O que são CFDs

CFDs são um instrumento financeiro único que significa ‘Contrato por Diferença‘Onde as diferenças de liquidação em contratos futuros entre as contrapartes são feitas por meio de dinheiro, em vez de entrega física de um ativo.

Os CFDs são fornecidos por corretores online e permitem que os investidores troquem a diferença em um contrato do movimento de preço de um ativo específico dentro da entrada e saída do contrato – sem possuir o ativo subjacente.

Os CFDs eram originalmente negociados apenas por bancos e outras instituições financeiras como uma forma de swaps de ações usados ​​para especular nos mercados e proteger o risco. No entanto, CFDs têm crescido em popularidade entre os países em todo o mundo, mas notavelmente, eles não estão disponíveis nos EUA.

As regras estabelecidas sobre produtos OTC nos EUA exigem que os CFDs sejam negociados por investidores de varejo em bolsas regulamentadas, mas não há bolsas regulamentadas para investidores de varejo que apoiem a negociação de CFDs no país.

O que são CFDs

O mercado de CFDs não é altamente regulamentado, embora os CFDs tenham estão sob crescente regulamentação na Europa, devido a perdas significativas sofridas por investidores de varejo e ao uso predominante de alavancagem com requisitos de margem baixa. No entanto, os CFDs continuam sendo um veículo de investimento imensamente popular devido a algumas vantagens inerentes que conferem.

Os CFDs também estão avançando em ativos digitais, com algumas bolsas e corretores oferecendo cripto CFDs lado a lado com CFDs convencionais e outros instrumentos.

Como funcionam os CFDs

Os CFDs são muito populares na Bolsa de Valores de Londres, onde seu uso na cobertura de risco representa uma porção considerável do volume da bolsa. Os corretores oferecem produtos CFD em mercados ao redor do mundo, tornando-os altamente acessíveis, e os comerciantes podem alavancar CFDs para vários ativos.

CFDs são tecnicamente derivados, negociados OTC por meio de corretores, em vez de listados em bolsas regulamentadas, como ações e títulos.

CFDs podem abranger ativos como:

  • Stocks
  • Títulos
  • Moedas (Forex)
  • Criptomoedas
  • Commodities
  • Futuros
  • Índices

Os CFDs são acordados entre duas partes – um investidor e um corretor. O contrato estipula o pagamento (em dinheiro) de uma parte para a outra com base na diferença no movimento do preço do ativo subjacente desde a entrada até a saída do contrato.

Notavelmente, não há data de vencimento do contrato como nos contratos convencionais de futuros, e os participantes não possuem o ativo subjacente. Em vez disso, eles estão especulando apenas sobre o movimento do preço, e o contrato pode permanecer aberto – rolando para a negociação do dia seguinte – desde que o valor da margem da conta do investidor possa suportar o contrato.

Os investidores podem sair de sua posição de contrato com um corretor sem pagar taxas específicas porque o corretor puxa a receita fazendo o investidor pagar o espalhar – a operação contratada apresentará efetivamente uma perda igual ao spread no momento da entrada da transação pelo investidor. Ao comprar, o trader paga o preço de venda e, ao vender, a venda é feita no preço de oferta.

Semelhante aos contratos futuros, os investidores podem assumir uma posição longa ou curta com um CFD sobre o movimento do preço do ativo subjacente.

Por exemplo, se Alice entrar em um CFD com Bob’s Brokerage no preço da Mercadoria A, e Alice estiver comprando na Mercadoria A, ela comprará o preço de venda de $ 50,50 pela Mercadoria A com Bob’s Brokerage. Se Alice comprar 100 unidades da mercadoria A, o custo total da transação será de $ 5.050.

No entanto, os mínimos de alavancagem para CFDs são excepcionalmente baixos, então, se Bob’s Brokerage oferece 10 por cento de margem sobre CFDs de Alice, então Bob’s Brokerage exigirá apenas $ 505 em dinheiro para Alice sustentar a posição adequadamente.

Uma vez que a entrada de Alice foi com o preço de venda, o preço precisa cobrir o spread para ela atingir o equilíbrio. Quaisquer ganhos adicionais são pagos a ela no momento da saída como lucro.

Portanto, se a mercadoria A subir para $ 51, então Alice teoricamente terá um lucro de $ 50. No entanto, a exigência de Alice sair com o preço de compra e um spread maior com o CFD fará com que o lucro seja um pouco menor que $ 50, dependendo das circunstâncias. Portanto, Alice obteve um lucro próximo de $ 50 em um investimento de $ 505 – um ROI de aproximadamente 10%. No final, Alice consegue ficar com mais dinheiro porque ela não está pagando taxas de comissão.

A situação inversa funciona se Alice quiser vender a posição, mas em vez disso, o preço de fechamento é subtraído do preço de abertura para calcular o lucro por unidade.

CFDs são tão populares por causa de seu amplo acesso, melhores retornos em especulações frutíferas, baixos investimentos mínimos e grandes oportunidades de alavancagem. No entanto, eles também vêm com algumas desvantagens e seus requisitos de baixa margem podem rapidamente levar a perdas substanciais para os comerciantes de varejo se um contrato azedar.

O que é Forex Trading

Leia: Guia dos melhores corretores de Forex

Corretores CFD

Cobrimos alguns corretores de CFD aqui no Blockonomi, esses corretores estão abertos a comerciantes de varejo ou profissionais e oferecem uma ampla gama de instrumentos de negociação, como Forex, criptomoedas, commodities, ações e assim por diante.

  • Plus500
  • AVATrade
  • Opção IQ
  • 24option
  • ExpertOption
  • Vantage FX
  • Forex.com
  • Pepperstone
  • ETX Capital
  • NordFX
  • Índice de cidades
  • Binary.com
  • XTB
  • FXTM
  • ATFX

Vantagens dos CFDs

No geral, os CFDs são amplamente acessíveis para uma variedade de ativos financeiros e têm vantagens exclusivas derivadas de suas diferenças em relação aos mercados de futuros e opções. Em particular, a negociação de CFDs é mais barata do que a negociação de ativos reais, permite maior alavancagem, tem acesso global e não está sujeita a restrições de venda a descoberto.

A negociação de CFDs é mais barata do que a negociação de ativos reais por vários motivos:

  • Em primeiro lugar, os investidores economizam 0,5 por cento nos custos de transação porque, uma vez que não possuem o ativo subjacente, eles não estão sujeitos à compra Imposto de Selo.
  • Em segundo lugar, os investidores não pagam comissões porque estão entrando no contrato de CFD no preço de venda e o corretor está ganhando receita através do spread – spreads fixos também estão normalmente disponíveis.
  • Terceiro, a execução de negociações profissionais em bolsas de valores de negociações de contingência pode vir com uma taxa – com CFDs, não.
  • Finalmente, os investidores podem acessar facilmente um mercado de CFDs abrindo uma conta de margem para negociações futuras por meio de um corretor.

Uma das maiores vantagens dos CFDs são seus requisitos de margem baixa. Às vezes chegando a apenas 3 por cento, os investidores de varejo podem ter retornos mais substanciais com pagamentos menores.

Por exemplo, a uma taxa de margem de 5 por cento, Alice só precisa pagar $ 500 para assinar um contrato de $ 10.000. No entanto, essa alavancagem vem com riscos maiores se o contrato se tornar ruim para o investidor e pode expô-lo a perdas consideráveis, o que se tornou um ponto de discórdia entre os reguladores com CFDs.

A acessibilidade global dos CFDs também é um benefício importante que eles conferem. Os investidores podem acessar tudo de ações blue-chip às commodities via especulação de preços e CFDs são uma forma trivial para investidores menos experientes entrarem no mercado.

Muitos mercados internacionais são de difícil acesso, e os comerciantes podem especular sobre os movimentos de preços de vários ativos em uma única plataforma por meio de um corretor.

Finalmente, os CFDs não estão sujeitos às regras de venda a descoberto em mercados específicos, como os requisitos de empréstimo do ativo subjacente e as taxas de corretor adicionais associadas às chamadas de venda a descoberto.

Uma das principais áreas em que os grandes investidores empregam CFDs é a cobertura de risco em mercados voláteis, bem como a diversificação de carteiras – uma conveniência devido à sua rápida acessibilidade e variedade de ativos cobertos.

Desvantagens dos CFDs

O aumento do escrutínio regulatório dos CFDs origina-se principalmente das perdas consideráveis ​​e do risco aos quais os comerciantes de varejo estão se expondo com requisitos de margem baixa. Movimentos adversos de preços com alta alavancagem podem eliminar rapidamente o investimento de um trader.

A prevalência de CFDs entre os traders mais inexperientes se baseia em sua acessibilidade e facilidade de uso, o que agrava o problema dos traders novatos que se expõem a riscos excessivos.

Embora a supervisão regulatória esteja crescendo e seja bem-vinda por muitos participantes do ecossistema de CFD, os corretores de CFD não são tão rigidamente regulamentados quanto outros instrumentos financeiros. A credibilidade dos corretores favorece mais a reputação do que a supervisão ou liquidez do governo. Como tal, é imperativo que os investidores pesquisem o melhor corretor para a sua negociação de CFD com prudência.

A exigência dos negociantes de pagar os spreads também torna os CFDs inconvenientes para a maioria das pequenas negociações. Além disso, a manutenção de um contrato de CFD durante a noite incorre em taxas, o que os torna caros para manter posições de longo prazo.

Conclusão

Os CFDs são um contrato único sobre o preço de um ativo subjacente entre as contrapartes que ganharam um apoio considerável do mainstream na última década. Sua natureza acessível e oportunidades de ampla margem são atraentes para muitos investidores de varejo em todo o mundo.

Vários corretores já oferecem CFDs em criptomoedas como Bitcoin e Ethereum, e essa tendência deve continuar crescendo à medida que 2019 se desenrola.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me