Bitcoin

DeFi ha atret una atenció important durant el 2020 centenars de projectes sobre Ethereum han sorgit a la intersecció de cadenes de blocs i instruments financers oberts que van des de les estabilitzacions garantides fins als productes derivats.

Tot i que és molt més factible en aquest moment en una plataforma de contractes intel·ligents com Ethereum, la noció de finançament descentralitzat no exclou explícitament el bitcoin de les implicacions més àmplies dels productes DeFi a la xarxa de la criptomoneda heretada..

Tot i que no són expressament DeFi, ja que són casos híbrids de barreja d’actius criptogràfics i estructures financeres convencionals, empreses com BlockFi ja ofereixen préstecs i préstecs amb bitcoin.

De la mateixa manera, les cadenes laterals (per exemple, RSK) poden proporcionar el tipus de capacitats de contractes intel·ligents, similars a l’etereu, que poden permetre productes financers més sofisticats basats en bitcoin.

Tanmateix, hi ha algunes altres propostes interessants d’estendre el protocol de Bitcoin a aplicacions financeres més avançades i, concretament, s’anomena una proposta interessant que ha guanyat força durant els darrers dos anys. contractes de registre discrets.

Per què utilitzar Bitcoin per a DeFi??

Aproximar-se a les aplicacions de DeFi a bitcoin és una mica precari. Per exemple, un valor significatiu subratlla la proposta que el disseny simple i despullat de Bitcoin és un enorme avantatge per la seva sostenibilitat i robustesa a llarg termini..

Molts defensors bàsics de Bitcoin consideren innecessària la funció OP_RETURN per a l’emmagatzematge arbitrari de dades, i citen la possibilitat de dipositar informació que no sigui de transacció a la cadena de blocs com a obertura d’incentius d’atac addicionals..

Curiosament, OmniLayer, quin utilitza espai opcode per a les càrregues útils dels identificadors, era un component bàsic de la iteració inicial de la stablecoin Tether abans d’expandir-se a ethereum mitjançant ERC-20.

Per contra, conceptes com la xarxa de llamps (LN) de Bitcoin han presentat un espai de disseny completament nou per a Bitcoin. Mitjançant l’escalat per capes, es poden crear aplicacions a sobre del protocol central de Bitcoin que no resten directament al seu model de seguretat.

Es tracta d’una narració convincent ja que ha obert les portes a l’exploració d’aplicacions que aprofiten els contractes bloquejats en temps de hash i altres eines tècniques intel·ligents. Els resultats són la ja creixent prevalença d’aplicacions (és a dir, “lapps”) Construït amb LN.

Per tant, quins són exactament els compromisos amb la creació de DeFi a Bitcoin?

La gran limitació és la complexitat de les aplicacions DeFi. RSK pot resultar finalment una cadena lateral valuosa per a Bitcoin, però les cadenes laterals de clavilles federades requereixen inherentment confiança en la federació que gestiona la cadena..

Finalment, les millores en la tecnologia subjacent poden minimitzar encara més la confiança, però, ara com ara, el tipus de variació en els projectes DeFi que es veuen en ethereum no és possible directament al protocol de Bitcoin sense alguns compromisos de confiança, com amb una cadena lateral.

D’altra banda, el model de seguretat de Bitcoin, com ara el seu enfocament socialment conservador del canvi i taxa de hash en globus, el converteixen en un mitjà ideal per a finances resistents a la censura.

De la mateixa manera, la política monetària fixa de Bitcoin i la liquiditat suprema entre tots els actius criptogràfics la converteixen en un estudi de cas encara més profund per a les implicacions a llarg termini de DeFi a causa de la confiança subjacent en el seu valor natiu i l’oferta predictible..

Saltant alguns dels fascinants projectes que treballen en idees com swaps descentralitzats i altres instruments financers amb bitcoin, centrem-nos en l’extrapolació de la mecànica subjacent del LN a DeFi, específicament amb contractes de registre discrets..

Què són els contractes de registre discret?

Proposat inicialment per Thaddeus Dryja de la MIT Digital Currency Initiative i, per cert, coautor del document LN original, contractes de registre discrets són un mètode per minimitzar la confiança en l’adquisició de dades de fonts externes a la cadena de blocs, coneguda popularment com a oracles.

A un alt nivell, els contractes de registre discrets no permeten contractes intel·ligents complets de Turing a Bitcoin. Més aviat, depenen de l’ús de signatures Schnorr per emmascarar els detalls del contracte acordats des de l’oracle, creant efectivament una situació en què els pagaments de dades conegudes públicament (és a dir, un número) siguin possibles entre tres parts del procés..

Els avantatges immediats són una millor privacitat i contractes intel·ligents més flexibles, sense que es comprometi la confiança a escala d’una cadena lateral.

  • Per exemple, i dins del context de DeFi, Alice i Bob poden obrir un contracte de futurs entre ells especulant sobre el preu futur del bitcoin en una data específica. Utilitzant la potència de les sortides multi-sig, es poden emmascarar els detalls del seu contracte des de la cadena de blocs, amb el contracte que conté els fons compromesos d’Alice i Bob.
  • Posteriorment, un oracle de tercers publica missatges signats que s’incorporen als detalls del contracte com a dades fonamentals que determinen com s’han d’assignar els fons del contracte..
  • En el cas del contracte de futurs d’Alice i Bob, els fons compromesos amb el contracte s’entregarien en funció del preu subministrat de bitcoin al venciment del contracte de futurs.

És important destacar que l’oracle és cec durant tot aquest procés tant pel fet que Alice i Bob utilitzen les seves dades de preus com sobre els detalls reals del contracte..

Això impedeix que l’oracle es pugui executar o manipular el contracte amb dades de preus deficients. A més, la configuració impedeix que l’oracle es converteixi en una part decisiva de l’acord entre Alice i Bob (és a dir, 2 de 3 multisg) i, en canvi, permet a Alice o Bob retirar fons en funció del missatge (cec) signat que és publicat públicament per l’oracle.

Les conseqüències posteriors d’aquest model són que les suposicions inherents a la confiança dels oracles que connecten les cadenes de blocs amb el món exterior, conegut com el problema de l’oracle, es poden reduir fins a un punt en què es poden executar contractes intel·ligents més avançats a bitcoin sense fer un comerç de confiança prohibitiu. offs.

Usos potencials

Aplicat a DeFi, la capacitat de dues parts d’apalancar contractes de registre discrets desencadena el potencial de futurs, derivats i altres instruments financers..

Productes financers més sofisticats lligats directament al bitcoin poden crear casos futurs en què les pràctiques institucionals i especulatives estàndard, com ara la cobertura del risc de productes bàsics i altres actius, siguin viables a través de la xarxa de Bitcoin.

Fins i tot són possibles contractes de microassegurances mitjançant contractes de registre discrets, basant-se en dades d’oracle per obtenir pagaments de reclamacions específiques.

Cal destacar que els contractes de registre discrets es basen en una tecnologia similar a la LN. Segons el discret document de contractes de registre:

“De manera similar al programari Lightning Network [4] en desenvolupament actual, les parts acorden l’estat del contracte, però mantenen variacions de la mateixa transacció … Mentre que a Lightning Network, aquests scripts s’utilitzen per mantenir la coherència en un canal de pagament, de manera que qualsevol de les parts emet una antiga state permet a l’altra part agafar tots els fons d’ambdues sortides, en DLC s’utilitza el mateix script de sortida amb un propòsit diferent. Alice i Bob no es revelen secrets; més aviat és Olivia qui revela un secret a tothom “.

Com a nota, Olivia és l’oracle de la cita anterior.

El tret més destacable del discret disseny de registres és que els usuaris poden establir contractes financers de manera privada i només han de confiar en l’oracle per signar les dades correctes, com ara el preu, en lloc de fer el paper d’intermediari. Dryja continua concloent al document:

“Com que les transaccions tenen el mateix aspecte que les transaccions de Lightning Network, seguirà sent difícil estimar l’ús total dels DLC a tota la xarxa i haurien de permetre que es produeixin contractes intel·ligents complexos i extensos sense gravar indegudament la xarxa global”.

Conclusió

La noció de DeFi per a bitcoin sovint queda eclipsada per la prevalença dels productes financers oberts que ja estan disponibles a ethereum.

No obstant això, Bitcoin presenta un mitjà convincent per a les finances descentralitzades per raons que parteixen de les seves robustes regles de consens i model de seguretat.

Els contractes de registre discrets són una eina intrigant que pot ajudar a facilitar un ecosistema DeFi més avançat amb bitcoin.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me