O que é uma baleia

Você deve ter ouvido o termo “Baleia” antes na comunidade da criptomoeda. As baleias são tipicamente indivíduos com altos valores líquidos em certas moedas que detêm o poder de influenciar os mercados em sua direção preferida. Neste post, vamos dar uma olhada no que os move e quais são algumas de suas ações que podem causar ganhos e perdas de preços.

O que é uma baleia

O “Bearwhale”

Em 5 de outubro de 2014, quando o Bitcoin valia cerca de $ 320 e já estava em degradação constante, por assim dizer), uma pessoa decidiu colocar uma ordem de venda de 30.000 bitcoins por $ 300 cada, um valor que todas as outras trocas não tinham outra opção senão Segue. Ao fazer isso, uma onda foi trazida para o mercado de Bitcoin, uma onda tão forte quanto o mergulho de uma baleia geraria. O preço do Bitcoin, naturalmente, caiu repentinamente, criando um padrão histórico de flutuação na história da criptomoeda, que se parecia com este:

Queda de preço do bitcoin

Fonte: gráfico do Excel plotado usando dados de https://www.quandl.com/

Após vários memes surgindo sobre o evento e muita controvérsia surgindo sobre as motivações e identidade da pessoa (apelidada de BearWhale), este caso é lembrado hoje como a primeira intervenção de “baleia” em um mercado de criptomoeda. Essa onda causou turbulência entre a comunidade de criptomoedas, pessoas que estavam, ao mesmo tempo, frustradas e confusas sobre o que levaria alguém a fazer tal coisa. Ele / ela esclareceu suas intenções em um longo tópico do Reddit no ano passado, que acabou sendo muito mais ideológico do que econômico.

Supressão de preço

Em contraste com o BearWhale, algumas outras baleias subsequentes criaram ondas em alguns cripto-mercados, especialmente nos mais jovens, com motivações muito mais estratégicas. Essas baleias são pessoas que, como BearWhale, já possuíam uma riqueza exorbitante em criptomoedas e usaram seu poder para criar ondas de baixas estratégicas em alguns desses mercados, para que pudessem comprar as moedas a preços oportunos e, obviamente, lucrar vendendo-as. Isso, é claro, deixa os entusiastas da criptomoeda visada muito frustrados.

Esses incidentes já aconteceram com várias criptomoedas alternativas e mais jovens. Por exemplo, a moeda ETP, depois de atingida por uma onda de baleia, caiu de US $ 3,8 para 4 centavos, e o NEO caiu de US $ 37 para US $ 4, ambos em apenas um dia. Vechain também foi alvo de uma tentativa de baleia, mas os entusiastas de sua comunidade foram capazes de contornar a situação com um ataque coordenado contra a besta.

Esse tipo de manipulação funciona, em poucas palavras, assim: a baleia, dona de uma grande quantidade de recursos e interessada em investir em determinada criptomoeda, faz um pedido colossal de venda limitada por um preço inferior ao menor já oferecido naquele ambiente. Ao fazer isso, eles garantem que os jogadores envolvidos nesse mercado não consigam comprar toda a (imensa) quantidade oferecida de uma só vez. Ao mesmo tempo, todos os outros negociantes que estão vendendo a criptomoeda em questão também são forçados a reduzir seu preço de venda, resultando em perdas de dinheiro devastadoras para eles. Isso significa que, oficialmente, o valor da criptomoeda foi depreciado. A baleia removerá sua ordem de venda após provocar com sucesso a onda e agilmente comprará todas as moedas disponíveis pelo preço baixo que sua onda atingiu. A baleia então faz isso repetidamente, colocando enormes ordens de venda, fazendo cair o valor da moeda, retirando a ordem, comprando pelo preço reduzido, gerando ondas sucessivas de depreciação até ficarem satisfeitas com quanto dinheiro adquiriu, pelo preço que desejavam.

Vender Parede

Uma parede de venda artificial, imagem de SmartOptions.

Como eles trabalham

Vamos dar uma olhada em algumas hipóteses e, em seguida, tirar algumas conclusões sobre o efeito das baleias no mercado de criptomoedas. Em primeiro lugar, quanto maior é o oceano, maior tem de ser a baleia para produzir uma onda significativa. Se uma baleia não for grande o suficiente para o oceano e tentar fazer um pedido de venda a preços tão baixos em um mercado com muitos compradores, ela pode acabar obtendo exatamente o oposto do que pediu: que as pessoas realmente comprem o pedido ofereceu, com o preço que ofereceu. É por isso que os mercados mais jovens são mais propensos a ondas de baleias. A BearWhale conseguiu manter o preço do Bitcoin tão baixo quanto $ 300 apenas por algumas horas, já que o número de compradores era grande o suficiente para consumir todo o pedido de venda feito em apenas algumas horas, mesmo considerando que o mercado de Bitcoin era, na época, muito menor do que é hoje. Durante a onda, entretanto, muitos investidores ficaram frustrados, pois seus preços de venda de bitcoins caíram repentinamente. Mas a mesma ação teria consequências muito diferentes em mercados de menor porte.

Quando a NEO viu seu preço cair repentinamente para cerca de 11% do que era, permaneceu assim por um período de tempo muito significativo, pois o volume de compradores que podiam “absorver o pedido” era muito menor do que o do Bitcoin. Algumas comunidades de criptomoedas se unem para superar a ordem de venda da baleia, que é chamada de “quebrar o muro” (o “muro” em questão é o preço que a baleia está oferecendo). Observe que a onda de uma baleia é uma grande oportunidade para um novo investidor surfar e começar a comprar a criptomoeda desejada, a valores muito mais baixos do que o normal. Por outro lado, é um péssimo momento para os investidores já alocados no mercado para vender suas moedas.

Bombeamento de preço

Da mesma forma, e por analogia, as baleias poderiam teoricamente criar ondas de inflação nos preços das criptomoedas, supondo que, em vez de colocar uma ordem de venda desse tamanho, elas colocariam uma ordem de compra. Um aumento repentino da demanda desse tamanho, naturalmente, aumentaria significativamente o preço da moeda alvo. Isso normalmente não é feito por baleias solitárias, mas por grupos de pessoas que, em um esforço coletivo, trabalham juntos para aumentar os preços.

O grupo faz grandes ordens de compra juntos, aumentando o preço criptográfico, e então aproveita a onda de valorização para vender suas moedas pelos preços recentemente apreciados artificialmente em um ponto acordado. Apesar do que foi dito antes sobre o Bitcoin e os altcoins menores, é um fato que 1000 pessoas possuem 40% do mercado de bitcoin, o que significa que uma onda de baleia teórica poderia de fato ser provocada por um ataque de baleia sincronizado, enquanto algumas pessoas até suspeitam que algo assim já aconteceu com o Bitcoin no passado ou vai acontecer no futuro próximo. Da mesma forma, uma inflação de baleia identificada seria uma boa oportunidade para o investidor médio vender suas moedas.

Esta é, de certa forma, uma versão aprimorada do clássico “pump and dumps” do mercado de ações, uma operação hábil que, naturalmente, só funciona em criptomoedas em mercados não regulamentados e é ilegal no mercado de ações.

Conclusão

Existem muitos outros fatores que podem causar uma depreciação ou valorização drástica de uma criptomoeda, além das atividades das baleias. Portanto, cabe aos compradores a consideração de identificar quais fatores externos estão induzindo a depreciação. Normalmente, baixas repentinas causadas por ondas de baleias são muito mais severas do que aquelas causadas por outros fatores. Por exemplo, o preço de muitas criptomoedas despencou após as proibições na China e na Coréia do Sul. Uma queda tão acentuada poderia facilmente ser confundida com uma onda de baleia, exceto que sabemos que, em primeiro lugar, as moedas em mercados desses tamanhos não são suscetíveis a esses tipos de ataques e, em segundo lugar, bem, sabemos exatamente a situação geopolítica que levou a a depreciação da moeda, neste caso.

Infelizmente, neste momento, a manipulação de baleias junto com a mídia convencional FUD são algumas das coisas que temos que tolerar e isso continuará a ser o caso até que a capitalização de mercado da criptomoeda cresça tanto que esses tipos de jogos não possam ser reproduzidos e goste ou não, a regulamentação atinge o espaço que os torna ilegais.

Mike Owergreen Administrator
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