بيتكوين

اجتذب DeFi اهتمامًا كبيرًا خلال عام 2020 مثل مئات المشاريع ظهرت على Ethereum عند تقاطع سلاسل الكتل والأدوات المالية المفتوحة التي تتراوح من العملات المستقرة المضمونة إلى منتجات المشتقات.

في حين أنه أكثر جدوى في هذه المرحلة على منصة العقود الذكية مثل Ethereum ، فإن فكرة التمويل اللامركزي لا تستبعد صراحة عملة البيتكوين من الآثار الأوسع لمنتجات DeFi على شبكة العملات المشفرة القديمة.

على الرغم من أنها ليست DeFi صراحة ، نظرًا لأنها أمثلة هجينة لمزج أصول التشفير والهياكل المالية التقليدية ، فإن شركات مثل BlockFi تقدم بالفعل الاقتراض والإقراض باستخدام البيتكوين.

وبالمثل ، قد توفر السلسلة الجانبية (على سبيل المثال ، RSK) في النهاية نوعًا من إمكانيات العقد الذكية ، على غرار Ethereum ، التي يمكن أن تتيح منتجات مالية أكثر تطورًا مبنية على Bitcoin.

ومع ذلك ، هناك بعض الجوانب الأخرى المثيرة للاهتمام حول توسيع بروتوكول Bitcoin ليشمل تطبيقات مالية أكثر تقدمًا ، وعلى وجه التحديد ، هناك اقتراح مثير للاهتمام اكتسب قوة على مدار العامين الماضيين يسمى عقود سجل سرية.

لماذا تستخدم البيتكوين في DeFi?

الاقتراب من تطبيقات DeFi على البيتكوين أمر محفوف بالمخاطر إلى حد ما. على سبيل المثال ، تؤكد القيمة الكبيرة على الاقتراح القائل بأن تصميم البيتكوين البسيط والمُجرد ميزة هائلة لاستدامتها وقوتها على المدى الطويل.

يرى العديد من مؤيدي البيتكوين الأساسيين أن وظيفة OP_RETURN لتخزين البيانات التعسفي غير ضرورية ، مستشهدين بالقدرة على إيداع معلومات غير متعلقة بالمعاملات في blockchain على أنها فتح حوافز هجوم إضافية.

ومن المثير للاهتمام, OmniLayer, التي يستخدم مساحة كود التشغيل بالنسبة إلى حمولات المعرف ، كان مكونًا أساسيًا في التكرار الأولي للتيثر المستقر قبل التوسع إلى الإيثيريوم باستخدام ERC-20.

على العكس من ذلك ، قدمت مفاهيم مثل شبكة Lightning Network (LN) الخاصة بـ Bitcoin مساحة تصميم جديدة تمامًا لعملة البيتكوين. من خلال التدرج متعدد الطبقات ، يمكن إنشاء التطبيقات فوق بروتوكول البيتكوين الأساسي الذي لا ينتقص بشكل مباشر من نموذج الأمان الخاص به.

هذه قصة مقنعة لأنها فتحت الأبواب لاستكشاف التطبيقات التي تستفيد من العقود المقفلة في وقت التجزئة والأدوات التقنية الذكية الأخرى. النتائج هي الانتشار المتزايد بالفعل للتطبيقات (أي ، “ابس”) بنيت باستخدام LN.

إذن ، ما هي بالضبط المفاضلات مع بناء DeFi على البيتكوين?

القيد الكبير هو تعقيد تطبيقات DeFi. قد تثبت RSK في النهاية أنها سلسلة جانبية ثمينة لبيتكوين ، لكن سلاسل ربط الربط الموحدة تتطلب بطبيعتها الثقة في الاتحاد الذي يدير السلسلة.

في النهاية ، قد تؤدي التحسينات في التقنية الأساسية إلى تقليل الثقة بشكل أكبر ، ولكن في الوقت الحالي ، فإن نوع الاختلاف في مشاريع DeFi التي تظهر على Ethereum غير ممكن مباشرة على بروتوكول Bitcoin دون بعض التنازلات بشأن الثقة – كما هو الحال مع سلسلة جانبية.

من ناحية أخرى ، نموذج أمان البيتكوين ، مثل نهجها الاجتماعي المحافظ للتغيير و تضخم معدل التجزئة, اجعلها وسيلة مثالية للتمويل المقاوم للرقابة.

وبالمثل ، فإن السياسة النقدية الثابتة للبيتكوين والسيولة الفائقة بين جميع الأصول المشفرة تجعلها أكثر من دراسة حالة عميقة للآثار طويلة الأجل لـ DeFi بسبب الثقة الكامنة في قيمتها الأصلية والعرض المتوقع.

تخطي بعض المشاريع الرائعة التي تعمل على أفكار مثل المقايضات اللامركزية والأدوات المالية الأخرى باستخدام البيتكوين ، دعنا نركز على استقراء الآليات الأساسية لـ LN إلى DeFi – تحديدًا مع عقود السجل السرية.

ما هي عقود السجل المنفصلة?

تم اقتراحه في البداية من قبل Thaddeus Dryja من MIT Digital Currency Initiative ، وبالمناسبة ، المؤلف المشارك لورقة LN الأصلية, عقود سجل سرية هي طريقة لتقليل الثقة في الحصول على البيانات من مصادر خارجية إلى blockchain – يشار إليها شعبيا باسم oracles.

على مستوى عالٍ ، لا تسمح عقود السجل السرية بتكوين عقود ذكية كاملة Turing على البيتكوين. بدلاً من ذلك ، فهم يعتمدون على استخدام توقيعات شنور لإخفاء تفاصيل العقد المتفق عليها من أوراكل ، مما يؤدي بشكل فعال إلى خلق حالة تكون فيها المدفوعات على البيانات المعروفة للجمهور (أي الرقم) ممكنة بين ثلاثة أطراف في العملية.

تتمثل المزايا الفورية في خصوصية أفضل وعقود ذكية أكثر مرونة دون التنازلات عن الثقة على نطاق سلسلة جانبية.

  • على سبيل المثال ، وفي سياق DeFi ، يمكن لأليس وبوب فتح عقد مستقبلي بين بعضهما البعض مضاربة على السعر المستقبلي لعملة البيتكوين في تاريخ محدد. باستخدام قوة النواتج متعددة التوقيع ، يمكن إخفاء تفاصيل عقدهم من blockchain ، مع احتواء العقد على الأموال الملتزم بها لكل من Alice و Bob.
  • بعد ذلك ، ينشر أوراكل التابع لجهة خارجية رسائل موقعة مدمجة في تفاصيل العقد كبيانات محورية تحدد كيفية تخصيص الأموال في العقد.
  • في حالة عقد Alice and Bob الآجل ، سيتم تسليم الأموال الملتزمة بالعقد بناءً على السعر الموفر لعملة البيتكوين عند انتهاء صلاحية العقد الآجل.

الأهم من ذلك ، أن أوراكل أعمى طوال هذه العملية برمتها عن حقيقة أن أليس وبوب يستخدمان بيانات الأسعار الخاصة بهما وعن التفاصيل الفعلية للعقد.

هذا يمنع أوراكل من التشغيل المسبق أو التلاعب بالعقد ببيانات أسعار سيئة. بالإضافة إلى ذلك ، فإن الإعداد يمنع أوراكل من أن يصبح طرفًا حاسمًا في الاتفاقية بين أليس وبوب (أي 2 من 3 مولتيسغ) ، وبدلاً من ذلك ، يمكّن أليس أو بوب من سحب الأموال بناءً على الرسالة الموقعة (العمياء) التي هي تم نشره علنًا بواسطة oracle.

تتمثل العواقب النهائية لمثل هذا النموذج في أن افتراضات الثقة المتأصلة في أوراكل التي تربط البلوكشين بالعالم الخارجي ، والمعروفة باسم مشكلة أوراكل ، يمكن تقليلها إلى نقطة يمكن فيها تشغيل العقود الذكية الأكثر تقدمًا على البيتكوين دون إجراء تجارة ثقة ممنوعة- قبالة.

الاستخدامات المحتملة

عند تطبيقه على DeFi ، فإن قدرة الطرفين على الاستفادة من عقود السجل السرية تطلق العنان لإمكانات العقود الآجلة والمشتقات والأدوات المالية الأخرى.

يمكن أن تخلق المنتجات المالية الأكثر تطورًا والمرتبطة مباشرة بعملة البيتكوين حالات مستقبلية حيث تصبح الممارسات المؤسسية والمضاربة القياسية ، مثل التحوط من مخاطر السلع والأصول الأخرى ، قابلة للتطبيق عبر شبكة البيتكوين.

عقود التأمين الصغيرة ممكنة أيضًا باستخدام عقود سجل سرية من خلال الاعتماد على بيانات من مصادر أوراكل لمدفوعات مطالبات محددة.

وتجدر الإشارة إلى أن عقود السجل السرية تعتمد على تقنية مشابهة لتقنية LN. وفقًا لورقة عقود السجل السرية:

“على غرار برنامج Lightning Network الذي يتم تطويره حاليًا [4] ، يتفق الأطراف على حالة العقد ولكنهم يحتفظون بصيغ مختلفة من نفس المعاملة … بينما يتم استخدام هذه البرامج النصية في Lightning Network للحفاظ على الاتساق في قناة الدفع بحيث يبث أي من الطرفين قناة قديمة تسمح الحالة للطرف الآخر بأخذ جميع الأموال من كلا المخرجات ، في DLC يتم استخدام نفس البرنامج النصي للإخراج لغرض مختلف. أليس وبوب لا يكشفان الأسرار لبعضهما البعض ؛ بل إن أوليفيا هي التي تكشف سرًا للجميع “.

كملاحظة ، أوليفيا هي أوراكل في الاقتباس أعلاه.

تتمثل النتيجة البارزة من تصميم السجل المتحفظ في أنه يمكن للمستخدمين إعداد العقود المالية بشكل خاص ، وعليهم فقط الوثوق في أوراكل لتوقيع البيانات الصحيحة ، مثل السعر ، بدلاً من أداء دور الوسيط. تمضي دريجا لتختتم في الورقة:

“نظرًا لأن المعاملات تبدو مماثلة لمعاملات Lightning Network ، فسيظل من الصعب تقدير الاستخدام الإجمالي لـ DLC عبر الشبكة ، ويجب أن تسمح بإبرام عقود ذكية معقدة واسعة النطاق دون فرض ضرائب غير ضرورية على الشبكة العالمية.”

استنتاج

غالبًا ما يطغى على فكرة DeFi للبيتكوين بسبب انتشار المنتجات المالية المفتوحة المتاحة بالفعل على ethereum.

ومع ذلك ، تقدم عملة البيتكوين وسيلة مقنعة للتمويل اللامركزي لأسباب مستمدة من قواعد الإجماع القوية ونموذج الأمان..

تعد عقود السجل السرية أداة مثيرة للاهتمام يمكن أن تساعد في تسهيل نظام DeFi البيئي الأكثر تقدمًا مع Bitcoin.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me