض إلى 9.55 مليون دولار في الأسبوع..

الأمر المثير للاهتمام أيضًا هو مصدر هذه الأموال.

ويشير التقرير إلى أن 56٪ من إجمالي الاستثمارات لعام 2018 جاءت من مستثمرين مؤسسيين. متوسط ​​الاستثمار للمستثمرين المؤسسيين هو 848000 دولار. ثاني أكبر مجموعة استثمارية هي الأفراد المعتمدون ، يليهم حسابات التقاعد ، وأخيرًا المكاتب العائلية. متوسط ​​الأفراد المعتمدين 289 ألف دولار لكل فرد.

من بين هؤلاء المستثمرين ، يوجد 64٪ في الولايات المتحدة ، و 26٪ في جزر كايمان ، و 10٪ من مناطق أخرى.

الدخل طويل الأجل ، الخسائر قصيرة الأجل

تم تخصيص قسم واحد من التقرير لأداء المنتجات الاستثمارية الفردية نفسها. يسرد الرسم البياني فئتين. الأول هو أداء الصندوق من بداية عام 2018 إلى الآن ، والآخر يشمل الأداء الإجمالي منذ إطلاق المنتج.

لسوء الحظ ، تم إطلاق غالبية المنتجات هذا العام فقط ، وبالتالي فإن كمية البيانات التي يتضمنها هذا القسم محدودة إلى حد ما نتيجة لذلك. بغض النظر ، هذا ما يذكره التقرير.

انخفض صندوق استثمار البيتكوين بنسبة 59.8٪ هذا العام ، لكنه ارتفع 4107.1٪ منذ إطلاقه. انخفض Ethereum classic بنسبة 47.7٪ هذا العام ، لكنه ارتفع بنسبة 270.3٪ منذ إطلاقه. لم يكن أداء Zcash Investment Trust جيدًا أيضًا ، حيث انخفض بنسبة 69.4٪ هذا العام ، وانخفض بنسبة 30.1٪ منذ إطلاقه. انخفض صندوق Ethereum Investment Trust بنسبة 43.9 ٪ هذا العام ، وأقل قليلاً منذ إنشائه. يبدو أن المنتجات الأربعة المتبقية قد تم إطلاقها هذا العام وجميعها انخفضت بنسبة تتراوح بين 47.9٪ مع الصندوق الرقمي الكبير ، و 64.3٪ مع صندوق استثمار Litecoin.

ومع ذلك ، فإن هذه الأرقام لا تشكل مفاجأة كبيرة ، حيث نعلم جميعًا أن 2018 كان عامًا صعبًا للغاية بالنسبة للعملات المشفرة.

هذا هو ، فقط عندما نفكر في المكان الذي كانوا فيه في يناير إلى حيث هم الآن. إذا لم نأخذ في الاعتبار الاتجاه الصعودي الهائل في ديسمبر ويناير ، فقد كانت الأسعار في الواقع في زيادة بطيئة وثابتة خلال العامين الماضيين ، وهذا هو السبب في أن المنتجين الاستثماريين يعرضان Grayscale اللذان كانا يعملان منذ بعض الوقت. عوائد كبيرة بشكل عام منذ إطلاق كل صندوق خاص. على وجه الخصوص ، صندوق استثمار Bitcoin مع مكاسبه التي لا تصدق بنسبة 4100 +.

ما زال الملك بيتكوين

نقطة أخيرة نود مناقشتها من التقرير وهي العملة الرقمية التي ستذهب إليها معظم الاستثمارات في منتجات Grayscale.

ليس من المستغرب أن البيتكوين لا تزال تتصدر المجموعة بهامش كبير. أكثر من نصف جميع الاستثمارات في منتجات Grayscale كانت في Bitcoin Investment Trust. في حين أن العملات الأخرى تشهد استثمارات ودرجة معينة من النمو ، لا تزال عملة البيتكوين تستهلك حصة الأسود من جميع صناديق الاستثمار.

هذا منطقي لعدد من الأسباب. من الواضح أن البيتكوين هو الأصل الرقمي الأكثر شهرة ويتطلب أقل قدر من التفسير للمستثمرين الجدد لأصول blockchain. ثانيًا ، تعمل عملة البيتكوين بشكل مشابه جدًا لصندوق المؤشرات ، حيث أن قيمتها غالبًا ما تمثل السوق ككل. ببساطة ، إذا ارتفعت عملة البيتكوين ، فإن السوق يرتفع والعكس صحيح.

ما يعنيه ذلك هو أنه بالنسبة للمستثمرين الذين يرغبون فقط في التعرض للأصول الرقمية ، فإن الاستثمار في عملة البيتكوين لا يزال أسهل طريقة للقيام بذلك. وبالطبع ، مع تحقيق 4107.1٪ مكاسب في السنوات الخمس الماضية ، من الصعب القول بأن البيتكوين لن يكون خيارًا حكيمًا.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me