暗号通貨証拠金取引ガイド

暗号市場の激しいボラティリティが十分に刺激的ではないと感じている勇敢な投資家のために、多くの取引所は証拠金取引のオプションを提供しています。証拠金取引は、レバレッジを使用して理論的に大きな利益を生み出しますが、当初の賭けで計画したよりも多くを失う可能性もあります。そのため、一部の取引所は証拠金トレーダーをより高い水準に保ち、厳密な識別または資格要件さえも必要とします.

暗号通貨証拠金取引ガイド

証拠金取引とは何か、それがどのように行われるか、そしてそれぞれのリスクと報酬はどのように見えるかを簡単に見ていきます.

証拠金取引、簡略化

暗号通貨での証拠金取引は、株式や債券などの他のより伝統的な証券での証拠金取引と大きく異なることはありません。基本的な考え方は、最初の賭け金を活用するためにお金を借りることによって、最初の賭け金が強化されるということです。これは一般的に比率として表されます。たとえば、5:1のレバレッジで5ドルを賭けるということは、実際には25ドルの公開市場に賭けていることを意味します。ただし、問題があります。借りたお金は、通常、手数料を添えて返済する必要があります。したがって、信用取引での期待は、利益がローンだけでなく、そもそも余分なお金を借りることに付随する手数料もカバーするのに十分であるということです。.

証拠金取引の市場には2つの主要な部門があります。 1つ目はスポット市場証拠金取引です。この種の取引では、借りた資産は取引が終了したらすぐに返済する必要があります。これは通常、ピアツーピア貸付システムを介して取引所によって処理されます。言い換えれば、別の取引エンティティが借りた資金を供給し、手数料または利子を伴う支払いの期待が高い.

証拠金取引

BitMex、証拠金取引を提供する暗号通貨取引所

これにより、清算しきい値と呼ばれるものが作成されます。トレーダーが自分のポジションが水中にあることに気づき始めた場合、貸し手はマージンコールを発行して、借りたお金を確実に取り戻すことができます。これ自体は2つのレベルに分類されます。トレーダーが受け入れられないポジションを作成しようとするのを防ぐための初期証拠金制限と、トレーダーが負の領域に沈み始めた場合に即時の証拠金請求をトリガーする維持証拠金の下限です。.

証拠金取引の2番目の主要な部門はデリバティブ取引です。デリバティブは、その名前が示すように、原資産のレイヤーの上に作成された金融商品です。最も身近な形は未来です。トレーダーがデリバティブ市場で証拠金取引を行う場合、原資産自体は移動せず、先物契約の反対側が選択されます.

デリバティブとは何ですか?

デリバティブのガイドを読む

返済するためのローン自体はありません。ただし、取引所は、取引がネガティブな領域に陥るのを防ぐ必要があります。取引所が異なれば、このリスクを処理するためのメカニズムも異なります。マージンコールが発生した場合に取引の立場をとる人もいれば、保険基金からマイナスの残高を返済する人もいます.

それの長短

ロングポジションまたはショートポジションの採用は、証拠金取引の中心です。ロングポジションは、問題の資産の価値が最終的に上昇するという賭けであり、ショートポジションは、資産の価値が最終的に低下するという賭けです。両方ともレバレッジの対象となる可能性があります.

トレーダーが暗号通貨または他の証券を購入し、その価格が彼または彼女がそれを購入した価格を超えるまでそれを保持するという意味で、ロングポジションはよく知られています。これは有名な「安く買って高く売る」ということわざです.

短いポジションは、最初は直感に反しているように見えます。基本的に、トレーダーは、現在所有していない暗号通貨または証券を金融商品を使用して「販売」します。目標は、価格が売却時の価格よりも大幅に低い場合に、最終的にこれらの資産を買い戻すことです。.

これが紛らわしいと思われる場合は、賭けの例えに戻ると常に役立ちます。長い賭けをしているトレーダーは、今買って後で売ることでお金を稼ぐことに賭けています。ショートベットのトレーダーは、問題の資産が最終的に価格が下がると信じています.

リスクと報酬

どんな種類の証拠金取引も危険であることは言うまでもありません。レバレッジが関係しているという事実は、お金、またはデリバティブ取引の場合は少なくとも有利なポジションを借りなければならないことを意味します。特にお金に関しては、人生で無料のものはほとんどありません。したがって、トレーダーは、元の借入額と該当する手数料を満たすために多額の支払いを期待する必要があります。.

マージンコールが発行されるとリスクが発生します。トレーダーは、初期投資のすべてを失うリスクがあります。トレーダーが赤字に陥るのを防ぐためにマージンコールが間に合わない場合は、さらに多くのリスクがあります。したがって、証拠金取引は、最初に賭けた金額よりも多く支払うことになりかねない取引方法の1つです。ギャンブラーはこれをヤミ金融の領域として認識するかもしれません。高利のローンは、リスクの高い賭けなど、何らかの怪しげな目的で発行されます。ギャンブラーは、彼らの賞金がローンとそれに関連する利子をカバーすることを望んでいます。そうでない場合、結果は多くの古典的なマフィア映画の基盤を提供します.

暗号取引はそれほど斬新ではありませんが、証拠金取引の分野ではまだ多くの灰色の可能性があります。いくつかの取引所は、証拠金取引の結果として相場操縦を促進したとして非難されています.

これの根底にあるのは、ショートスクイズの概念です。ショートスクイズは、そのポジションに対して多くのショートがある暗号通貨が急速に清算されたショートポジションのカスケードを経験したときに発生します。これにより、他のショートポジションがマージンコールの状況に引き込まれ、価格がますます高くなり、さらに多くのショートポジションが清算されます。取引日の終わりに、かつての短い暗号通貨は大規模な価格スパイクを投稿しました.

クジラとは

証拠金取引の際はクジラに注意してください

一部の取引所は、証拠金請求手数料を徴収するために、この種のストップロスハンティングに従事していると報告されています。ただし、クジラ、または特に大きなポジションをスポーツする暗号通貨トレーダーは、より頻繁に犯人です。ショートスクイズをアクティブにするには、クジラはそれらのショートの一部を解放することによってスクイズをトリガーするのに十分な大きさのショートポジションを構築するだけで済みます。残りのショーツは、それがさらに高くなるにつれて、測定されたステップで市場に販売されます。暗号通貨は人為的に価格を押し上げ、クジラは自分のショートポジションをゲームすることで得た多額の利益で取引日を去ります.

プロのゲーム

計算された証拠金取引を行うことは困難であり、トレーダーと取引所自体の両方がそのような深刻な損失を被る可能性があるため、限られた数の取引所のみが証拠金取引を提供しています。信用取引業者が認定投資家のステータスの証明を提示することを頻繁に要求するもの。これは、取引所が自己規制することが理にかなっている、ほとんど規制されていない暗号通貨の世界の1つの分野です。規制されていない証拠金取引の危険性は、損失が当初のポジションに何倍も倍増する可能性があり、市場自体の流動性を危険にさらすことを意味します.

証拠金取引は、プロのリスクを伴うプロのゲームです。ただし、どのようなトレーダーであっても、市場がどのように機能するかを理解することは価値があります。ショートスクイズは、暗号通貨が人為的に価格を急騰させるので、カジュアルな投資家でさえも罠にかける可能性がありますが、偽の取引活動が停止したときに同じくらい速く下がるだけです.

参考文献

  1. https://masterthecrypto.com/margin-trading-derivatives-crypto-exchanges-manipulating/
  2. https://cryptopotato.com/bitcoin-altcoins-margin-trading-beginners/
  3. https://www.thebalance.com/long-and-short-trading-term-definitions-1031122
  4. https://cryptocurrencyfacts.com/basics-margin-trading-cryptocurrency/
  5. https://medium.com/fidcom/cryptocurrency-market-manipulation-part-6-margin-trading-23c6b5c2c720
  6. https://hackernoon.com/whale-tactics-f19b3f33ea92

Mike Owergreen Administrator
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