Crypto Pension Fund

Milhões em todo o mundo dependem de pensões para a aposentadoria. Mas, dados coletados pela Bloomberg e pelo Federal Reserve americano revelaram que esses fundos, que atuam como uma fonte de vida econômica para os que estão se aposentando, não estão indo muito bem.

Na verdade, Mark Yusko, um importante investidor americano, afirmou recentemente que a pensão em breve pode ficar “realmente feia” quando eles contornarem seus compromissos. Mas há uma resposta pouco ortodoxa, mas perfeitamente lógica para esse dilema crescente: Bitcoin e ativos criptográficos.

Crypto Pension Fund

Fundos de previdência privada podem estar em apuros

Anthony “Pomp” Pompliano, cofundador da Morgan Creek Digital e parceiro de negócios de Yusko, escreveu recentemente que no quarto trimestre de 2018, as pensões privadas viram sua maior perda em ativos desde Grande Recessão de 2008, em um momento em que a economia deveria estar melhor do que nunca.

Esta mudança, que viu as pensões privadas perderem 6% de seus ativos em três meses, colocou o futuro econômico de “dezenas de milhões de pessoas em um grau de risco mais alto do que se pensava anteriormente”, como Pomp explicou.

Na verdade, a Pensão do Governo do Japão, o maior fundo do tipo no mundo, perdeu US $ 136 bilhões de cair o queixo no quarto trimestre de 2018, provavelmente prejudicando o valor das arcas de guerra que milhões de japoneses têm direito a receber.

Sério #Más notícias

As pensões têm alocação de ativos precisamente errada no momento precisamente errado (de novo …)

as coisas ficarão realmente feias em relação aos níveis de financiamento & capacidade de honrar compromissos quando as avaliações significam reversão …

Imperativo que pensões #GetOffZero Alocação para #Crypto agora https://t.co/hwQXskqW3w

– Mark W. Yusko (@MarkYusko) 8 de abril de 2019

Embora essas carteiras tenham começado a se recuperar, como resultado da postura mais branda do Federal Reserve sobre o crescimento econômico, espera-se que esses fundos vejam os direitos disparar nos próximos anos, à medida que a população dos baby boomers se aposentam em massa.

No entanto, muitos desses fundos permanecem drasticamente abaixo de sua classe de peso, o que significa que eles não serão capazes de distribuir capital a todos os aposentados. Na verdade, como Pomp explicou, o Sistema de Aposentadoria dos Funcionários Públicos da Califórnia, o maior fundo de pensão público da América, com US $ 300 bilhões em ativos, é supostamente financiado em menos de 70%.

Mas, novamente, há uma solução em Bitcoin e criptomoedas. Um portfólio de 1% BTC e 99% de caixa em si superou o desempenho do&P 500 na última década. Com isso em mente, juntamente com o sentimento de que essa tendência de criptomoedas superando os ativos tradicionais continuará, Pompliano escreve que é inteiramente lógico que organizações como o governo do Japão comecem a considerar “sair do zero”. Ele conclui:

“Estamos em um momento importante – os fundos de aposentadoria de dezenas de milhões de americanos estão em perigo significativo e é importante que os alocadores de capital entendam os benefícios que o Bitcoin e a criptografia apresentam.”

Os fundos de hedge também devem se aprofundar na criptografia

Embora haja um caso crescente para que as pensões se aprofundem no domínio dos ativos digitais, alguns estão convencidos de que os fundos de hedge tradicionais, que se limitam principalmente a transações estabelecidas e menos voláteis, também devem ganhar alguma exposição a criptomoedas. Em um tweet emitido no início de fevereiro, quando muitas partes interessadas da indústria esperavam que o Bitcoin estabelecesse novos mínimos, Mike Novogratz da Galaxy Digital fez uma observação surpreendentemente animadora.

O antigo Fortress Investment e Goldman Sachs O executivo, que se tornou um criptólogo fervoroso, explicou que não entende por que grandes fundos macro, como Ray Dalio’s Bridgewater Associates, não têm nenhum Bitcoin. Apoiando seu comentário, Novogratz acrescentou que tal movimento é lógico “mesmo se você estiver inclinado a ser um cético”, provavelmente tocando no perfil assimétrico de risco-retorno pelo qual as criptomoedas são mais conhecidas.

E os fundos podem precisar da vantagem potencial que os ativos digitais podem oferecer. Os dados recolhidos pela Hedge Fund Research and Bloomberg, compilados pelo Financial Times, indicaram que os retornos anuais dos fundos de hedge diminuíram em todo o quadro. De 1989 a 1999, quando a bolha Dotcom se apoderou da macroeconomia, o fundo de hedge médio registrou 18,3% ao ano.

Na próxima década, 6,4% ao ano. Mas, na última década, mesmo com as ações começando a ser negociadas em suas “avaliações mais obscenas da história dos Estados Unidos”, o desempenho publicado por figurões de Wall Street não é muito bonito. Na verdade, o fundo de hedge médio registra um ganho de míseros 3,4%, apenas se distanciando da inflação do dólar americano.

Mas com analistas de todos os setores alegando que o lado positivo do Bitcoin é monumental, até mesmo um mínimo de uma posição no ativo poderia se provar estelar para os investidores tradicionais no longo prazo, não prejudicial como alguns esperam.

Mike Owergreen Administrator
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