O que é Forex Trading

O mercado de câmbio estrangeiro (forex) para moedas internacionais é o maior e mais líquido mercado do mundo. De acordo com o Bank of International Settlements, o mercado cambial é responsável por mais de US $ 5 trilhões em volume de negociação por dia – superando outros mercados, como os principais mercados de ações.

O mercado cambial consiste na negociação de pares de moedas internacionais fiduciárias atreladas umas às outras, onde os comerciantes especulam e protegem o risco do preço de uma moeda nacional específica que valoriza ou deprecia em relação a outra moeda.

Curiosamente, não existe uma bolsa de câmbio central, e todas as negociações estão abertas 24 horas por dia, mais de 5 dias por semana, com centros de negociação financeira OTC operando nas principais cidades ao redor do mundo.

O que é Forex Trading

Uma breve história do mercado Forex contemporâneo

o origens do dinheiro são complicados e têm evoluído de forma consistente ao longo da história humana. Os serviços de troca de dinheiro em várias moedas datam do Antigo Egito e continuaram em várias formas desde então. Historicamente, a maioria das moedas estava atrelada a um ativo financeiro estável considerado dinheiro sólido – principalmente ouro ou prata.

No entanto, tudo mudou após o início da Primeira Guerra Mundial, onde muitos países abandonaram o padrão-ouro que prevalecia no comércio e nas trocas internacionais por décadas. Vários mercados cambiais surgiram após a 1ª Guerra Mundial na preparação para a 2ª Guerra Mundial, notadamente a família Kleinwort, que liderou o mercado de câmbio estrangeiro em Londres.

No final da 2ª Guerra Mundial, o Bretton Woods Accord foi assinado em 1944 em Bretton Woods, New Hampshire e pavimentou o caminho para uma série de desenvolvimentos que passaram a definir o sistema monetário internacional em sua versão contemporânea.

O Acordo de Bretton Woods foi um acordo monetário internacional entre nações soberanas para instituir uma ordem monetária governante. Entre os EUA, Canadá, Europa Ocidental, Japão e Austrália, a ordem exigia que os governos vinculassem suas moedas nacionais ao ouro – prescrevendo que as taxas de câmbio deviam ser mantidas dentro de 1 por cento.

Bretton Woods

Ausência de crises bancárias durante o período do acordo de Bretton Woods, 1945 a 1971. Wikipedia

O acordo também formou o Fundo Monetário Internacional (FMI) e estipulou que o sistema dependeria do sistema financeiro dos EUA.

A anulação do presidente dos Estados Unidos Richard Nixon da Bretton Woods Accord em 1971, efetivamente encerrou o preço fixo do dólar americano – e, por extensão, de muitas outras moedas mundiais – ao ouro. O dólar americano tornou-se oficialmente uma moeda fiduciária flutuante e foi adotado como moeda de reserva por muitas nações estrangeiras, que continuam a usá-lo como moeda de reserva hoje.

Um sistema de moedas de flutuação livre eventualmente se materializou e é o moderno sistema internacional de moedas que permitiu ao mercado cambial florescer no gigante que se tornou.

Sem mecanismo de preço estável (ou seja, ouro), as moedas nacionais flutuam consistentemente em valor em relação umas às outras, criando oportunidades ideais para os principais participantes do mercado lucrarem e protegerem o risco do spread entre as moedas.

Como funcionam os mercados Forex

Existem três mercados forex primários – mercados à vista, a termo e futuros. O mercado spot é de longe o mais popular, e consiste no ativo real em que os mercados de futuros e forwards se baseiam.

Os participantes do mercado Forex variam de bancos internacionais a empresas que negociam em vários países que procuram proteger o risco das taxas de câmbio que usam para negociar em várias moedas.

O mercado à vista é onde as moedas são compradas e vendidas ao seu preço de mercado atual. Os preços das moedas flutuam de forma consistente, muitas vezes por apenas uma pequena fração de seu valor atual. Uma mistura de fatores econômicos, políticos e oferta / demanda afeta o preço das moedas, e os mercados são excepcionalmente líquidos para pares de negociação primária em todo o mundo.

Por exemplo, o par EUR / USD é o par de moedas mais negociado do mundo. Listado como EUR / USD torna o EUR a moeda “base” e o USD o “contador”. O preço no mercado à vista próximo a este par indica o preço de um euro em USD. Haverá um preço de compra e venda, e a diferença entre os dois é comumente chamada de ‘spread’.

Gráfico EUR / USD

Gráfico EUR / USD. TradingView

Spreads & Aproveitar

O spread entre as moedas é frequentemente minúsculo, e as mudanças na cotação de preços são normalmente medidas até a quarta casa decimal – conhecida como ‘pip’. Os comerciantes estão sempre comprando ou vendendo a primeira moeda de um par e podem lucrar ou sustentar perdas com o movimento resultante da propagação.

Obviamente, com esses spreads minúsculos, lucrar com a negociação forex geralmente requer a negociação de grandes volumes ou negociação com margem. Devido à enorme liquidez do mercado cambial, os bancos permitem uma alavancagem significativa para os comerciantes comprarem moedas na margem.

As negociações no mercado à vista são liquidadas em dinheiro e consistem em um acordo entre as contrapartes para comprar um valor específico de uma moeda em troca de um valor fixo de outra moeda ao preço de mercado atual.

Os mercados de forex negociam em contratos que especificam parâmetros explícitos para comprar ou vender moedas em uma transação OTC. Os contratos de futuros são liquidados nas principais bolsas de commodities como CBOE e CME e contêm datas de entrega específicas e tamanhos padrão.

Os contratos de futuros e forwards são normalmente liquidados em dinheiro também e costumam ser usados ​​para cobrir o risco de movimentos de preços futuros.

Participantes do mercado

Numerosas entidades participam no mercado cambial, e é uma das principais razões para a enorme liquidez do mercado.

O mercado forex é dividido em camadas com base na quantidade de dinheiro negociada. A camada superior consiste nos principais bancos comerciais e distribuidores de títulos, que respondem por 51 por cento de todas as transações no mercado. Citigroup Inc. é o operador de câmbio líder no mercado de câmbio estrangeiro, respondendo por 12,9 por cento do mercado geral em 2016.

As camadas subsequentes são compostas por bancos menores, corporações, formadores de mercado, seguradoras, fundos mútuos e muito mais.

Em particular, uma das principais aplicações do mercado forex é para empresas que negociam em várias moedas internacionais para proteger o risco. Eles podem precisar pagar funcionários localizados em vários países ou reduzir as consequências adversas das flutuações de preços durante as transações comerciais.

Por exemplo, se a Empresa A for sediada nos EUA e desejar usar o par de negociação EUR / USD para comprar euros para pagar funcionários localizados na Europa, eles acessariam o mercado cambial. No entanto, se a cotação de preço mudar rapidamente entre várias horas e a Empresa A estiver configurada para trocar uma grande quantia de USD por EUR, então uma pequena flutuação de preço adversa poderia ter um impacto significativo em seus resultados financeiros.

As empresas também podem alavancar contratos futuros ou forwards para se proteger contra movimentos adversos de preços em datas de transação predeterminadas, o que é uma prática generalizada entre as empresas internacionais.

Outro participante importante são os bancos centrais de países que usam a fixação de câmbio como um indicador específico para tendências de mercado e avaliam suas próprias moedas. Da mesma forma, os bancos centrais tocam serviços de câmbio estrangeiro com moedas de reserva (ou seja, o dólar americano) para tentar estabilizar os mercados.

Negociação Forex

Uma parte crescente dos participantes do mercado cambial são comerciantes de varejo que investem por meio de bancos ou corretoras. Os dois tipos principais de corretores para comerciantes de varejo são corretores e criadores de mercado. Os corretores cobram uma taxa dos clientes para encontrar o melhor preço e negociar em nome deles, enquanto os criadores de mercado são os principais em uma transação contra um comerciante de varejo.

A demanda por serviços de comércio social tornou-se mais prevalente à medida que os investidores de varejo também procuram se tornar mais prudentes em sua seleção de corretores após a fraude endêmica que muitos comerciantes de varejo enfrentaram historicamente. A regulamentação também aumentou visivelmente nos mercados cambiais na última década, e muitas corretoras menores que empregam práticas operacionais questionáveis ​​foram retiradas do mercado.

Outros participantes cambiais incluem empresas de remessa de dinheiro. As empresas de remessas fornecem um serviço altamente prático para os trabalhadores migrantes que enviam dinheiro para casa, mas têm sido criticadas com justiça por suas taxas exorbitantes e serviços ineficientes.

Corretores Forex

Cobrimos alguns corretores de Forex aqui no Blockonomi, esses corretores estão abertos a comerciantes de varejo ou profissionais e oferecem uma ampla gama de instrumentos de negociação, como Forex, criptomoedas, commodities, ações e assim por diante.

Eles normalmente usam Contracts for Difference (CFDs), o que significa que você não possui o ativo subjacente, mas são essencialmente uma aposta entre os preços de abertura e fechamento de um instrumento financeiro especificado.

  • Plus500
  • AVATrade
  • Opção IQ
  • 24 opção
  • ExpertOption
  • Vantage FX
  • Forex.com
  • Pepperstone
  • ETX Capital
  • NordFX
  • Índice de cidades
  • Binary.com
  • XTB
  • FXTM
  • ATFX

Ativos digitais e o futuro da negociação Forex

O tamanho do mercado forex é surpreendente. Impulsionado por um ecossistema de moedas fiduciárias flutuantes sem um preço fixo estável, o mercado cambial passou a dominar os mercados financeiros globais como a classe de ativos mais líquida do mundo.

Curiosamente, o surgimento de criptomoedas e ativos digitais forneceram uma alternativa viável aos serviços de câmbio tradicionais, como remessas.

Os ativos digitais também devem se tornar mais insinuantes com o sistema financeiro convencional, e a expansão dos pares comerciais de muitos ativos digitais serve como um indicador claro de sua inclusão na carteira financeira e nos serviços de investimento de corretores.

O mercado forex é um ecossistema financeiro único que tem sido referido como o mercado mais próximo de competição perfeita devido ao seu enorme tamanho e operação contínua.

No entanto, os defensores do dinheiro sólido como Bitcoin e ouro dê uma perspectiva hesitante sobre a sustentabilidade de longo prazo das moedas fiduciárias flutuantes. O tamanho e a complexidade do mercado cambial são um resultado direto da dissolução de Bretton Woods e são indicativos dos desafios necessários para que uma ordem monetária internacional de várias moedas flutuantes nacionais persista sem o potencial para eventos cisne negro.

Mike Owergreen Administrator
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