Mirror Protocol

Una de les principals conviccions de DeFi i de la comunitat criptogràfica és concedir un accés financer més ampli a moltes de les regions financeres del món amb poca atenció financera..

L’entorn macroeconòmic actual limita la creació de riquesa dels mercats mundials i de les principals classes d’actius a un petit nombre de líders econòmics influents i confinats geogràficament. La posterior disparitat de riquesa es veu alimentada per la manca d’accés bàsic a eines financeres, serveis i models d’eficiència en el capital per a classes d’actius que van des de renda variable fins a productes bàsics i immobles..

La tokenització d’actius en xarxes blockchain sense permís s’ha proposat com una via per reduir les barreres d’entrada als mercats mundials, augmentar l’eficiència i proporcionar altres avantatges. Tot i això, la tokenització d’actius és un tema ampli, amb obstacles tant normatius com tècnics que limiten la seva manifestació.

Moltes de les idees de tokenització originals, com les ofertes de token de seguretat (STO), eren mal concebudes i combinaven problemes regulatoris amb tecnologia incompatible. Algunes de les primeres idees d’actius tokenitzades amb èxit es van centrar en actius físics. Aquests inclouen NFTs per a obres d’art, accions fraccionades d’immobles comercials i metalls preciosos com l’or, com ara IOU tokenitzats que imiten dipòsits amb custodis de confiança.

Més recentment, i simultàniament al recent boom de DeFi, hem vist una explosió en la tokenització de classes d’actius abstractes com ara accions, bons, derivats i ETF. El diluvi de productes DeFi en xarxes sense permís com Ethereum ha provocat una divergència d’actius simbolitzats en dues categories principals:

  1. Fitxes recolzades en recursos
  2. Actius sintètics

Les fitxes recolzades en actius es recolzen individualment amb l’element físic o abstracte que representen. Per exemple, Wrapped Bitcoin (WBTC) a Ethereum és una representació individual de BTC a Ethereum, però les fitxes ERC-20 en circulació només són un reflex de BTC sota la custòdia de BitGo. La senzillesa del disseny fa que WBTC sigui intuïtiu d’entendre, sobretot des del punt de vista normatiu.

No obstant això, els models recolzats en actius també pateixen alguns dels mateixos punts de fricció experimentats a TradFi. És a dir, risc centralitzat de custòdia, honoraris i obstacles KYC / AML per als emissors. Introduïu els recursos sintètics i el protocol Mirror.

Mirror Protocol – Motivació & Avantatges

Mirror Protocol és un protocol DeFi integrat Terra’s blockchain per emetre i negociar actius sintètics, anomenats Actius reflectits (mAssets). Als usuaris mirror s’ofereix la possibilitat de participar en mercats que abans no eren accessibles, tant si la seva anterior exclusió depenia de restriccions dictades pel govern com de la manca de capital per participar.

En contraposició al model de testimoni recolzat per actius, els actius sintètics de Mirror no requereixen un suport individual d’un recurs (físic o abstracte). En lloc d’això, proporcionen exposició sintètica a través d’un oracle de preus que fa un seguiment del preu de l’actiu subjacent i que s’uneix a un fort disseny d’incentius.

Mirror ProtocolMirror Protocol

L’avantatge principal dels actius sintètics és l’accessibilitat: per a comerciants, emissors, apostes i participants en la governança.

No hi ha restriccions al tipus d’actius sintètics reflectits a Mirror. Qualsevol persona del món que tingui connexió a Internet pot connectar-se a Mirror i participar en l’exposició a les principals classes d’actius mundials. Els mAssets sintètics també es fraccionen, cosa que significa que es redueixen els requisits de capital per a les persones amb capital limitat, millorant encara més l’exposició als principals actius i aprofundint el conjunt d’usuaris per acumular liquiditat..

Això inclou persones sense drets d’autor en països amb pesats controls de capital, monedes fiduciàries propenses a la inflació, costos de transacció elevats, obstacles normatius excessius, restriccions de capital i accés limitat a eines financeres modernes.

L’accessibilitat de Mirror s’accentua per la resistència a la censura i els costos reduïts dels actius sintètics. No hi ha cap risc de custòdia de tercers, i l’emissió de mAssets no està carregada per restriccions variables KYC / AML a les diferents regions del món. Combineu aquests avantatges amb el model de governança basat en la comunitat de Mirror i comença a cristal·litzar la raó per la qual els actius sintètics són una via valuosa per democratitzar l’accés als serveis financers i la creació de riquesa..

Descripció general del protocol mirall

Els mAssets de Mirror imiten el preu dels actius del món real. Els mAssets es poden negociar en mercats secundaris, inclosos AMM Terraswap de Terra i Uniswap d’Ethereum. Actualment, el menú mAssets de Mirror inclou una combinació de les principals accions tecnològiques dels EUA i ETF, amb més recursos a seguir. El Testimoni MIR és el testimoni de governança de l’ecosistema Mirror i també es desplega com a flux d’incentius per a la participació.

Podeu trobar les mètriques actuals i la llista de mAssets negociables a Mirall Web Wallet.

Cinc participants principals interactuen a l’ecosistema Mirror:

  1. Comerciants
  2. Monedes
  3. Proveïdors de liquiditat
  4. Stakers
  5. Oracle Feeder

Els comerciants compren i venen mAssets a Mirror mitjançant la stablecoin UST de Terra com a parell de negociació de DEX, com ara Terraswap. Això té importants ramificacions per ampliar l’accés als mercats estrangers, com el mercat de valors dels Estats Units. Per exemple, Alice del sud-est asiàtic pot obtenir exposició a les accions de Google sense passar per intermediaris internacionals cars, processos pesats de KYC / AML o pagar impostos excessius sobre les plusvàlues en accions estrangeres que són un subproducte de rigorosos controls de capital.

Alice només necessita comprar mGOOGL, el reflex del sintetitzador a Mirror, amb uns quants clics.

Aplicació web MirrorAplicació web Mirror

Els encunyadors creen i emeten mAssets bloquejant les garanties amb una proporció mínima de col·lateralització establerta pels paràmetres de governança Mirror. Per encunyar un mAsset, un miner entra en una posició de deute col·lateralitzada (CDP) similar a com Maker emet Dai. Els CDP poden acceptar garanties en UST o en altres mAssets. Els encunyadors han d’evitar la liquidació de la seva posició publicant més garanties si la ràtio de garanties cau per sota del mínim predeterminat.

Els encunyadors també poden retirar la seva posició en qualsevol moment sempre que la seva ràtio de col·lateralització sigui suficient: el mAsset emès corresponent es crema a canvi de la garantia CDP (per exemple, UST).

Els proveïdors de liquiditat de mirall (LP) subministren liquiditat a grups AMM, com ara a TerraSwap. De manera similar a Uniswap, els LP proporcionen un valor equivalent del mAsset i UST al parell AMM per obtenir tokens LP acumulats com a recompensa a través de les comissions de negociació del grup.

Els Stakers on Mirror adopten dues formes. En primer lloc, els LP poden apostar per les seves fitxes LP, que acumulen recompenses de participació en el testimoni MIR natiu calendari d’emissions. En segon lloc, els titulars de tokens MIR poden apostar per obtenir els honoraris de retirada del CDP.

Finalment, Oracle Feeder és el mecanisme principal que permet que els mAssets mantinguin la seva correlació amb els seus actius reflectits. Oracle Feeder és elegit mitjançant governança i actualment està operat per Band Protocol. Una estructura d’incentius notable al voltant del preu dels mAssets és la manera com les oportunitats d’arbitratge entre el preu oracle i el preu de canvi (per exemple, a TerraSwap) mantenen el preu del mAsset en un rang limitat al voltant del preu de l’actiu real..

Per exemple, si el preu de TerraSwap per al mAsset mAAPL cotitza a un preu superior al preu d’oracle, els participants del mercat s’incentiven a crear i vendre mAAPL al preu superior a Terraswap per obtenir beneficis, reduint la divergència de preus entre l’oracle i preu de canvi en el procés. El contrari també és cert, si si el preu TerraSwap de mAAPL es negocia per sota del preu d’oracle, s’encoratja als fabricants a comprar i gravar mAAPL, obtenint beneficis del pagament reduït al CDP..

En general, els incentius dels participants a Mirror s’equilibren d’una manera que propiciï la creació de valor, l’emissió / exposició resistents a la censura a actius TradFi i l’adopció generalitzada. El testimoni MIR es distribueix com a recompensa per aplicar un comportament netament positiu a l’ecosistema Mirror, i MIR es participa en enquestes per incloure mAssets a la llista blanca i canviar els paràmetres de Mirror, com ara relacions mínimes de garantia.

Adopció & Avançant

Mirror Protocol es troba actualment en directe tant en una aplicació web com en un format mòbil. L’aplicació web conté funcions completes per al protocol, incloses totes les funcions de negociació, encunyació, participació i governança. A més, Mirror té un pont cap a Ethereum, anomenat Llançadora, que permet als usuaris portar mAssets de Terra a Ethereum. El resultat és una liquiditat més profunda i el primer pont de cadena creuada per a actius sintètics.

Actualment ja n’hi ha 72 milions de dòlars (UST) bloquejat al protocol Mirror, amb un límit de mercat dels mAssets emesos que superen els 36 milions de dòlars.

L’aplicació mòbil, Cartera Mirall, està operat per ATQ Capital. Tot i que actualment només habilita la funció comercial, Mirror Wallet és de codi obert, cosa que afavorirà una major expansió del conjunt de funcions i fins i tot un nou concepte DeFi que el cofundador i CEO de Terra, Do Kwon, va encunyar “agricultura d’usuaris.”

Cartera MirallCartera Mirall

Per avançar, les propostes de governança de Mirror poden incloure a la llista blanca pràcticament qualsevol actiu disponible als mercats de TradFi, atorgant el tipus d’exposició simple a la creació de riquesa global actualment absent a moltes regions del món..

Finalment, l’objectiu és mantenir una pròspera llista de mAssets líquids integrats amb elegants interfícies d’usuari que rivalitzen amb Robinhood i eines més complexes com els derivats. L’avantatge principal de Mirror sobre Robinhood? El seu grup global d’usuaris potencials és molt més ampli a causa de la seva accessibilitat i resistència a la censura.

Segons els informes, Terra fins i tot traça un pla per fer-ho proporcionar un rendiment a mAssets a través de la seva propera Protocol d’ancoratge producte.

Actualment, els propietaris de mAsset no reben dividends ni fluxos d’efectiu en els seus mAssets, ja que només mantenen una exposició sintètica de l’actiu correlacionat en funció del preu. No obstant això, la integració d’Anchor i Mirror permetria una taxa d’alt rendiment i baixa volatilitat per als titulars de mAssets com si tinguessin un estoc que pagava dividends sucosos..

Els actius sintètics són potents. Són composables, resistents a la censura i accessibles.

La seva mecànica subjacent pot ser complicada, però simplificar l’experiència de l’usuari en el front-end pot afavorir un canvi monumental en la democratització de l’accés a la creació de riquesa. Al cap i a la fi, aquest és l’objectiu de subratllar l’empenta cap a un sistema financer més inclusiu que defineixi DeFi tan bé. Qui sap, potser fins i tot la pròxima iteració del domini cultural de Robinhood entre la generació Z es manifestarà a mesura que els degens de DeFi canvien mAssets amb elevats rendiments en AMM que comercialitzen milers de milions de volums diàriament.

Podeu estar al corrent de l’evolució del protocol Mirror mitjançant aplicació web i la seva Twitter compte i Telegrama grup.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me