Què són els CFD

Els CFD són un instrument financer únic que significa “Contracte per diferència‘On les diferències de liquidació en contractes de futurs entre contraparts es realitzen mitjançant efectiu en lloc de lliurament físic d’un actiu.

Els CFD són proporcionats per corredors en línia i permeten als inversors canviar la diferència d’un contracte del moviment de preus d’un actiu específic dins de l’entrada i sortida del contracte, sense tenir l’actiu subjacent..

Els CFD originalment només eren negociats pels bancs i altres institucions financeres com a forma de permutes de capital que s’utilitzaven per especular sobre els mercats i el risc de cobertura. No obstant això, els CFD han augmentat en popularitat entre països de tot el món, però, sobretot, no estan disponibles als Estats Units.

Les normes establertes sobre productes OTC als Estats Units requereixen que els inversors minoristes comercialitzin CFD en borses regulades, però no hi ha borses regulades per a inversors minoristes que admetin el comerç de CFD al país..

Què són els CFD

El mercat dels CFD no està molt regulat, tot i que sí estan sotmesos a una regulació creixent a Europa a causa de les pèrdues importants patides pels inversors minoristes i de l’ús predominant de l’apalancament amb requisits de marge baixos. Tot i això, els CFD segueixen sent un vehicle d’inversió immensament popular a causa d’alguns avantatges inherents que confereixen.

Els CFD també estan avançant cap als actius digitals, amb alguns intercanvis i corredors que ofereixen CFD criptogràfics paral·lelament amb els CFD convencionals i altres instruments..

Com funcionen els CFD

Els CFD són molt populars a la Borsa de Londres, on el seu ús en cobertures de risc representa una part considerable del volum de la borsa. Els corredors ofereixen productes CFD en mercats de tot el món, cosa que els fa altament accessibles, i els comerciants poden aprofitar els CFD per a molts actius.

Els CFD són derivats tècnics, que es cotitzen a través d’intermediaris en comptes de cotitzar en borses regulades, com ara accions i bons.

Els CFD poden incloure actius com ara:

Els CFD s’acorden entre dues contraparts: un inversor i un corredor. El contracte estableix el pagament (en efectiu) d’una part a l’altra en funció de la diferència en el moviment de preus de l’actiu subjacent des de l’entrada fins a la sortida del contracte.

Cal destacar que no hi ha una data de caducitat del contracte, com és el cas dels contractes de futurs convencionals, i els participants no són propietaris de l’actiu subjacent. Més aviat, especulen exclusivament sobre el moviment dels preus i el contracte pot romandre obert (entrant a la negociació del dia següent), sempre que el valor del marge del compte de l’inversor pugui donar suport al contracte..

Els inversors poden sortir de la seva posició contractual amb un corredor sense pagar comissions específiques perquè el corredor obté ingressos fent que l’inversor pagui el propagació – el comerç contractual realment mostrarà una pèrdua igual al diferencial en el moment de l’entrada de la transacció per part de l’inversor. En comprar, el comerciant paga el preu de compra i, en vendre, la venda es fa pel preu de l’oferta.

De manera similar als contractes de futurs, els inversors poden adoptar una posició llarga o curta amb un CFD sobre el moviment de preus de l’actiu subjacent.

Per exemple, si Alice contracta un CFD amb Bob’s Brokerage pel preu de la mercaderia A i Alice fa temps que la mercaderia A, comprarà el preu de compra de 50,50 dòlars per a la mercaderia A amb la corretatge de Bob. Si Alice compra 100 unitats de productes bàsics A, el cost total de la transacció serà de 5.050 dòlars.

Tanmateix, els mínims de palanquejament per a CFD són excepcionalment baixos, de manera que si Bob’s Brokerage ofereix un 10% de marge sobre el CFD d’Alicia, llavors Bob’s Brokerage requerirà només 505 $ en efectiu perquè Alice mantingui la posició adequadament.

Com que l’entrada d’Alice era al preu demanat, el preu ha de cobrir el diferencial perquè el seu punt d’equilibri sigui igual. Qualsevol guany addicional se li paga en el moment de la sortida com a benefici.

Per tant, si la mercaderia A puja a 51 dòlars, Alícia teòricament obtindrà un benefici de 50 dòlars. No obstant això, el requisit perquè Alice surti al preu de l’oferta i un diferencial més gran amb el CFD farà que el benefici sigui lleugerament inferior a 50 dòlars, segons les circumstàncies. Per tant, Alice ha obtingut prop d’un benefici de 50 dòlars amb una inversió de 505 dòlars, un ROI d’aproximadament un 10 per cent. Al final, Alice aconsegueix guardar més diners perquè no paga comissions.

La situació inversa funciona si Alice vol reduir la posició, però, en canvi, es resta el preu tancat del preu obert per calcular el benefici per unitat.

Els CFD són tan populars a causa del seu ampli accés, de millors rendiments d’especulacions fructíferes, de mínims mínims d’inversió i d’elevades oportunitats d’apalancament. Tanmateix, també presenten alguns desavantatges i els seus requisits de marge baix poden provocar ràpidament pèrdues substancials per part dels comerciants minoristes si un contracte es torna agre.

Què és el comerç de divises

Llegiu: Guia dels millors corredors de divises

Corredors de CFD

Hem cobert força corredors de CFD aquí a Blockonomi, aquests corredors estan oberts a comerciants minoristes o professionals i ofereixen una àmplia gamma d’instruments comercials com Forex, criptomonedes, productes bàsics, accions, etc..

  • Plus500
  • AVATrade
  • Opció IQ
  • 24opció
  • ExpertOption
  • Vantage FX
  • Forex.com
  • Pepperstone
  • ETX Capital
  • NordFX
  • Índex de ciutats
  • Binary.com
  • XTB
  • FXTM
  • ATFX

Avantatges dels CFD

En general, els CFD són àmpliament accessibles per a diversos actius financers i tenen avantatges únics derivats de les seves diferències amb els mercats de futurs i d’opcions. En particular, el comerç de CFD és més barat que el de negociar actius reals, permet un major apalancament, té accés global i no està subjecte a restriccions de curtcircuit..

El comerç de CFD és més barat que el de negociar actius reals per diversos motius:

  • En primer lloc, els inversors estalvien un 0,5 per cent en els costos de transacció perquè, com que no són propietaris de l’actiu subjacent, no estan subjectes a la compra Impost de timbre.
  • En segon lloc, els inversors no paguen comissions perquè entren en el contracte de CFD al preu sol·licitat i el corredor obté ingressos a través del diferencial; també es disposa de diferencials fixos.
  • En tercer lloc, l’execució de negociació professional a les borses de valors de contingències pot comportar una comissió, amb els CFD, no.
  • Finalment, els inversors poden accedir fàcilment a un mercat de CFD iniciant un compte de marge per a futures operacions a través d’un corredor.

Un dels grans beneficis dels CFD és el seu baix requisit de marge. De vegades, arribant fins al 3%, els inversors minoristes poden obtenir rendiments més substancials amb pagaments inicials més petits.

Per exemple, amb un marge del 5%, Alice només ha de pagar 500 dòlars per subscriure un contracte de 10.000 dòlars. Tanmateix, aquest apalancament comporta riscos més elevats si el contracte resulta negatiu per a l’inversor i els pot exposar a pèrdues considerables, cosa que s’ha convertit en un punt de disputa entre els reguladors amb CFD..

L’accessibilitat global dels CFD també és un avantatge important que confereixen. Els inversors poden accedir a tot accions blue-chip als productes bàsics mitjançant l’especulació de preus i els CFD són una forma trivial per als inversors menys experimentats d’entrar al mercat.

Molts mercats internacionals són difícils d’accedir i els comerciants poden especular sobre els moviments de preus de diversos actius en una sola plataforma a través d’un corredor.

Finalment, els CFD no estan subjectes a regles de shorting, sinó que són mercats específics, com ara els requisits d’endeutament de l’actiu subjacent i les comissions addicionals d’intermediari associades a les trucades de venda curta..

Una de les àrees principals en què els inversors més grans fan servir CFD és la de cobrir riscos en mercats volàtils, així com diversificar les carteres, una comoditat per la seva ràpida accessibilitat i la gamma d’actius coberts..

Inconvenients dels CFD

L’increment de l’escrutini regulador dels CFD es deu principalment a les pèrdues i al risc importants que els comerciants minoristes s’exposen amb requisits de marge baixos. Els moviments adversos de preus amb un elevat apalancament poden acabar ràpidament amb la inversió d’un comerciant.

La prevalença de CFD entre els comerciants més inexperts es basa en la seva accessibilitat i facilitat d’ús, cosa que agreuja el problema dels comerciants novells que s’exposen a un risc excessiu.

Tot i que la supervisió reguladora creix i és ben rebuda per molts participants de l’ecosistema de CFD, els corredors de CFD no estan tan regulats com amb altres instruments financers. La credibilitat dels corredors afavoreix sobretot la reputació més que la supervisió o la liquiditat del govern. Com a tal, és imprescindible que els inversors investigin amb prudència el millor corredor per al seu comerç de CFD.

L’obligació dels comerciants de pagar els diferencials també fa que els CFD siguin incòmodes per a la majoria de comerços petits. A més, la tinença d’un contracte de CFD durant la nit comporta comissions, cosa que els fa costosos per a posicions de manteniment a llarg termini.

Conclusió

Els CFD són un contracte únic sobre el preu d’un actiu subjacent entre contraparts que han obtingut un considerable favor general durant l’última dècada. La seva naturalesa accessible i les seves grans oportunitats de marge són atractives per a molts inversors minoristes de tot el món.

Diversos corredors ja ofereixen CFD en criptomonedes com Bitcoin i Ethereum, i és probable que aquesta tendència continuï en forma de neu a mesura que es desenvolupi el 2019.