Investidores institucionais em criptomoeda

O investimento em criptomoedas tem sido – até agora – uma empresa de alto risco e alto ganho, com os indivíduos privados constituindo a maior parte do mercado aberto.

Isso se deve a vários fatores convergentes. As criptomoedas têm uma barreira relativa de entrada, devido ao preço e à barreira tecnológica que as cerca. Como resultado, a maior parte dos investimentos foi feita por indivíduos relativamente experientes em tecnologia, contribuindo com parcelas relativamente pequenas de sua renda pessoal. Mesmo as chamadas baleias normalmente operam com dinheiro pessoal.

O prêmio de ouro para o investimento em criptomoedas sempre foram as grandes somas de dinheiro aprisionadas em veículos de investimento institucional, como fundos de hedge. Em um fundo de hedge, os investidores credenciados reúnem seu dinheiro para investir no portfólio frequentemente complexo do fundo.

Fundos de hedge de criptomoeda

Esses fundos tendem a ser conservadores, priorizando o retorno e a segurança do investidor em vez de ganhos massivos. Os fundos de hedge também estão fortemente vinculados à regulamentação governamental. Até recentemente, isso os tornava uma escolha inadequada para o mercado de criptomoedas. Muito simplesmente, os fundos de hedge não são realmente projetados para lidar com oscilações percentuais de dois dígitos em um período diário, e o mercado de criptomoedas ainda opera em um Velho Oeste legal.

À medida que o mercado amadurece, no entanto, a criptomoeda está se tornando mais atraente para investidores institucionais, e alguns projetos são até mesmo voltados especificamente para trazer essa grande quantidade de dinheiro de investimento para o mercado. Vamos dar uma breve olhada no estado dos investimentos em fundos de hedge de criptomoedas e revisar alguns desses novos projetos.

Estado do Mercado

O estado do mercado talvez possa ser melhor resumido pelas ações do investidor bilionário Steven Cohen. Cohen decidiu recentemente apoiar o projeto de investimento de fundos de hedge blockchain da Autonomous Partners. A Autonomous Investors foi fundada no final de 2017 para produzir uma plataforma de blockchain de investimento institucional, priorizando escalabilidade, infraestrutura e acesso a moedas de privacidade.

Steven Cohen

Steven Cohen, imagem de Bloomberg

Cohen se recusou a comentar diretamente sobre o investimento em uma história da revista Fortune, mas a líder da Autonomous Partners, Arianna Simpsons, chamou a injeção de liquidez de Cohen de um voto de confiança na indústria de investimento de fundos de hedge de criptomoeda.

Ela acrescentou que a forma final do investimento em fundos de hedge de criptomoeda ainda é incerta, mas há uma grande quantidade de entusiasmo no espaço.

“Ainda está no ar se as pessoas querem fazer uma série de coisas no blockchain”, disse ela à Fortune. “Ainda estamos descobrindo o que precisa ser feito e o que não. Mas está claro que eles querem negociar e querem jogar. ”

Projetos de título

Parceiros Autônomos está liderando o investimento em fundos de hedge de criptomoedas do lado dos fundos de hedge. No entanto, muitos projetos de criptografia têm como objetivo entrar na arena de investimento institucional priorizando a tecnologia de criptografia em primeiro lugar.

CG BlockchainO Terminal Blockchain – ou BCT, de acordo com seu token nativo – visa criar um ecossistema de negociação de criptomoedas voltado especificamente para investidores institucionais.

A BCT espera que os investidores institucionais usem o aplicativo descentralizado do ecossistema e as ferramentas da plataforma para fins de negociação de fundos de hedge. Essencialmente, o BCT coleta dados de trocas de criptomoedas, mídias sociais e lançamentos de ofertas de moedas iniciais para seus usuários. Esses dados podem ser usados ​​para negociar, com o respaldo do chamado escudo de segurança ComplianceGuard da plataforma, um pacote de segurança cibernética de dupla finalidade e ferramenta de conformidade regulatória.

Quantópico é outro projeto que opera na esfera de investimentos institucionais, mas não tão diretamente como o Terminal Blockchain. Quantopian funciona como um mercado de algoritmos de negociação.

“Nosso objetivo é tornar a negociação algorítmica disponível para todos – independentemente de sua localização, histórico ou experiência”, disseram os desenvolvedores na página inicial do projeto. “Nós fornecemos as ferramentas, dados e capital – tudo o que você precisa pensar é na estratégia. E se você encontrar uma ideia que deu certo, queremos que você compartilhe os lucros comerciais em uma alocação de capital. ”

Esta é uma espécie de entrada lateral no mundo do investimento institucional, mas é um sinal de que o mercado está crescendo em complexidade. Esse tipo de complexidade será crucial para potenciais investidores testemunharem.

Numerai leva esse tipo de negociação complexa um passo adiante com a introdução da inteligência artificial. A inteligência artificial e o blockchain são um ajuste perfeito. A tecnologia Blockchain pode armazenar e manipular grandes quantidades de dados rapidamente. No entanto, classificar todos esses dados é uma tarefa mais adequada para inteligência artificial. A combinação dos dois, quando aplicada ao investimento institucional, pode dar aos investidores institucionais uma vantagem distinta sobre as plataformas de negociação tradicionais, de acordo com o fundador da Numerai, Richard Craib.

“Uma vez que você tem um modelo de finanças que funciona, você o esconde. Você esconde as técnicas que usou para construí-lo. Você oculta os métodos usados ​​para melhorar seus dados. E o mais importante, você oculta os dados. O incentivo financeiro para o sigilo é forte ”, disse Craib na página inicial do projeto. “Mas quando aprendi sobre criptografia homomórfica, fiquei motivado a encontrar uma maneira de usar a criptografia para compartilhar meu conjunto de dados com outros especialistas em aprendizado de máquina. Eu acreditava que, se pudesse compartilhar os dados, outras pessoas poderiam algum dia construir modelos melhores do que os meus. Então, comecei a Numerai, o primeiro fundo de hedge que distribui seus dados gratuitamente com criptografia que preserva a estrutura e permite a participação aberta de cientistas de dados em todo o mundo ”.

Trazer a ciência de dados de código aberto para o mundo dos investimentos dá crédito à tecnologia frequentemente confusa em torno do blockchain, melhorando seu desempenho e suas relações públicas.

Um constrangimento de riquezas

A combinação do status relativo de recém-chegado da criptografia ao mundo do investidor e as grandes reservas de capital de investidores institucionais podem significar enormes lucros – constrangedoramente enormes – enquanto o mercado permanece relativamente inexplorado. Advogado de investimento Blockchain John Lore disse ao Business Insider que pelo menos um de seus clientes de fundos de hedge sentiu a necessidade de se desculpar com ele por causa da grande quantidade de dinheiro que seu fundo havia criado.

“Alguns deles me fazem sentir mal sobre meu próprio patrimônio líquido e o que fiz da minha vida. Eu até pedi desculpas a um gerente de fundos por ganhar tanto dinheiro e disse que doaria muito para instituições de caridade ”, disse Lore ao Business Insider. “Eles investiram aproximadamente $ 600.000 e, em janeiro, estavam sentados em $ 8 milhões. Meu filho deu uma olhada nisso e decidiu que será um gerente de criptomoeda. ”

O Capital Fund Law Group de Lore, com sede em Nova York, viu um grande aumento no interesse de investidores institucionais no mercado de fundos de hedge blockchain, acrescentou ele.

“Há muita demanda, mas acho que agora há muita necessidade de educação”, disse Lore. “Nunca houve um grupo mais diversificado de gerentes em potencial que veio até nós. Eles não são apenas ex-analistas compradores em bancos de investimento, eles vêm de todos os aspectos diferentes. ”

O dinheiro de investimento institucional tem sido uma espécie de santo graal para os investidores de criptografia, que acreditam que o aumento da liquidez que traria ao mercado aumentará a estabilidade geral do mercado, atraindo ainda mais investidores com bolsos ainda mais profundos.

Embora o investimento em fundos de hedge de criptomoeda ainda esteja em sua infância, o interesse em ambos os lados da equação parece provável que empurre a esfera de investimento em criptografia para novos – e muito maiores – círculos financeiros em um período relativamente curto.

Referências

  1. https://masterthecrypto.com/cryptocurrency-new-asset-class-institutional-investors/
  2. http://fortune.com/2018/07/12/steven-cohens-bitcoin-crypto-autonomous-partners/
  3. https://venturebeat.com/2018/03/26/blockchain-project-aims-to-disrupt-hedge-fund-investing/
  4. https://www.quantopian.com/faq
  5. https://numer.ai/homepage
  6. http://www.businessinsider.com/crypto-trader-hedge-fund-making-so-much-money-2018-6

Mike Owergreen Administrator
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