加密货币保证金交易指南

对于那些认为加密市场的巨大波动还不够令人兴奋的勇敢的投资者,许多交易所都提供了保证金交易的选择。保证金交易使用杠杆来产生理论上的巨大收益,但是也有明显的损失可能会超过您最初计划的赌注。因此,一些交易所要求保证金交易者达到更高的标准,并要求严格的识别甚至资格要求.

加密货币保证金交易指南

我们将简要介绍什么是保证金交易,如何进行以及各自的风险和回报是什么样的.

保证金交易,简化

加密货币的保证金交易与其他更传统的证券(例如股票或债券)的保证金交易没有太大不同。基本思想是通过借钱来利用您的初始股份来增强您的初始股份。通常以比率表示。例如,以5:1的杠杆率下注5美元意味着您实际上是在25美元的公开市场上下注。但是有一个陷阱。借来的钱必须偿还,通常要附加费用。因此,在任何保证金交易中的期望是,收益将足以支付不仅贷款,而且还足以偿还借用多余资金的费用.

保证金交易有两个主要市场区域。首先是现货市场保证金交易。在这种类型的交易中,必须在交易结束后立即偿还借入的资产。通常由交易所通过点对点借贷系统处理。换句话说,另一个交易实体提供了借入的资金,并且对付款(包括费用或利息)的期望很高.

保证金交易

BitMex,提供保证金交易的加密货币交易所

这创建了一个称为清算阈值的东西。如果交易者开始发现自己的头寸在水下,则贷方可以发出追加保证金通知以确保他们将借入的钱取回。它本身分为两个级别-初始保证金限制(防止交易者尝试创建无法维持的头寸)和较低的维护保证金限制(如果交易者开始陷入负数区域,则立即触发保证金追缴).

保证金交易的第二个主要部门是衍生品交易。顾名思义,衍生工具是在基础资产层之上创建的金融工具。最熟悉的形式是未来。当交易者在衍生品市场进行保证金交易时,基础资产本身不动,而选择了期货合约的相对方.

什么是衍生品?

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本身没有贷款可以偿还。但是,交易所必须保护自己免受贸易陷入负面影响。不同的交易所具有不同的机制来处理这种风险。有些人在追加保证金的情况下承担交易头寸,而另一些人则从其保险基金中偿还负余额.

它的长与短

采用多头或空头头寸是保证金交易的核心。多头头寸押注所涉资产最终会升值,而空头头寸押注所涉资产最终会贬值。两者都可以利用.

从某种意义上讲,多头头寸是熟悉的,即交易者购买了一种加密货币或其他证券,并将其持有,直到其价格超过其购买价为止。这是著名的“低买高卖”的例证.

起初空头头寸似乎违反直觉。本质上,交易者使用金融工具“出售”他或她当前不拥有的加密货币或证券。目标是在价格明显低于其出售价格时最终回购这些资产.

如果这看起来令人困惑,那么回到比喻的下注总是有帮助的。长时间押注的交易员押注他或她将通过现在购买和以后出售而获利。一名做空交易者认为,相关资产最终将下跌.

风险与奖励

不用说,任何一种保证金交易都是有风险的。牵涉杠杆的事实意味着,在衍生品交易的情况下,必须借入资金或至少处于有利位置。生活中很少有什么东西是免费的,尤其是在金钱方面。因此,交易者必须期望获得大笔付款才能满足最初的借入金额加上适用的费用.

当发出追加保证金时,风险就来了。交易者可能会失去全部初始投资,如果未及时发出追加保证金通知以防止交易者陷入亏损,则可能会损失更多。因此,保证金交易是少数​​几种交易方式之一,在这种方式中,您最终可能会欠下比最初下注更多的钱。赌徒可能将其视为高利贷者的领域。发行高息贷款是出于某种阴暗目的,例如冒险下注。赌徒希望他们的奖金能够偿还贷款以及相关的利息。如果不是这样,结果将为许多经典黑手党电影打下基础.

加密交易虽然没有那么残酷,但是在保证金交易领域仍然存在大量灰色的可能性。由于保证金交易,几家交易所被指控促进市场操纵.

在此基础上的是短挤的概念。当对自己的头寸有很多空头的加密货币经历一系列快速清算的空头头寸时,就会发生空头挤压。这将其他空头吸引到追加保证金的情况中,推高了价格,并清理了更多的空头。在交易日结束时,曾经做空的加密货币价格大幅上涨.

什么是鲸鱼

保证金交易时要小心鲸鱼

据报道,一些交易所从事这种止损搜寻以收取追加保证金的费用。然而,鲸鱼或持有特别大头寸的加密货币交易员往往是罪魁祸首。要激活空头挤压,鲸鱼只需建立足够大的空头头寸,即可释放一部分空头来触发空头挤压。然后,剩余的空头随着价格的不断攀升,以分阶段的步骤出售给市场。加密货币人为地抬高了价格,鲸鱼在交易日离开时通过博彩自己的空头头寸获得了可观的利润.

专业游戏

由于进行保证金交易的难度很大,并且交易者和交易所本身都有可能遭受如此严重的损失,因此只有少数交易所提供保证金交易。那些经常这样做的公司要求保证金交易者出示经认可的投资者身份证明。这是在很大程度上不受监管的加密货币世界中的一个舞台,在该领域中,交易所可以进行自我监管。保证金交易不受监管的危险意味着亏损可能会在初始头寸上成倍增长,从而使市场本身的流动性处于危险之中.

保证金交易是具有专业风险的专业游戏。但是,无论您是哪种商人,都应该了解市场的运作方式,这是值得理解的。短暂的挤兑甚至可以将虚假的投资者诱骗为加密货币的天价火箭,而当人造交易活动停止时,其下跌速度也一样快.

参考文献

  1. https://masterthecrypto.com/margin-trading-derivatives-crypto-exchanges-manipulating/
  2. https://cryptopotato.com/bitcoin-altcoins-margin-trading-beginners/
  3. https://www.thebalance.com/long-and-short-trading-term-definitions-1031122
  4. https://cryptocurrencyfacts.com/basics-margin-trading-cryptocurrency/
  5. https://medium.com/fidcom/cryptocurrency-market-manipulation-part-6-margin-trading-23c6b5c2c720
  6. https://hackernoon.com/whale-tactics-f19b3f33ea92

Mike Owergreen Administrator
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