دليل تداول الهامش للعملات المشفرة

بالنسبة لأولئك المستثمرين الشجعان الذين يشعرون أن التقلبات الشديدة في سوق العملات الرقمية ليست مثيرة بما يكفي ، فإن العديد من البورصات تقدم خيار التداول بالهامش. يستخدم التداول بالهامش الرافعة المالية لتحقيق مكاسب ضخمة من الناحية النظرية ، ولكن هناك أيضًا احتمال واضح لخسارة أكثر مما كنت تخطط للمراهنة به في البداية. على هذا النحو ، فإن بعض البورصات تحمل متداولي الهامش على مستوى أعلى وتتطلب تحديدًا صارمًا أو حتى متطلبات التأهيل.

دليل تداول الهامش للعملات المشفرة

سنلقي نظرة سريعة على ماهية التداول بالهامش ، وكيف يتم ذلك ، وكيف تبدو المخاطر والمكافآت ذات الصلة.

تداول الهامش ، مبسط

لا يختلف التداول بالهامش في العملات المشفرة اختلافًا كبيرًا عن التداول بالهامش في الأوراق المالية الأخرى الأكثر تقليدية ، مثل الأسهم أو السندات. الفكرة الأساسية هي أن حصتك الأولية يتم تعزيزها عن طريق اقتراض الأموال لزيادة حصتك الأولية. يتم التعبير عن هذا بشكل عام كنسبة. على سبيل المثال ، فإن المراهنة على 5 دولارات برافعة مالية 5: 1 تعني أنك تضع بالفعل رهانًا في السوق المفتوحة بقيمة 25 دولارًا. ومع ذلك ، هناك مشكلة. يجب إعادة الأموال المقترضة ، مع إرفاق الرسوم عادةً. لذا ، فإن التوقع في أي تجارة بالهامش هو أن المكسب سيكون كافياً ليس فقط لتغطية القرض ولكن أيضًا الرسوم المرتبطة باقتراض الأموال الإضافية في المقام الأول.

هناك قسمان رئيسيان من أسواق التداول بالهامش. الأول هو التداول الفوري بالهامش في السوق. في هذا النوع من التداول ، يجب سداد الأصول المقترضة بمجرد إغلاق الصفقة. يتم التعامل مع هذا عادةً عن طريق البورصة عبر نظام إقراض من نظير إلى نظير. بعبارة أخرى ، يقوم كيان تجاري آخر بتزويد الأموال المقترضة ، وتوقع السداد – مع الرسوم أو الفائدة – مرتفع.

التداول بالهامش

BitMex ، تبادل العملات المشفرة الذي يوفر التداول بالهامش

هذا يخلق شيئًا يسمى عتبة التصفية. إذا بدأ المتداول في اكتشاف أن مركزه تحت الماء ، فيمكن للمقرض إصدار نداء هامش لضمان استرداد الأموال المقترضة. يقع هذا في حد ذاته في مستويين – حد الهامش الأولي لمنع المتداولين من محاولة إنشاء صفقات لا يمكن الدفاع عنها وحد هامش صيانة أقل ، مما يؤدي إلى استدعاء الهامش الفوري إذا بدأ المتداول في الغرق في المنطقة السلبية.

القسم الرئيسي الثاني للتداول بالهامش هو تداول المشتقات. المشتقات ، كما يوحي الاسم ، هي أدوات مالية تم إنشاؤها فوق طبقة الأصل الأساسي. الشكل الأكثر شيوعًا هو المستقبل. عندما يقوم المتداول بتداول الهامش في سوق المشتقات ، فإن الأصل الأساسي نفسه لا يتحرك ويتم اختيار الجوانب المقابلة لعقد مستقبلي.

ما هي المشتقات؟

اقرأ دليلنا للمشتقات

لا يوجد قرض ، في حد ذاته ، لسداده. ومع ذلك ، يجب أن تحمي البورصة نفسها من وقوع التجارة في المنطقة السلبية. البورصات المختلفة لها آليات مختلفة للتعامل مع هذه المخاطر. يتخذ البعض مركز التجارة في حالة نداء الهامش ، بينما يدفع البعض الآخر أرصدة سلبية من أموال التأمين الخاصة بهم.

الطويل والقصير

يعتبر تبني صفقات طويلة أو قصيرة في صميم تداول الهامش. الصفقة الطويلة هي رهان على أن الأصل المعني سترتفع قيمته في النهاية ، في حين أن المركز القصير هو رهان على أن الأصل سينخفض ​​في النهاية في القيمة. كلاهما يمكن أن يخضع للرافعة المالية.

المراكز الطويلة مألوفة ، بمعنى أن المتداول يشتري عملة مشفرة أو غيرها من الأوراق المالية ويحتفظ بها حتى يتجاوز سعرها السعر الذي اشتراها به. إنه المثل الشهير “شراء بسعر منخفض ، بيع بسعر مرتفع”.

مراكز البيع تبدو غير بديهية في البداية. في الأساس ، يقوم المتداول “ببيع” العملات المشفرة أو الأوراق المالية التي لا يمتلكها حاليًا باستخدام أداة مالية. الهدف هو إعادة شراء هذه الأصول في النهاية عندما يكون السعر أقل بكثير من السعر الذي بيعت به.

إذا كان هذا يبدو محيرًا ، فمن المفيد دائمًا الرجوع إلى تشبيه الرهان. المتداول الذي يراهن لفترة طويلة يراهن على أنه سيكسب المال عن طريق الشراء الآن والبيع لاحقًا. يعتقد المتداول الذي يراهن على المكشوف أن الأصل المعني سينخفض ​​سعره في النهاية.

المخاطر والمكافآت

وغني عن القول أن أي نوع من التداول بالهامش محفوف بالمخاطر. حقيقة أن الرافعة المالية متضمنة تعني أن المال ، أو على الأقل مركزًا متميزًا ، في حالة تداول المشتقات ، يجب اقتراضه. القليل جدًا من الأشياء في الحياة مجانية ، خاصة عندما يتعلق الأمر بالمال. إذن ، يجب أن يكون لدى المتداول توقع بدفع مبلغ كبير للوفاء بالمبلغ الأصلي المقترض بالإضافة إلى الرسوم المطبقة.

تأتي المخاطرة عند إصدار نداء الهامش. يخاطر المتداول بخسارة كل استثماراته الأولية – وربما أكثر إذا لم يتم إصدار نداء الهامش في الوقت المناسب لمنع المتداول من الانزلاق إلى المنطقة الحمراء. لذلك ، يعد التداول بالهامش أحد الطرق القليلة للتداول التي يمكن أن ينتهي بك الأمر إلى مدين أكثر مما تراهن في البداية. قد يتعرف المقامرون على هذا على أنه مجال القروض. يتم إصدار قرض عالي الفائدة لبعض الأغراض المشبوهة ، مثل الرهان المحفوف بالمخاطر. يأمل المقامر أن تغطي أرباحه القرض بالإضافة إلى الفائدة المرتبطة به. إذا لم يكن الأمر كذلك ، فإن النتيجة توفر الأساس للعديد من أفلام المافيا الكلاسيكية.

تداول العملات المشفرة ليس بنفس القوة ، ولكن لا تزال هناك احتمالية لوجود الكثير من اللون الرمادي في ساحة التداول بالهامش. تم اتهام العديد من البورصات بتسهيل التلاعب بالسوق نتيجة التداول بالهامش.

أساس هذا هو مفهوم الضغط القصير. يحدث الضغط القصير عندما تتعرض عملة معماة مع العديد من عمليات البيع ضد مركزها إلى سلسلة من المراكز القصيرة التي يتم تصفيتها بسرعة. يؤدي هذا إلى جذب المراكز القصيرة الأخرى إلى حالة نداء الهامش ، مما يدفع السعر إلى أعلى وأعلى ويؤدي إلى تصفية المزيد من المراكز القصيرة. في نهاية يوم التداول ، سجلت العملة المشفرة ذات مرة ارتفاعًا هائلاً في الأسعار.

ما هو الحوت

كن حذرا من الحيتان عند تداول الهامش

وبحسب ما ورد انخرطت بعض البورصات في هذا النوع من البحث عن وقف الخسارة لتحصيل رسوم نداء الهامش. ومع ذلك ، فإن الحيتان أو متداولي العملات المشفرة الذين يمارسون المراكز الكبيرة بشكل خاص هم الجناة في كثير من الأحيان. لتنشيط ضغط قصير ، يحتاج الحوت فقط إلى بناء موضع قصير كبير بما يكفي لتحفيز الضغط عن طريق تحرير جزء من تلك السراويل القصيرة. ثم يتم بيع الشورتات المتبقية في السوق بخطوات محسوبة مع ارتفاعها باستمرار. تحصل العملة المشفرة على زيادة مصطنعة في السعر ، ويترك الحوت يوم التداول محققًا ربحًا ضخمًا يكتسبه من اللعب في مركزه القصير..

لعبة احترافية

نظرًا للصعوبة التي ينطوي عليها إجراء صفقات الهامش المحسوبة وإمكانية حدوث مثل هذه الخسائر الفادحة ، سواء من قبل المتداولين أو من قبل البورصات نفسها ، فإن عددًا محدودًا فقط من البورصات يقدم تداولًا بالهامش. أولئك الذين يطلبون في كثير من الأحيان من المتداولين بالهامش تقديم دليل على حالة المستثمر المعتمد. هذا هو أحد المجالات في عالم التشفير غير المنظم إلى حد كبير والذي من المنطقي أن تقوم البورصات بالتنظيم الذاتي. تعني مخاطر التداول بالهامش غير المنظم أن الخسائر يمكن أن تتضاعف عدة مرات على المركز الأولي ، مما يعرض سيولة السوق نفسها للخطر.

التداول بالهامش هي لعبة احترافية ذات مخاطر احترافية. ومع ذلك ، يجدر فهم كيفية عمل السوق بغض النظر عن نوع المتداول الذي أنت عليه. يمكن للعوامل القصيرة أن تحبس حتى المستثمرين العاديين مع ارتفاع أسعار العملات المشفرة بشكل مصطنع ، فقط لتهبط بالسرعة نفسها عندما يتوقف نشاط التداول المزيف.

مراجع

  1. https://masterthecrypto.com/margin-trading-derivatives-crypto-exchanges-manipulation/
  2. https://cryptopotato.com/bitcoin-altcoins-margin-trading-beginners/
  3. https://www.thebalance.com/long-and-short-trading-term-definitions-1031122
  4. https://cryptocurrencyfacts.com/basics-margin-trading-cryptocurrency/
  5. https://medium.com/fidcom/cryptocurrency-market-manipulation-part-6-margin-trading-23c6b5c2c720
  6. https://hackernoon.com/whale-tactics-f19b3f33ea92

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me