比特币

DeFi在2020年引起了广泛关注 数百个项目 以太坊上的比特币出现在区块链和开放式金融工具的交叉点上,从抵押的稳定币到衍生产品.

尽管在以太坊等智能合约平台上这时可行得多,但去中心化金融的概念并未明确将比特币从DeFi产品对传统加密货币网络的广泛影响中排除.

尽管没有明确表示DeFi,但由于它们是混合加密资产和传统金融结构的混合实例,因此BlockFi等公司已经提供了使用比特币的借贷.

同样,侧链(例如RSK)最终可能提供类似于以太坊的智能合约功能,这种功能可以启用基于比特币的更复杂的金融产品.

但是,将比特币协议扩展到更高级的金融应用还有其他有趣的事情,特别是,在过去的几年中吸引了人们关注的一个有趣的提案被称为 谨慎的原木合同.

为什么使用比特币进行DeFi?

在比特币上使用DeFi应用有些不稳定。例如,巨大的价值强调了这样的主张,即比特币的简单,精简设计具有长期可持续性和鲁棒性的巨大优势。.

许多核心比特币支持者认为将OP_RETURN函数用于任意数据存储是不必要的,理由是能够将非交易信息存储到区块链中,这是开放攻击的诱因.

有趣的是, OmniLayer, 哪个 使用操作码空间 对于标识符有效载荷,是稳定币Tether最初迭代的核心组成部分,然后使用ERC-20扩展到以太坊.

相反,比特币的闪电网络(LN)等概念为比特币提供了全新的设计空间。通过分层扩展,可以在不直接损害其安全模型的比特币核心协议之上创建应用程序.

这是一个引人入胜的叙述,因为它为探索利用哈希时间锁定合同和其他巧妙技术工具的应用打开了大门。结果是应用程序的普及率不断提高(即“拉普斯”)使用LN构建.

因此,在比特币上构建DeFi的权衡是什么??

最大的限制是DeFi应用程序的复杂性。 RSK最终可能证明是比特币的有价值的侧链,但联邦钉住的侧链本质上要求信任管理该链的联邦.

最终,底层技术的改进可能会进一步使信任度最小化,但就目前而言,在以太坊上看到的DeFi项目中的变化类型不可能直接在比特币协议上实现而不会在信任方面做出一些妥协-例如侧链.

另一方面,比特币的安全模式,例如其对变化和 散列率迅速增加, 使其成为抗审查金融的理想媒介.

同样,比特币的固定货币政策和所有加密资产中的最高流动性使其对DeFi的长期影响更具深度案例研究,这是由于其对原生价值和可预测供应的潜在信心.

跳过一些引人入胜的项目,研究诸如比特币去中心化掉期和其他金融工具之类的问题,让我们专注于将LN的基本机制外推到DeFi,尤其是谨慎的日志合同.

什么是离散日志合同?

最初由麻省理工学院数字货币倡议组织的Thaddeus Dryja提出,并且偶然地是原始LN论文的合著者, 谨慎的原木合同 是一种用于最小化从外部来源向区块链获取数据的信任的方法(通常称为oracles).

从高层次上讲,谨慎的日志合同无法在比特币上启用图灵完全智能合同。相反,它们取决于使用Schnorr签名掩盖Oracle中商定的合同详细信息,从而有效地创造了一种情况,在此过程中,三方之间可以对公知数据(即数字)进行付款.

直接的优势是更好的隐私和更灵活的智能合约,而不会在侧链规模上损害信任.

  • 例如,在DeFi的背景下,Alice和Bob可以打开彼此之间的期货合约,推测特定日期的比特币未来价格。利用多签名输出的功能,可以从区块链中屏蔽其合同的详细信息,该合同包含爱丽丝和鲍勃的承诺资金.
  • 随后,第三方甲骨文发布已签名的消息,这些消息已合并到合同详细信息中,作为确定应如何分配合同中资金的关键数据.
  • 对于Alice和Bob的期货合约,将在期货合约到期时根据比特币的供应价格来交付该合约的资金。.

重要的是,在整个过程中,甲骨文对Alice和Bob正在使用其价格数据以及合同的实际细节都视而不见.

这样可以防止oracle预先运行或使用错误的价格数据处理合同。此外,该设置还阻止了甲骨文成为Alice和Bob之间协议(即3之2 multisg)中的决定性一方,而是使Alice或Bob能够基于(盲)签名的消息提取资金甲骨文公开发布.

这种模型的下游后果是,可以将甲骨文将区块链连接到外部世界的固有信任假设(称为甲骨文问题)降低到可以在比特币上运行更高级的智能合约而无需进行禁止性信任交易的程度。过客.

潜在用途

应用于DeFi,两方利用谨慎的原木合约的能力释放了期货,衍生品和其他金融工具的潜力.

直接与比特币绑定的更复杂的金融产品可能会在未来出现一些实例,使标准的机构和投机行为(例如对冲商品和其他资产的风险)通过比特币的网络变得可行.

依靠基于Oracle的数据来支付特定索赔,甚至可以使用谨慎的日志合同来进行小额保险合同.

值得注意的是,谨慎的日志合同依赖于LN的类似技术。根据谨慎的原木合同文件:

“类似于当前正在开发的Lightning Network软件[4],各方在合同状态上达成了共识,但保留了同一笔交易的变更……尽管在Lightning Network中,这些脚本用于维护付款渠道的一致性,以便任何一方广播旧的状态允许另一方从两个输出中提取所有资金,在DLC中,相同的输出脚本用于不同的目的。爱丽丝和鲍勃没有透露彼此的秘密。而是奥利维亚向所有人揭示了一个秘密。”

需要注意的是,Olivia是上述引用中的oracle.

从谨慎的日志设计中获得的显着收获是,用户可以私下建立金融合同,而只需要信任oracle来签署正确的数据(例如价格),而不是充当中介角色。 Dryja在论文中继续总结:

“由于交易看起来与闪电网络交易相同,因此仍然难以估计整个网络中DLC的总使用量,并且它们应允许在不对全球网络征税过多的情况下达成广泛而复杂的智能合约。”

结论

比特币DeFi的概念通常被以太坊上已经可用的开放式金融产品的普及所掩盖.

然而,由于其强大的共识规则和安全模型,比特币的确为分散式金融提供了一种引人注目的媒介.

谨慎的日志合约是一种有趣的工具,可以帮助促进使用比特币的更高级的DeFi生态系统.

Mike Owergreen Administrator
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