Leis & amp; Bitcoin; Regulamentos

O Bitcoin foi fundado nos princípios da descentralização, o que significa que a criptomoeda não era regulada pela autoridade central da mesma forma que uma moeda tradicional (ou fiduciária) seria. Como o Bitcoin e a tecnologia de blockchain por trás dele permanecem bastante novos e nos estágios iniciais de sua evolução, as autoridades ainda estão tentando entender o que exatamente é a tecnologia antes de tentar chegar a um plano sobre como lidar com ela , especialmente em relação a questões tributárias e de lavagem de dinheiro.

Leis & amp; Bitcoin; Regulamentos

Atualmente, não existe uma abordagem internacional uniforme para o Bitcoin e sua legalidade dependerá de onde você reside no mundo. No entanto, à medida que as autoridades ganham mais experiência e conhecimento sobre o Bitcoin e a indústria de criptomoedas em geral, é provável que pelo menos determinados níveis mínimos de regulamentação venham a ser aplicados na grande maioria dos países. Além disso, os enormes ganhos obtidos pela criptomoeda este ano significam que as autoridades estão sentindo urgência em regulamentar o setor, com mais de 30 reguladores globais anunciando várias abordagens para a regulamentação da criptomoeda nos últimos meses..

Quais são as preocupações?

Não muito depois de seu início, o Bitcoin ganhou a atenção dos reguladores como resultado de sua popularidade entre vendedores e clientes na Dark Web, uma área da Internet repleta de comércio ilegal de itens que variam de armamento a drogas ilegais. Por exemplo, o infame mercado do Silk Road só aceitou Bitcoin em seu site para garantir o anonimato de seus clientes. A infâmia do Bitcoin e o subsequente fechamento do mercado pelo FBI, para que o senador Charles Schumer se referisse explicitamente ao Bitcoin como uma “moeda substituta” que permitia atividades criminosas.

Além disso, a natureza semi-anônima e descentralizada do Bitcoin fez com que as autoridades temessem que ele fosse usado para lavagem de dinheiro. Por exemplo, já em abril de 2012, o FBI indicou que a falta de regulamentação poderia significar que o Bitcoin poderia ser usado para atividades ilegais por criminosos, especialmente quando as trocas offshore estavam disponíveis.

Criminoso

Outras questões que surgem incluem o fato de que, à medida que o Bitcoin aumentou de valor, sua utilidade quando se trata de fazer transações diminuiu e ele está sendo usado cada vez mais para armazenar valor, levando à possibilidade de uma bolha. Sugere-se que a grande maioria das transações de Bitcoin nos últimos 12-24 meses foram para fins de especulação, com a volatilidade do ativo e as demandas (e despesas resultantes) que o aumento repentino de juros colocou sobre a moeda que o tornou cada vez mais inadequado para transações diárias.

Abordagem Atual para Regulamentação

Embora um pequeno número de países tenha restringido ou banido o Bitcoin, a maioria dos países permite que o Bitcoin seja usado, enquanto uma manta de retalhos de regulamentos foi implementada em diferentes. A natureza descentralizada do Bitcoin torna muito difícil impor restrições ao Bitcoin, mesmo nos países que o baniram. Abaixo, damos uma olhada na abordagem de uma série de jurisdições diferentes.

EUA

Os EUA ainda não têm uma abordagem uniforme para a regulamentação do Bitcoin em nível federal ou estadual. O Federal Reserve não tem uma política para a regulamentação do Bitcoin, embora tenha dito que pode ser uma questão que eles terão que considerar em algum momento no futuro, The Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN), uma agência dentro do O Departamento do Tesouro dos EUA publicou diretrizes sobre criptomoedas já em 2013, que sugeriam que, embora o uso de criptomoedas para a compra de bens e serviços legais não fosse ilegal, a mineração ou comercialização de bitcoin, bem como a operação de bolsas nas quais os Bitcoins são negociados, se enquadrariam o rótulo de “transmissores de dinheiro” e estariam sujeitos ao mesmo Contra lavagem de dinheiro (AML) e Conheça seu cliente (KYC) mede como outras empresas de serviços monetários. FinCEN também esteve envolvido em uma ação novamente a bolsa BTC-e domiciliada na Rússia por uma violação das leis AML dos EUA, que foi a primeira ação tomada contra uma bolsa fora dos EUA.

EUA

A Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) ainda não emitiu nenhuma regulamentação sobre Bitcoins ou criptomoedas. No entanto, eles emitiram uma série de avisos sobre a volatilidade e o risco de fraude no setor, incluindo um aviso do presidente da SEC em novembro de 2017 em relação aos riscos em torno da OIC. A US Commodity Futures Trading Commission (CFTC) designou o Bitcoin como uma mercadoria e, embora a CFTC não regule o Bitcoin diretamente, ela tem autoridade em relação aos futuros de commodities que estão diretamente conectados ao Bitcoin. Por exemplo, a CFTC aceitou recentemente uma proposta da Chicago Mercantile Exchange para permitir que Bitcoin e outras criptomoedas sejam compensados ​​da mesma maneira que outros produtos, o que poderia ter um efeito importante no valor do Bitcoin.

Em nível estadual, tem havido várias abordagens adotadas por Estados individuais, particularmente em relação à regulamentação de trocas ou outros transmissores de dinheiro. Alguns estados, como Nova York, tentaram criar regimes de licenciamento específicos aplicáveis ​​às trocas de criptomoedas, enquanto outros estados, como o Texas, continuam a aplicar as leis e regulamentações financeiras existentes ao uso de criptomoedas. No entanto, o efeito desta licença em Nova York foi considerado por alguns como o sufocamento do uso de criptomoeda pela indústria de fintech nesse estado. Na verdade, o Bitlicence de Nova York está sendo contestado pela Bitcoin Foundation, que está cada vez mais ativa no lobby contra a regulamentação em grande escala da indústria. A Bitcoin Foundation declarou sua opinião de que o governo dos EUA está aumentando a regulamentação federal e estadual do Bitcoin nos EUA com o objetivo de “controlar e sufocar a adoção e o uso das chamadas ‘moedas virtuais’, como o Bitcoin.”

União Européia

A UE adotou uma abordagem mais aberta ao Bitcoin do que os EUA, além de oferecer menos ambiguidade. Na verdade, a UE já tinha uma estrutura para governar o uso de dinheiro eletrônico antes da invenção do Bitcoin, que era adaptável para se adequar a criptomoedas como o Bitcoin.

O Banco Central Europeu classificou o Bitcoin como uma “moeda virtual descentralizada conversível”. A Autoridade Bancária Europeia (EBA) aconselhou os bancos europeus a não negociarem com criptomoedas até que um regime regulatório fosse estabelecido. Em 2016, o Parlamento Europeu concordou em criar um grupo de trabalho para monitorizar as criptomoedas, a fim de combater o branqueamento de capitais e o terrorismo. A Comissão Europeia propôs ainda que as trocas de criptomoedas e carteiras digitais estariam sujeitas a regulamentação, a fim de evitar a evasão fiscal.

União Européia

O atual relator da primeira Resolução Blockchain do Parlamento Europeu sugeriu que os benefícios de um quadro de regras no que diz respeito à indústria do blockchain permitiriam às empresas e clientes que operam nesta esfera agir em condições de igualdade. Ela afirmou que, sem certeza sobre a regulamentação, dificilmente ocorrerá a escalabilidade necessária da tecnologia. Ela também propôs que as OICs, por exemplo, deveriam ser definidas dentro de sua própria estrutura, ao invés de qualquer tentativa de fazer com que se encaixassem nas atuais estruturas regulatórias de títulos ou commodities. Esta abordagem está de acordo com a visão da própria Bitcoin Foundation, que afirmou que qualquer regulamentação prematura do Bitcoin “pode colocá-lo em uma caixa que pode não caber mais tarde”.

China

Embora seja legal para indivíduos na China, houve uma repressão à negociação de Bitcoin em 2017, com várias bolsas tendo que atrasar ou interromper os serviços de retirada de Bitcoin. Esta repressão veio junto com um aumento na mídia chinesa notando os perigos da criptomoeda como uma ferramenta para atividades criminosas, o que sugere que este tem sido um de fato regulamentação do Bitcoin. Além disso, funcionários do Banco Popular da China observaram que as trocas de Bitcoins operando na China precisavam de supervisão estrita e uma forma de licenciamento.

Imposto

A outra área em que as autoridades estão cada vez mais observando como a regulamentação será implementada em relação ao Bitcoin é a área tributária. Devido ao semianonimato do Bitcoin, ele pode ser potencialmente usado para ocultar ativos e ajudar na redução de impostos. Não existe uma abordagem internacional uniforme sobre como os lucros obtidos com o comércio de Bitcoins ou outras criptomoedas devem ser tributados. Por exemplo, a UE declarou que o comércio de criptomoedas não deve estar sujeito a IVA com base no fato de que as transações de câmbio eram um fornecimento de serviços em vez de um fornecimento de bens, que é uma abordagem que também foi adotada pelo Reino Unido antes de a decisão da UE. Nos Estados Unidos, o IRS confirmou em 2014 que trataria criptomoedas como o Bitcoin como propriedade em vez de moeda. Isso significa que quaisquer lucros obtidos com o investimento em Bitcoin são cobrados de acordo com a taxa de ganhos de capital de cada investidor, em oposição à sua taxa de renda normal.

Abordagem Futura

Há uma série de abordagens potenciais que as autoridades podem adotar quando se trata da regulamentação do Bitcoin.

  1. Os provedores de criptomoedas e as bolsas agirão como reguladores da moeda, garantindo que os regulamentos AML e KYC sejam cumpridos. Algumas das bolsas existentes, como a Coinbase, já aplicam esses regulamentos.
  2. Os governos podem tomar a opção nuclear e bloquear completamente o Bitcoin ou outras criptomoedas que não cumpram as regulamentações governamentais. Conforme observado acima, isso seria difícil de aplicar, pois os governos, até agora, acharam difícil bloquear completamente o acesso aos sites.
  3. Os governos poderiam impor proibições limitadas alternativas, como proibir a venda de bens da vida real em troca de criptomoeda, a fim de evitar que o Bitcoin seja usado como pagamento de bens ilegais.
  4. Os governos também podem regular seletivamente o setor, especialmente no que diz respeito à tributação. Isso é semelhante à abordagem atual do Reino Unido e da UE. Isso resultaria na regulamentação de algumas das áreas fundamentais da indústria, como impostos e AML, sem a implementação de regulamentações generalizadas.
  5. Os governos podem fornecer mecanismos de apoio por meio dos quais o consenso dos usuários reforce seus próprios “padrões da comunidade”. A desvantagem dessa abordagem é que pode resultar em reguladores permitindo que atividades ilegais ou fraudulentas não sejam verificadas.

As propostas de regulamentação da UE seguiram amplamente a abordagem adotada pelo governo francês, que incluiu as seguintes propostas:

  1. Para que os usuários não possam permanecer anônimos, certifique-se de que as bolsas e intermediários exijam prova de identidade ao abrir contas.
  2. Publicar um conjunto de instruções para consumidores e reguladores a respeito da tributação de moedas virtuais.
  3. Propor limites para pagamentos que podem ser feitos em criptomoedas, semelhantes aos limites que já estão em vigor em relação a transações em dinheiro.
  4. Regular, a nível da UE, todas as empresas que oferecem trocas entre criptomoedas e moedas fiduciárias.

De acordo com Steve Keen, chefe da Escola de Economia, História e Política da Kingston University em Londres, a regulamentação do Bitcoin é inevitável. Ele observou que a existência de um mercado futuro de Bitcoin significa que é provável que haja uma queda no preço devido à variedade de posições que podem ser tomadas em Bitcoin. Ele também sugeriu que há possibilidades de que, sem regulamentação, garfos rígidos possam ser forçados aos usuários. Ele sugeriu que o mercado futuro de Bitcoin significa que os detentores do ativo agora estão mais ligados ao sistema financeiro, o que significa que o que acontece em outros mercados pode afetar o preço do Bitcoin.

No entanto, em toda a indústria, existem várias opiniões e motivadores para a regulamentação. Para alguns, a regulamentação do Bitcoin acrescentaria legitimidade à criptomoeda. No entanto, para outros, o Bitcoin não está na lista de prioridades, pois não é um problema urgente. Além disso, a própria indústria de criptomoedas se opõe à regulamentação em grande escala que afetaria negativamente a natureza descentralizada do Bitcoin. A outra questão, conforme sugerido acima pela abordagem da UE, é que os reguladores permanecem inseguros sobre o que ou como regular. Ajustar a indústria de criptomoedas às estruturas existentes provavelmente sufocará a indústria. No entanto, para criar uma nova estrutura regulatória e tributária puramente para criptomoeda, como resultado em despesas significativas para o contribuinte.

O ano de 2017 viu as criptomoedas deixarem de ser uma indústria de nicho usada pela indústria de tecnologia para se tornar algo muito mais popular. Essa fuga resultou no Bitcoin se tornando uma palavra da moda no escritório e em casa. Como resultado, tornou-se quase inevitável que a regulamentação de uma forma ou de outra esteja a caminho. No entanto, as grandes questões que permanecem são que forma essas regulamentações tomarão e que efeito terão na indústria.

Mike Owergreen Administrator
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