Bakkt

Atrair dinheiro de investimento institucional parece ser o novo santo graal da criptomoeda, pouco antes da aceitação do mainstream.

Existem poderes de dinheiro flutuando na esfera de investimento institucional, atualmente vinculado a ações, títulos e outros instrumentos financeiros. Trazer esse dinheiro para a criptomoeda aumentaria a capitalização de mercado total da esfera em ordens de magnitude.

Além dos benefícios financeiros, um grande aumento de dinheiro institucional daria à criptomoeda a legitimidade necessária para realmente fazer incursões na aceitação e adoção do mainstream.

Quando o Goldman-Sachs ou o Bank of America finalmente começarem a basear seus principais planos de negócios em torno dos movimentos no mercado de criptomoedas, o pensamento vai, a criptomoeda terá passado de um brinquedo tecnófilo a uma ferramenta financeira séria.

Digite Bakkt

Digite Bakkt. Bakkt planeja entrar no mercado de criptomoedas com uma plataforma aberta para todos os tipos de serviços de criptomoedas, incluindo comércio e armazenamento.

O que diferencia a Bakkt da embalagem são seus patrocinadores e sua empresa fundadora. Bakkt é um produto da mesma empresa que gerou o alardeado Bolsa de Valores de Nova Iorque, e planeja entrar no mercado com o apoio de uma “marca” de grandes nomes – incluindo BCG, Microsoft e Starbucks.

Simplificando, é um investimento institucional voltado para a criação de mais investimento institucional.

Vamos dar uma olhada no que Bakkt é, o que planeja fazer e o que o mercado está dizendo sobre essa entidade potencialmente revolucionária.

Uma introdução ao Bakkt

Em agosto de 2018, a empresa-mãe de Bakkt Intercontinental Exchange divulgou um comunicado anunciando sua intenção de usar o serviço de nuvem Azure da Microsoft para “criar um ecossistema global aberto e regulamentado para ativos digitais”.

Essa nova empresa, batizada de Bakkt, começaria logo de cara com a inclusão de mercados regulados pelo governo federal e de serviços auxiliares, como armazenamento.

Ele ainda apresentaria conversões de Bitcoin para fiat, um recurso que é raro nas bolsas de criptomoedas e um dos principais diferenciadores entre os que movimentam o mercado e também os outros. No total, a Bakkt espera atender a um mercado digital que movimenta US $ 270 bilhões por ano.

“Ao reunir infraestrutura regulada e conectada com aplicativos institucionais e de consumidor para ativos digitais, pretendemos construir confiança na classe de ativos em uma escala global, consistente com nosso histórico de trazer transparência e confiança a mercados antes não regulamentados”,

O fundador e CEO da Intercontinental Exchange, Jeffrey Sprecher, disse no comunicado.

O site BakktO site Bakkt

O carro-chefe da Bakkt oferecendo uma bolsa de futuros com base nos EUA e um plano de câmara de compensação para contratos de Bitcoin de um dia, entregues fisicamente, juntamente com armazenamento físico.

Eventualmente, Bakkt espera atender a todos os níveis da cadeia de fornecimento de criptomoedas, de investidores casuais a mega-comerciantes, como a Starbucks.

Na verdade, a Starbucks será o primeiro grande comerciante a trabalhar com a Bakkt em maneiras de “converter seus ativos digitais em dólares americanos para uso na Starbucks”, de acordo com Maria Smith, vice-presidente da Starbucks para parcerias e pagamentos.

Outros investidores e potenciais parceiros da Bakkt incluem uma lista extensa de instituições financeiras conhecidas, incluindo Alan Howard, Pantera Capital, Fortress Investment Group, Eagle Seven, Galaxy Digital, Protocol Ventures, Susquehanna International Group e Horizons Ventures.

“Bakkt foi projetado para servir como uma rampa escalável para a participação institucional, de comerciantes e consumidores em ativos digitais, promovendo maior eficiência, segurança e utilidade”, disse o CEO da Bakkt, Kelly Loeffler, no comunicado. “Estamos colaborando para construir uma plataforma aberta que ajuda a desbloquear o potencial transformador dos ativos digitais em mercados e comércio globais.”

O que o mercado está dizendo

Provavelmente não é coincidência que “Bakkt” soe suspeitamente como “apoiado”. Afinal, é um projeto da empresa que fundou a Bolsa de Valores de Nova York, é baseado na tecnologia da Microsoft, tem uma série de investidores institucionais de renome já a bordo e seu primeiro grande comerciante é ninguém menos que o onipresente Starbucks.

Nos sonhos febris dos entusiastas da criptomoeda, é difícil imaginar uma lista mais completa de participantes do mercado. Tudo o que falta é um endosso da Amazon e uma carta dourada da Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos prometendo a Bakkt acesso irrestrito ao mercado.

E, no entanto, isso está próximo da realidade que Bakkt está propondo. Ao iniciar as operações com um olhar voltado para o escrutínio regulatório, Bakkt está tentando superar os obstáculos regulatórios que desafiaram a criptomoeda durante seu aumento de décadas – e em 2018, em particular.

Os observadores do mercado de criptografia identificaram algumas vantagens importantes desse novo player, que parecem todas positivas do ponto de vista da adoção.

Investimento Institucional

O primeiro é o aceno óbvio para o investimento institucional. Bakkt tem tudo sob controle com sua lista inicial de empresas de capital de risco.

Se essas empresas estão dispostas a colocar o pescoço na arena da criptografia, então o pensamento vai, é apenas um salto para empresas ainda maiores entrarem a bordo. Isso é particularmente provável se Bakkt seguir as regras regulatórias e garantir a aprovação de suas operações no futuro.

Estranhamente, esse argumento também funciona ao contrário. Se os investidores de alto custo estão bem com as operações da Bakkt, então os investidores de pequeno porte também devem participar. É um fato conhecido no mundo financeiro que pouco dinheiro segue muito dinheiro, da mesma forma que peixes pequenos seguem peixes maiores para se alimentarem de restos.

Se uma grande empresa de capital de risco está confiante em Bakkt, as empresas que a procuram em busca de orientação o seguirão. Isso tem o potencial de trazer uma grande quantidade de capital de recursos anteriormente intocados – cooperativas de crédito, contas de aposentadoria e 401 (k) s.

Por natureza, esses tipos de participações precisam ser conservadores. Afinal, eles existem para ajudar os investidores a se prepararem para o futuro. Sem apoios institucionais significativos, o mercado de criptografia tornou-se notoriamente volátil. Em uma espécie de círculo vicioso, a falta de dinheiro institucional devido à volatilidade impediu uma injeção de capital que poderia manter a volatilidade a um mínimo.

É óbvio, então, que a entrada de Bakkt no mercado pode apenas acalmar os temores de veículos de investimento naturalmente conservadores.

Isso funciona em um ângulo de tecnologia também. Bill Gates, fundador da Microsoft, é famoso por ser severo com a criptomoeda, chegando a dizer que ela mata pessoas de uma “maneira bastante direta”.

E ainda Bakkt é construído sobre a plataforma de serviços em nuvem Azure da Microsoft, o que implica pelo menos um pequeno endosso tácito da criptomoeda como uma entidade legítima pela gigante da tecnologia.

Uma vez que a Microsoft desfruta de uma fatia de grande maioria dos mercados de computação pessoal e software em geral, é provável que os desenvolvedores menores sigam seu caminho no sentido de integrar a oferta da Bakkt em seus próprios produtos.

Poucas empresas se propuseram a construir aplicativos ou plataformas com base em tecnologia não comprovada ou pouco adotada. Com a Microsoft na vanguarda, é virtualmente garantido que os desenvolvedores entrarão na linha.

Bakkt Bitcoin Futures chega em setembro de 2019

Em setembro de 2019, a Bakkt lançou seus primeiros produtos futuros de bitcoins fisicamente liquidados, e com muito barulho.

Desde que os proprietários da Bolsa de Valores de Nova York (ICE) anunciaram a plataforma Bakkt e os planos associados para futuros de bitcoin, muitas partes interessadas na criptoeconomia têm esperança de que o lançamento da empresa possa marcar um ponto de viragem para a atenção dominante em torno das criptomoedas.

É claro que ainda não se sabe como exatamente Bakkt se sairá nos próximos anos. Mas o empreendimento tem grandes patrocinadores e, a partir de 23 de setembro, agora tem grandes ofertas de derivativos – contratos diários e mensais que rastreiam o preço do bitcoin – que no mínimo irão legitimar ainda mais a criptomoeda daqui para frente e introduzir o chamado “ouro digital” para novos públicos.

Estamos ao vivo!

A primeira negociação Bakkt Bitcoin Futures foi executada às 20h02, horário do leste dos EUA, a um preço de $ 10.115

– Bakkt (@Bakkt) 23 de setembro de 2019

Nas notícias, a CEO da Bakkt, Kelly Loeffler, ecoou esse sentimento, dizendo que o início das operações de derivativos da empresa deve fazer com que mais investidores convencionais se sintam confortáveis ​​com o bitcoin:

“Conforme as instituições entram nesta classe de ativos emergente, elas continuarão a buscar infraestrutura segura e a certeza regulatória que ela oferece. É importante ressaltar que esses contratos futuros agora servem como benchmarks estabelecidos por um processo de descoberta de preço confiável no qual os investidores podem confiar. ”

O lançamento futuro ocorreu de acordo com o cronograma, conforme Loeffler revelou no mês passado que 23 de setembro era a data prevista para o lançamento dos derivativos. No entanto, Bakkt já havia atrasado as ofertas várias vezes enquanto trabalhava para finalizar seus preparativos.

Com os contratos futuros agora disponíveis publicamente, Bakkt se junta a empresas como o CME Group, que lançou seu primeiro produto futuro de bitcoin em dezembro de 2017.

A Chicago Board Options Exchange (CBOE) fechou seus próprios futuros de bitcoin inesperadamente no início deste ano, o que significa que Bakkt e CME Group são os principais fornecedores na arena por enquanto.

Um novo tipo de futuro Bitcoin, mas com baixa demanda para começar

Notavelmente, os produtos Bakkt Bitcoin Futures são os primeiros nos EUA a entregar BTC aos compradores no vencimento dos contratos. Essas entregas são facilitadas pela ala de custódia da bolsa, Bakkt Warehouse.

No entanto, os derivativos não tiveram uma enxurrada considerável de atividades de negociação para começar.

O baixo volume no primeiro dia dos contratos levou a uma bênção de comentários nas redes sociais, com alguns zombando e outros expressando surpresa com a aparente falta de interesse em torno das ofertas. No final da segunda-feira, 71 contratos mensais e 2 contratos diários representando 72 bitcoin – ou cerca de $ 700.000 a preços atuais – foram adquiridos.

Larry Cermak, diretor de pesquisa da publicação de comércio de criptomoedas The Block, observou no Twitter que o volume inicial em torno dos futuros de Bakkt era quase escasso em comparação com os quase US $ 50 milhões em futuros de bitcoins que o CME Group administrava intradiário naquele momento. Mas Cermak não estava pessimista sobre as perspectivas de longo prazo de Bakkt.

Em comparação, os futuros de Bitcoin CME tiveram um volume negociado de 24 horas de $ 48,2 milhões. pic.twitter.com/4BlvxnZejj

– Larry Cermak (@lawmaster) 23 de setembro de 2019

“A atividade levará semanas / meses para começar e eu realmente acho que vai”, escreveu Cermak.

O CEO da Three Arrows Capital, Su Zhu, estava da mesma opinião, tendo estimado antes que “Bakkt provavelmente será primeiro um gotejamento e depois uma inundação.”

Bakkt abre seu depósito de custódia de Bitcoin para “todas as instituições”

Em novembro de 2019, a Bakkt abriu as portas de seus serviços de custódia para todas as instituições do mundo.

Ao operar como uma sociedade fiduciária de responsabilidade limitada em Nova York, Bakkt anunciado o pivô em 11 de novembro após o início ter recebido a aprovação do Departamento de Serviços Financeiros de Nova York (NYDFS) para “oferecer a custódia de bitcoin a todas as instituições”.

Com a aprovação do NYDFS, a instalação agora pode proteger diretamente as participações de bitcoin das empresas, mesmo se os futuros não estiverem envolvidos.

E embora a saturação já esteja se acumulando perto do topo do setor de custódia de criptomoedas, a Bakkt espera vencer a concorrência oferecendo aos seus clientes um serviço superior. Como o diretor de operações da empresa, Adam White, explicou na segunda-feira:

“Embora a tecnologia forneça a base pela qual armazenamos com segurança os fundos dos clientes, o Bakkt Warehouse também emprega proteções físicas, operacionais e de segurança cibernética abrangentes. Nosso relacionamento com a Intercontinental Exchange (NYSE: ICE), uma empresa Fortune 500 que possui e opera a infraestrutura de mercado da qual as maiores instituições financeiras do mundo já contam, nos permite atender às necessidades dos clientes de forma exclusiva no espaço de custódia de ativos digitais […].

Per Bakkt, os primeiros a usar sua oferta de custódia ampliada serão os pilares da criptoeconomia Galaxy Digital, Pantera Capital e Tagomi.

Não se trata apenas de instituições

Bakkt também está se concentrando em esforços para atender a comerciantes e consumidores.

No Ocotober 2019, Bakkt revelou o próximo lançamento de um aplicativo para o consumidor, que terá como objetivo ajudar os usuários a pagar por bens e serviços de comerciantes usando criptomoedas, entre outras coisas.

“Nossa visão é fornecer uma plataforma de consumo para o gerenciamento de um portfólio de ativos digitais, se eles desejam armazenar, transacionar, negociar ou transferir seus ativos”, disse o diretor de produtos da Bakkt, Mike Blandina na época.

Por outro lado, a empresa apoiada pela ICE também está desenvolvendo um portal comercial, do qual a popular rede de café Starbucks será um parceiro de lançamento.

O volume futuro da Bakkt Bitcoin explode após US $ 30 milhões

Bakkt relatou no meio do dia de novembro de 2019 que os volumes de seus futuros de Bitcoin atingiram um recorde, ultrapassando 4.443 contratos – um aumento de 60% em relação ao último dia recorde da bolsa na semana passada.

Isso equivale a cerca de US $ 32 milhões no momento em que este artigo foi escrito. (Para alguma perspectiva, os contratos de Bitcoin liquidados em dinheiro do CME Group viram um volume de quase $ 500 milhões hoje, embora esse mercado tenha quase dois anos.)

Claro, isso está longe das centenas de milhões (às vezes bilhões) que os líderes de mercado Binance, Coinbase e Kraken veem todos os dias, embora seja uma melhoria em relação aos volumes diários abaixo de $ 2 milhões vistos em Bakkt no início deste mês.

Dois meses após sua estréia, Bakkt Bitcoin Futures atingiu um recorde de 4.443 contratos negociados hoje – mais de 60% do nosso último dia recorde

Estamos ansiosos para construir esse impulso à medida que nos aproximamos do lançamento dos contratos de Opções Bakkt Bitcoin em 9 de dezembro

– Bakkt (@Bakkt) 27 de novembro de 2019

É importante notar que no momento do tweet de Bakkt acima, o dia de negociação nem estava completo. No momento em que este artigo foi escrito, a bolsa viu quase 5.000 Bitcoins em contratos negociados, o que não é uma quantia desprezível – isso é certo.

Enquanto os volumes de Bakkt são um sinal de interesse comercial institucional, as métricas de contratos em aberto de Bakkt são sinais da propensão das instituições em manter Bitcoin.

Dados de criptomoeda Página do Twitter Ecoinometrics notado recentemente que a quantidade de contratos em aberto nos contratos futuros do Bitcoin aumentou em centenas de BTC nos últimos dias. Isso implica que “algumas pessoas estão vendo a queda de preços como uma boa ocasião para entrar comprado”.

#Bakkt #Bitcoin Relatório de Atividades Futuros

Oh garoto! Veja esse aumento de contratos em aberto! Algumas pessoas estão realmente vendo essa queda de preço como uma boa ocasião para entrar no negócio.

Fique de olho nisso com o Bakkt atualizado diariamente #BTC relatório de atividade &# 128071; pic.twitter.com/gYsPXaw2qp

– ecoinometrics (@ecoinometrics) 26 de novembro de 2019

Bakkt busca construir seu ímpeto

A Bakkt está procurando aproveitar o crescimento exponencial dos volumes de seu mercado de futuros.

Na semana passada, a Intercontinental Exchange – proprietária da Bolsa de Valores de Nova York e aparente proprietária majoritária da Bakkt – revelou que sua filial em Cingapura lançará o Bakkt Bitcoin Cash-Settled Monthly Futures para o estado insular.

Os contratos liquidados em dinheiro serão liquidados com os preços do principal produto da Bakkt, os futuros de Bitcoin regulamentados pelos EUA que foram mencionados anteriormente neste artigo. Lucas Schmeddes, presidente da ICE Futures e Clear Singapore, disse sobre o assunto:

“Nosso novo contrato de futuros liquidados em dinheiro oferecerá aos investidores na Ásia e em todo o mundo uma maneira conveniente e eficiente em termos de capital de ganhar ou proteger a exposição nos mercados de bitcoin.”

O contrato de opções permitirá que os investidores institucionais “protejam ou ganhem exposição ao bitcoin, gerem receita e ofereçam eficiências de custo e capital”, de acordo com uma postagem de blog sobre o assunto.

Embora não esteja claro se o lançamento desses produtos terá um impacto material no mercado de Bitcoin, os investidores esperam que isso atraia mais participantes institucionais, aumentando assim a chance de que o dinheiro entre no mercado e empurre os preços para cima.

Será que Bakkt trará aceitação mainstream?

O apoio do ICE à Bakkt não pode ser exagerado, pelo menos quando se trata do potencial da bolsa.

Ao possuir e operar algumas das maiores bolsas e mercados convencionais do mundo, a ICE está tão bem posicionada quanto qualquer empresa quando se trata de ter os recursos e know-how para ajudar a liderar a bolsa de criptomoedas do futuro.

Essa dinâmica projeta que Bakkt tem o que é preciso para se tornar uma das trocas de criptografia de maior sucesso de todos os tempos. Com certeza, só o tempo dirá se a plataforma acabará chegando ao topo de seu campo. Mas apostar contra o ICE é realmente uma grande aposta, e eles estão apostando que Bakkt será frutífero.

Finalmente, há o verdadeiro Santo Graal – aceitação da corrente principal. Isso geralmente é a coisa mais difícil de conseguir. Grandes instituições financeiras e empresas de tecnologia queimaram muito de sua influência pública nos anos desde a Grande Recessão de 2008.

Grandes bancos fizeram com que muitas pessoas perdessem suas casas por meio de movimentos financeiros complicados e opacos, e empresas de tecnologia venderam dados privados com lucro, negligenciando manter seus próprios sistemas seguros.

Na verdade, essas falhas gêmeas são parte da razão pela qual a criptomoeda veio à tona quando veio.

Dito isso, o investidor de varejo ainda tem a maior parte de seu dinheiro e sua tecnologia amarrados a essas pessoas, e com isso vem um certo nível de confiança forçada. A pessoa comum tem que acreditar que a Microsoft e sua filial local de um grande banco têm a maior parte de seus interesses no coração. Se nada mais, a pessoa média sabe que tem muito mais experiência no campo.

Isso, então, combina duas preocupações Mainstream para uma vitória geral. A criptografia parece mais democrática, mas não foi testada. As grandes empresas parecem ter mais conhecimento, mas o componente de confiança foi danificado.

Ao se abrirem para o mercado de criptografia, essas grandes entidades estão simultaneamente dando credibilidade à criptomoeda e escolha aos consumidores. Isso pode ser o que realmente empurra a criptomoeda para fora de seu atraso financeiro atual e para as negociações diárias.

Afinal, o que poderia ser mais cotidiano do que tomar um café da manhã no Starbucks?

Referências

  • https://www.businesswire.com/news/home/20180803005236/en/Intercontinental-Exchange-Announces-Bakkt-Global-Platform-Ecosystem
  • http://www.cryptomorrow.com/2018/08/20/what-is-bakkt/
  • https://www.businessinsider.com/bill-gates-on-cryptocurrency-2018-2
  • https://cryptoiscoming.com/what-will-bakkt-do-for-crypto/
  • https://hackernoon.com/what-is-bakkt-59081e7df314

Mike Owergreen Administrator
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