Elo de corrente

Na quinta-feira, 26 de novembro, o preço da Dai stablecoin (normalmente ~ $ 1 USD) explodiu para $ 1,30 na Coinbase, enquanto os comerciantes tentavam obter fundos em massa para pagar e, assim, manter à tona suas posições de empréstimo de DeFi.

No entanto, este pico de preço da Dai, combinado com uma queda acentuada do preço da ETH, empurrou algumas posições da Dai no protocolo de empréstimos DeFi Compound para serem subcolateralizadas e, portanto, capazes de serem liquidadas.

Essa dinâmica se desenrolou porque os mercados Dai da Compound dependem centralmente do feed de preços Dai da Coinbase, que oscilou para cima em comparação com outras trocas durante este episódio porque muitos dos usuários da Coinbase estavam se empilhando com exclusividade no Dai ao mesmo tempo.

Esta sequência de eventos levou a mais de US $ 100 milhões em liquidações no Compound, o que por sua vez levou a um debate considerável em torno do ecossistema Ethereum sobre se o Compound estragou por confiar demais em um único oráculo de se todo o incidente era apenas uma possibilidade infeliz extraindo na jovem arena DeFi.

Manipulação ou não?

Na esteira das liquidações de compostos, as pessoas rapidamente começaram a postular que o aumento do preço Dai subjacente na Coinbase era o resultado de manipulação, ou seja, um ataque de manipulação do oráculo de preços.

No entanto, não está claro se um ataque foi o culpado. As evidências sugerem que a atividade de negociação e liquidação orgânica levou às liquidações do Composto, como alguns usuários do Ethereum apontaram nas redes sociais.

não parece que a liquidação do grande composto foi um problema do oráculo.

o preço de mercado do DAI era $ 1,30 em um mercado real com negociação real.

nem mesmo está claro se foi manipulação. pânico na compra de DAI para evitar a liquidação do CDP quando a ETH caiu é completamente pluasível./

– �� &# 1141820; tt &# 1124412; (@scott_lew_is) 26 de novembro de 2020

Força em números?

Muitas das reclamações levantadas no Composto nas últimas 24 horas têm a ver com o fato de que o protocolo DeFi era excessivamente dependente de um feed de preço único, o da Coinbase.

No entanto, este não é exatamente o caso: o oráculo de preços do Composto também incorpora preços médios ponderados no tempo (TWAPs), ou seja, oráculos de preços, de câmbio descentralizado líder para garantias adicionais. Como comentou o criador do Uniswap, Hayden Adams na quinta-feira:

“Pelo que ouvi, as liquidações compostas teriam sido muito piores sem a adição de [Uniswap] TWAPs ao oráculo Composto … Enquanto o preço do oráculo Coinbase disparou, os TWAPs Uniswap não aumentaram muito, fazendo com que os preços mais extremos fossem rejeitado. ”

Isso certamente é uma validação para os TWAPs do Uniswap, mas também destaca que o desempenho do oráculo de preço de Compound foi ainda mais fortalecido por tal multidimensionalidade. E para as pessoas que criticavam o Compound por suas últimas grandes liquidações, esse era o cerne da questão: aquele Compound teria sido ainda melhor servido usando muitos oráculos de preço em vez de poucos.

Nazarov de Chainlink entra na conversa

Chainlink é a principal solução oráculo descentralizada em DeFi hoje, e seu preço alimenta uma gama impressionante de projetos DeFi. Isso inclui o protocolo de empréstimo para Aave, que geralmente funciona de forma semelhante ao Composto, mas se baseia em oráculos descentralizados de Chainlink.

Vale a pena destacar Aave aqui, então, porque seus mercados Dai, movidos a Chainlink, não experimentaram uma série de liquidações como a de Compound. Isso se deve ao fato de o Chainlink agrupar uma gama de feeds de preços, em vez de depender apenas de um.

Na notícia, Blockonomi entrou em contato com o cofundador da Chainlink, Sergey Nazarov, para ver o que ele achava que o último episódio de liquidação de Composto representava para DeFi. Em uma declaração compartilhada com Blockonomi, Nazarov observou:

“Nós previmos isso exploit exato mais do que um ano atrás, falou publicamente sobre este vetor de ataque em várias conferências, e emitiu uma consulta pública para a comunidade de desenvolvedores em geral. Durante esta exploração específica, a rede Chainlink teve o desempenho esperado graças à sua ampla descentralização nos níveis de nó e fonte de dados, retornando um preço global preciso para esses ativos. Ao longo dessa exploração, combinada com os altos preços do gás, os contratos inteligentes DeFi que consomem dados da rede Chainlink permaneceram inalterados e precisos na operação adequada de seus protocolos. ”

No mínimo, então, este incidente Composto deve ter mais do que alguns projetos DeFi dobrando na defesa, explorando como se integrar com a tecnologia de oráculo da Chainlink.

Mike Owergreen Administrator
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