Què són els derivats? I com es relacionen amb el mercat de les criptomonedes

Què són els derivats?

La primera experiència que van tenir els laics moderns amb derivats va implicar el col·lapse d’Enron i totes les associacions que van venir amb ell. Com a resultat, els derivats han adquirit una reputació gairebé no guanyada com a quelcom brut, que barreja paper disfressat de feina o inversió honesta..

La veritat és molt diferent. Els derivats tenen una funció valuosa en els mercats de paper financer i estan incidint en el món en criptomoneda, sempre en expansió i sempre complex..

Què són els derivats?

Què són els derivats?

#Crypto ExchangeBenefits

1

Binance
Best exchange


VISIT SITE
  • ? The worlds biggest bitcoin exchange and altcoin crypto exchange in the world by volume.
  • Binance provides a crypto wallet for its traders, where they can store their electronic funds.

2

Coinbase
Ideal for newbies


Visit SITE
  • Coinbase is the largest U.S.-based cryptocurrency exchange, trading more than 30 cryptocurrencies.
  • Very high liquidity
  • Extremely simple user interface

3

eToro
Crypto + Trading

VISIT SITE
  • Multi-Asset Platform. Stocks, crypto, indices
  • eToro is the world’s leading social trading platform, with thousands of options for traders and investors.

Com el seu nom indica, els derivats són valors financers basats o vinculats d’alguna manera a un altre actiu. És a dir, el seu valor i comportament es deriven de l’actiu o actius base. Es concreten en un contracte entre almenys dues parts, centrat en els actius en qüestió, i el seu preu s’estableix segons les fluctuacions del preu de l’actiu base. La majoria dels derivats es venen sense recepta sense recepta, tot i que existeix un important mercat de derivats estandarditzat.

El risc és una de les característiques clau dels derivats, tant des del punt de vista de la gestió com des del punt de vista de les oportunitats. En el fons, els derivats proporcionen als agents del mercat un vehicle per transferir el seu risc a una altra part en una mena de cobertura. Aquests acords de gestió de riscos poden crear cadenes i webs que poden descontrolar si una o més parts incompleixen. L’exemple recent més famós d’això es va produir com un preludi de la Gran Recessió del 2009, quan van començar a fallar els permuts sense recepta als mercats de préstecs i habitatges. El resultat va ser un caos generalitzat i una profunda recessió, tot basat en el creixement incontrolat del risc de venda.

Potser és fàcil veure, doncs, per què els derivats conviden a una mirada lateral dels inversors ocasionals. La pel·lícula del 2015 “El gran curtmetratge”I el llibre del 2010 en què es va basar són en gran mesura el relat de credit default swaps (un producte derivat) que funciona.

Els mercats de criptomonedes ja pateixen un mal rap. A més dels riscos associats a mercats no regulats, com ara estafes i sistemes de bombeig i descàrrega, la complexitat tecnològica del mercat (i dels seus participants) fa que la pirateria sigui una preocupació seriosa. Després hi ha la novetat fonamental de tot el sistema. Molt poques persones van predir l’augment meteòric de Bitcoin i hi ha suposicions per tot arreu sobre si els preus en conjunt pujaran, baixaran, retrocediran, es consolidaran o col·lapsaran. Crypto és una bombolla un dia, la mateixa cresta de l’onada del futur l’endemà.

Fer prediccions precises en l’esfera de les criptomonedes és difícil i arriscat. Els derivats ofereixen un nivell d’aïllament de la calor crua del mercat i una oportunitat per a la participació de més jugadors.

Com estan fent onades els derivats a Crypto?

Diversos grans noms han anunciat recentment les seves intencions d’oferir derivats amb criptomonedes com a base, entre ells Cboe Global Markets, TrueEx i Goldman Sachs.

#CRYPTO BROKERSBenefits

1

eToro
Best Crypto Broker

VISIT SITE
  • Multi-Asset Platform. Stocks, crypto, indices
  • eToro is the world’s leading social trading platform, with thousands of options for traders and investors.

2

Binance
Cryptocurrency Trading


VISIT SITE
  • ? Your new Favorite App for Cryptocurrency Trading. Buy, sell and trade cryptocurrency on the go
  • Binance provides a crypto wallet for its traders, where they can store their electronic funds.

#BITCOIN CASINOBenefits

1

Bitstarz
Best Crypto Casino

VISIT SITE
  • 2 BTC + 180 free spins First deposit bonus is 152% up to 2 BTC
  • Accepts both fiat currencies and cryptocurrencies

2

Bitcoincasino.io
Fast money transfers


VISIT SITE
  • Six supported cryptocurrencies.
  • 100% up to 0.1 BTC for the first
  • 50% up to 0.1 BTC for the second

Futurs de Bitcoin

Aquesta és una gran notícia per a l’esfera criptogràfica, encara que només sigui tangencial.

Un mercat de paper ben desenvolupat per a la criptomoneda augmenta indirectament la liquiditat i el volum de l’actiu base, ja que cada vegada hi ha més jugadors diversos que tenen l’oportunitat de submergir-se.

Aquesta és una bona notícia per a tothom que no sigui Bitcoin, Ethereum o Ripple. Actualment, les mega-monedes dels tres primers volums gaudeixen d’un nivell de respectabilitat que atrau els diners institucionals. Es tracta, en part, d’un bucle de retroalimentació. Els majors volums i la inversió institucional mantenen la volatilitat reduïda, cosa que, al seu torn, impulsa majors volums i inversions institucionals. Les eines financeres per gestionar la volatilitat en monedes de menor volum porten més inversors a la taula, augmentant el volum i reduint encara més la volatilitat. Altcoins guanyarà amb el mateix bucle de retroalimentació.

La criptomoneda és un terreny de joc per als que prenen riscos i un mercat de derivats permet als jugadors amb experiència en la gestió de riscos entrar a l’esfera i potencialment obtenir grans beneficis, alhora que redueix el factor de risc per al conjunt del mercat..

Això no vol dir que el risc desaparegui. De fet, s’adverteix als jugadors que entren al mercat de derivats criptogràfics que estan entrant en aigües difícils per part de l’autoritat de conducta financera del Regne Unit.

En una carta oberta als inversors, l’autoritat adverteix que alguns derivats de criptografia, específicament les operacions de contracte per diferència (CFD) i els diferencials d’apostes financeres, comporten un risc inusual a causa de la volatilitat dels preus de les criptogràfiques, amb apalancaments fins a 50: 1 càrrecs associats i preus relativament opacs.

“Una criptomoneda és una moneda virtual que no és emesa ni respaldada per un banc central ni per un govern. Han experimentat una volatilitat de preus significativa durant el darrer any, cosa que, en combinació amb l’apalancament, suposa un risc de patir pèrdues importants i de perdre potencialment més del que heu invertit ”, va escriure l’autoritat. “Els CFD de criptomonedes són una inversió especulativa d’alt risc. Haureu de ser conscients dels riscos que comporta i considerar completament si és adequat invertir en CFD de criptomoneda “.

La zona de regulació molt grisa de les criptomonedes també juga a l’avantatge del mercat de derivats, ja que la majoria de productes derivats sense recepta no estan regulats. En altres paraules, aquest és un territori familiar per als proveïdors sense recepta de productes derivats més tradicionals. Quins productes imaginatius poden ser aquests, almenys un proveïdor ofereix derivats en funció del clima.

Tot i que això també ho marca l’Autoritat de Conducta Financera com una raó per ser prudent a l’hora d’entrar als mercats de derivats criptogràfics, pot tenir una conseqüència no desitjada: atreure regulacions governamentals addicionals..

Després de l’esfondrament del mercat del crèdit i de l’habitatge i els rescats bancaris posteriors, les agències reguladores nord-americanes han estat vigilant de prop els possibles nous creadors de problemes. La criptomoneda només ha atret fins ara un interès marginal. Ni tan sols està clar que totes les criptomonedes poguessin ser tractades o serien tractades com a valors pel govern dels Estats Units en cas de més regulació.

Però un mercat de paper ben desenvolupat tendeix a cridar l’atenció i aquesta atenció pot conduir a una major participació del govern en l’esfera criptogràfica. És possible que els puristes s’enfrontin a això, però està gairebé garantit que reduirà part del risc i la volatilitat del mercat. També podria tenir un efecte calmant sobre els nerviosos inversors tradicionals. Quan entren a la piscina criptogràfica, poden sentir-se reconfortats en saber que hi ha un socorrista governamental a prop.

Un mercat en desenvolupament

Tots els mercats experimenten dolors creixents i la criptomoneda no és diferent. La rapidesa amb què les criptomonedes van passar dels llibres blancs teòrics als titulars del Wall Street Journal va superar en gran mesura la capacitat dels agents tradicionals del mercat, les institucions i les agències governamentals per mantenir-se al dia..

Les impressionants sumes de diners que ara es llancen a l’esfera criptogràfica mai haurien pogut passar desapercebudes durant molt de temps. Els bancs hi presten atenció, igual que les agències reguladores i fiscals del govern. Ara, els jugadors del mercat del paper estan trobant un vehicle adequat per a les seves eines financeres en criptografia. D’alguna manera, el cripto sembla ser el producte ideal de derivats sense recepta: risc elevat, elevat guany potencial, poca o nul·la regulació i baixa liquiditat actual, cosa que deixa molt espai per al creixement. Tampoc no falten les monedes per apostar. El darrer recompte amb capitalització del mercat de monedes va ser de 1.610, i aquesta llista no és ni molt completa.

No està clar exactament cap a on aniran al mercat els derivats de criptomonedes. Tanmateix, és clar que un mercat actiu del paper introduirà canvis definits. Queda per veure si aquests canvis són catastròfics, ja que finalment es van demostrar que corresponen a hipoteques o si ajudaran a domesticar el mercat de criptografia salvatge..

Referències:

  1. https://www.investopedia.com/terms/d/derivative.asp
  2. https://www.nytimes.com/2001/11/29/business/enron-s-collapse-the-derivatives-market-that-deals-in-risks-faces-a-novel-one.html
  3. https://www.investopedia.com/tech/cryptocurrency-derivatives-boom-might-be-its-way/
  4. http://www.businessinsider.com/bubble-derivatives-otc-2010-5
  5. https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-03-14/cboe-signals-big-plans-for-trading-cryptocurrency-derivatives
  6. https://www.fca.org.uk/news/statements/cryptocurrency-derivatives
  7. https://hackernoon.com/what-the-cryptocurrency-market-can-learn-from-the-300-year-old-history-of-derivative-markets-4ed582fcad20
  8. https://graphitepublications.com/how-the-big-short-was-made-credit-derivatives/
Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map